Finantsvõimenduse aste - määratlus, valem ja näide

Finantsvõimenduse aste on finantssuhe, mis mõõdab ettevõtte üldise kasumlikkuse kõikumiste tundlikkust kapitali struktuuri muutustest põhjustatud põhitegevuse tulude kõikumisele. Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur viitab võla ja / või omakapitali suurusele, mida ettevõtja kasutab ettevõte oma tegevuse finantseerimiseks ja vara finantseerimiseks. Ettevõtte kapitali struktuur. Finantsvõimenduse aste on üks meetoditest, mida kasutatakse ettevõtte finantsriski (risk, mis on seotud ettevõtte tegevuse finantseerimisega) kvantifitseerimiseks.

Finantsvõimenduse aste

Mis on finantsvõimendus?

Finantsvõimendus on peamine finantsriski allikas. Suurema võla emiteerimisega kaasneb ettevõttega võlaga seotud püsikulud (intressimaksed). Ettevõtte suutmatus kohustusi täita võib põhjustada rahalisi raskusi või isegi pankrotti Pankrot Pankrot on õiguslik staatus inimesele või inimesele, kes pole inimene (ettevõte või valitsusasutus), kes ei suuda võlausaldajatele tasumata võlgu tagasi maksta. .

Suure finantsvõimendusega ettevõtetel võib majanduslanguse ajal tekkida suuri finantsprobleeme, kuna nende äritulud vähenevad kiiresti ja seega ka üldine kasumlikkus. Pange tähele, et maksud ei mõjuta finantsvõimenduse määra.

Kõrge finantsvõimendus näitab, et isegi väike finantsvõimenduse muutus võib põhjustada ettevõtte kasumlikkuse olulise kõikumise. Samuti võib kõrge finantsvõimenduse osakaal aktsia hinna muutlikuks muutuda ettevõtte kasumi suurema volatiilsuse tõttu. Suurenenud aktsiahindade volatiilsus tähendab, et ettevõte on sunnitud registreerima tasumata aktsiaoptsioonide jaoks suurema kulu, mis tähendab suuremat võlakulu. Seetõttu ei tohiks äärmiselt kõikuvate tegevussissetulekutega ettevõtted olulist finantsvõimendust omandada, kuna ettevõtte jaoks on suur rahaliste raskuste tõenäosus.

Finantsvõimenduse astme valem

Finantsvõimenduse määra arvutamiseks on mitu võimalust. Arvutusmeetodi valik sõltub analüüsi eesmärkidest ja kontekstist. Näiteks soovib ettevõtte juhtkond sageli otsustada, kas ta peaks rohkem võlgu väljastama või mitte. Sellisel juhul on puhaskasum netotulu netotulu põhirida, mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. oleks ettevõtte kasumlikkuse asjakohane näitaja:

Finantsvõimenduse valemi aste - puhaskasum

Kui investor soovib siiski kindlaks teha ettevõtte otsuse mõju täiendava finantsvõimenduse saamiseks, on aktsiakasum (EPS) aktsiakasum (EPS) aktsiakasum (EPS) peamine mõõdik, mida kasutatakse aktsionäri osa määramisel. ettevõtte kasum. EPS mõõdab iga lihtaktsia kasumit sobivamaks näitajaks, kuna mõõdik on tugevalt seotud ettevõtte aktsiahinnaga.

Finantsvõimenduse valemi aste - EPS

Lõpuks on olemas valem, mis võimaldab arvutada finantsvõimenduse määra konkreetsel ajaperioodil:

Finantsvõimenduse valemi aste - ajaperiood

Näide finantsvõimenduse astmest

ABC Corp valmistub uue projekti käivitamiseks, mis nõuab märkimisväärset välist rahastamist. Ettevõtte juhtkond soovib välja selgitada, kas ta saab uue projekti finantseerimiseks ohutult välja anda märkimisväärse summa võlgu. Praegu tähistab ettevõtte EBIT EBIT Guide EBIT kasumit enne intresse ja makse ning on üks viimaseid kasumiaruande vahesummasid enne puhaskasumit. EBIT-d nimetatakse mõnikord ka ärituluks ja seda nimetatakse selleks, kuna see leitakse kõigi tegevuskulude (tootmis- ja tootmisega mitteseotud kulud) müügitulust lahutades. on 500 000 dollarit ja intressimaksed 100 000 dollarit.

Otsuse tegemiseks soovib ettevõtte juhtkond uurida tema finantsvõimenduse määra:

Proovi arvutamine

See näitab, et 1% muutus ettevõtte finantsvõimenduses muudab ettevõtte põhitegevuse tulusid 1,25%.

Seotud lugemised

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Võlgade maht Võlgade maht Võlgade maht tähendab võla kogusummat, mis ettevõttel võib tekkida ja mis makstakse tagasi vastavalt võlalepingu tingimustele.
  • Intressimaksed Tasumisele kuuluvad intressid Võlgnevad intressid on ettevõtte bilansis näidatud kohustuste konto, mis tähistab intressikulu summat, mis on kogunenud tänaseks, kuid mida ei ole tasutud bilansi kuupäeva seisuga. See tähistab laenuandjatele praegu võlgnetavate intresside summat ja on tavaliselt lühiajaline kohustus
  • Finantssuhtarvud Finantssuhtarvud Finantssuhtarvude loomisel kasutatakse finantsaruannetest võetud arvväärtusi ettevõtte kohta sisuka teabe saamiseks
  • Põhitegevuse tulud Põhitegevuse tulud, mida nimetatakse ka ärikasumiks või kasumiks enne intresse ja makse (EBIT), on pärast otseste ja kaudsete tegevuskulude mahaarvamist järelejäänud tulu summa. Intressikulu, intressitulu ja muid mittetegevusalaseid tuluallikaid ei arvestata põhitegevuse tulude arvutamisel

Lang L: none (rec-post)