Õhupallimakse on lihtsalt öeldes suur makse, mis tuleb tasuda laenutähtaja lõppedes. See erineb täielikult amortiseeritud laenust, kus laen makstakse tagasi väikeste, kuid võrdsete maksetega.
Balloonilaen vs täielikult amortiseeritud laen
Balloonilaen koosneb pidevate maksete voost, millele järgneb lõpus suur makse, mida nimetatakse balloonimakseks. Seevastu täielikult amortiseeritud laen koosneb võrdsetest maksetest, mida makstakse kogu laenu kehtivusaja jooksul. Sellisel juhul on maksete lõpus olev saldo null.
Arvestades sarnase suurusega laenu, on püsimaksed balloonlaenu struktuuris väiksemad kui täielikult amortiseeritud laenu maksed. See on balloonilaenude peamine eelis.
Kus:
- CP = Pidev makse
- BP = Õhupalli makse
- N = Maksete arv
- r = Diskontomäär
Kus:
- CP = Pidev makse
- N = Maksete arv
- r = Diskontomäär
Õhupallilaenu taotlus
Balloonilaenu saab kasutada finantsjuhtimise olulise vahendina. Mõelgem näiteks väikeettevõtte kohta Väikesed ja keskmise suurusega ettevõtted (VKEd) VKEsid või väikeseid ja keskmise suurusega ettevõtteid määratletakse kogu maailmas erinevalt. Riik, kus ettevõte tegutseb, kavatseb välja töötada uue toote. Arendus nõuab investeeringut ja ei anna rahavooge esimestel aastatel. Sellisel juhul vähendab balloonlaenu kasutamine ettevõtte finantskoormust arendusetapis, kuna nende esialgsed maksed on väiksemad.
Kui ettevõte väljub arendusfaasist Äri elutsükkel Ettevõtte elutsükkel on ettevõtte progresseerumine aja jooksul järk-järgult ja see jaguneb kõige sagedamini viieks etapiks: käivitamine, kasv, äraviskamine, küpsus ja langus. ja kasvab, võib see genereerida piisavaid rahavooge, et teenindada laenu lõpus olevat makse. See aitab ka finantsplaneerimist, kuna makseid saab muuta, et need vastaksid ettevõtte praegustele finantstingimustele.
Õhupalli makse arvutamine
Saame Excelis hõlpsalt teha õhupalli maksete arvutusi. Arvutamiseks on kaks võimalust:
1. meetod. Arvestades püsimakse, arvutage püsimaksed.
2. meetod: pideva makse korral arvutage õhupalli makse.
Meetodi valik sõltub rahavoogude kindlusest. Näiteks kui keegi on lühiajalises perspektiivis kindel, siis saab 2. meetodi abil määrata makseteadmiste põhjal õhupalli makse.
Näide: 1. meetod
Teave
- Määr = 6%
- Laenusumma = 200 000 dollarit
- Tähtaeg = 10 aastat
- Maksesagedus = igakuine
- Õhupallimakse = 50 000 dollarit
Pidev makse = PMT (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pv = -200 000, fv = 50 000)
Pidev makse = $1,915
Näide: 2. meetod
Teave
- Määr = 6%
- Laenusumma = 200 000 dollarit
- Tähtaeg = 10 aastat
- Maksesagedus = igakuine
- Pidev makse = 2000 dollarit
Õhupalli maksmine = FV (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pmt = 2000, pv = -200 000)
Õhupalli maksmine = $36,121
Olulised suhted
1. Pidev maksmine
Püsimaksete suuruse ja õhumaksete vahel on lineaarne seos. Kui püsimaksed tõusevad, langeb balloonimakse lineaarselt nulli.
Püsimakse, kui balloonmakse on 0, on samaväärne identse täielikult amortiseeritud laenu püsimaksega. Seega on täielikult amortiseeritud laen õhupallilaenu erijuhtum, kus õhumakse on võrdne nulliga.
2. Intressimäär
Intressimäära ja peamakse suhe on mittelineaarne. See tähendab, et laenu intressimäärade tõustes võivad balloonimaksed muutuda väga suureks. See on oluline, sest kõrgemate intressimäärade korral nõuab balloonmaksete vähendamine üha suuremaid püsimakseid, mis võivad mõjutada ettevõtte finantsjuhtimist.
Mõlemat seost saab näha allolevatelt graafikutelt:
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Amortisatsioon Amortisatsioon Amortisatsioon viitab võla tasumisele plaaniliste, eelnevalt kindlaksmääratud väiksemate maksetega. Peaaegu igas valdkonnas, kus kehtib amortisatsiooni tähtaeg, tehakse need maksed põhiosa ja intressidena. See mõiste on tihedalt seotud ka amortisatsiooni mõistega.
- Võlakokkulepped Võlakokkulepped Võlakokkulepped on piirangud, mille laenuandjad (võlausaldajad, võlaomanikud, investorid) sõlmivad laenulepingutega, et piirata laenuvõtja (võlgniku) tegevust.
- Järelmaksulaen Järelmaksulaen Järelmaksulaen viitab nii ärilistele kui ka isiklikele laenudele, mida antakse laenuvõtjatele ja mis nõuavad regulaarset makset. Iga tavaline
- Laenu omadused Laenu omadused Laenude põhijooned hõlmavad tagatud ja tagatiseta laene, amortiseeruvaid ja amortiseerimata laene ning fikseeritud intressimääraga ja muutuva intressimääraga (ujuva) laene.
