Bilansiline väärtus on ettevõtte omakapitali väärtus, nagu on kajastatud tema finantsaruannetes. Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm põhiväidet on keerukad. Bilansilise väärtuse näitajat vaadeldakse tavaliselt seoses ettevõtte aktsia väärtusega (turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon (Market Cap) on ettevõtte käibel olevate aktsiate viimane turuväärtus. Turuväärtus on võrdne praeguse aktsiahinnaga, mis on korrutatud arvuga Investeeriv kogukond kasutab ettevõtete turule paigutamiseks sageli turukapitalisatsiooni väärtust) ja see määratakse, võttes ettevõtte varade koguväärtuse ja lahutades kõik ettevõtte kohustused.
Allpool on raamatupidamisväärtuse valem:
Ettevõtte bilanss Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Vara = kohustused + omakapital teeb ruumi ka vara väärtuse amortisatsiooniks. See võimaldab bilansilist väärtust lähendada ettevõtte tegelikku või tegelikku väärtust. Raamatupidamislik väärtus antakse tavaliselt aktsia kohta, mis määratakse kogu omakapitali jagamise teel. Aktsionärid Aktsia Aktsionäride omakapital (tuntud ka kui aktsiakapital) on konto ettevõtte bilansis, mis koosneb aktsiakapitalist ja jaotamata kasumist. See tähistab ka vara jääkväärtust miinus kohustused. Esialgse raamatupidamisvõrrandi ümberkorraldamisega saame aktsionäride omakapitali = varad - kohustused seni veel tasumata aktsiate arvu järgi.
Raamatupidamisväärtuse tähtsus
Bilansilist väärtust peetakse hindamise seisukohalt oluliseks, kuna see esindab õiglast ja täpset pilti ettevõtte väärtusest. See arv määratakse ettevõtte faktiliste andmete põhjal ja see ei ole tavaliselt subjektiivne näitaja. See tähendab, et investorid ja turuanalüütikud saavad mõistliku ettekujutuse ettevõtte tegelikust väärtusest.
Raamatupidamislik väärtus on eelkõige väärtusinvesteerimisstrateegiat kasutavate investorite jaoks oluline. Aktsiainvesteering: väärtusinvesteeringute juhend Alates Ben Grahami "Aruka investori" avaldamisest on üldtuntud kui "väärtusinvesteerimine" muutunud üheks kõige enam austatud ja laialdaselt järgitud aktsiate korjamise meetodid. sest see võimaldab neil leida aktsiatega soodsaid tehinguid, eriti kui nad kahtlustavad, et ettevõte on alahinnatud ja / või on valmis kasvama ning aktsia hind tõuseb.
Varusid, millega kaubeldakse alla bilansilise väärtuse, peetakse sageli varguseks, kuna eeldatakse, et need pöörlevad ümber ja kauplevad kõrgemalt. Investorid, kes suudavad aktsiaid haarata, kui kulud on madalamad kui ettevõtte bilansiline väärtus, on ideaalses olukorras, et teenida märkimisväärset kasumit ja olla heas kauplemispositsioonis.
Immateriaalsete varade väljaandmine
Raamatupidamisväärtuse vältimatu viga on asjaolu, et see ei arvesta täpselt ettevõttes sisalduvaid immateriaalseid asju, mis hõlmavad selliseid esemeid nagu patendid ja intellektuaalomand. Mida see investorite jaoks tähendab? See tähendab, et nad peavad olema targad ja tähelepanelikud, võttes arvesse ettevõtte tüüpi ja tegutsevat tööstusharu.
Mõelgem näiteks väärtusinvestorile, kes vaatab rakendusi kujundava ja müüva ettevõtte aktsiaid. Kuna tegemist on tehnoloogiaettevõttega, on suur osa ettevõtte väärtusest seotud turundatavate rakenduste ideedega ja nende loomise õigustega.
Ettevõte võib kaubelda oma raamatupidamisväärtusest palju kõrgemal, sest turu hindamisel võetakse arvesse ettevõtte immateriaalset vara, immateriaalne vara IFRSi kohaselt on immateriaalne vara identifitseeritav, mitterahaline vara, millel puudub füüsiline sisu. Nagu kõik varad, on ka immateriaalsed varad need, mis eeldatavasti toovad ettevõttele tulevikus majanduslikku tulu. Pikaajalise varana ulatub see ootus kauemaks kui üks aasta. nagu intellektuaalne omand. Aktsia pole siis tegelikult ülehinnatud - selle bilansiline väärtus on madalam lihtsalt seetõttu, et see ei arvesta täpselt kõiki ettevõtte valduses olevaid väärtuse aspekte.
Lõppsõna
Bilansiline väärtus on laialt kasutatav finantsmõõdik ettevõtte väärtuse ja selle aktsia hinna üle- või alahindamise määramiseks. Investoritele ja kauplejatele on mõistlik pöörata siiski suurt tähelepanu ettevõtte olemusele ja muudele varadele, mis ei pruugi olla bilansilises väärtuses hästi esindatud.
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Firmaväärtus Firmaväärtus Raamatupidamises on firmaväärtus immateriaalne vara. Firmaväärtuse mõiste tuleb mängu siis, kui ettevõte, kes soovib omandada teist ettevõtet, on valmis maksma ettevõtte netovara õiglasest turuväärtusest oluliselt kõrgemat hinda. Firmaväärtuse immateriaalse vara moodustavad elemendid
- Nominaalväärtus Nominaalväärtus Nominaalväärtus on võlakirja, aktsia või kupongi nimiväärtus või nimiväärtus, nagu on märgitud võlakirjal või aktsiasertifikaadil. See on staatiline väärtus, mis määrati emiteerimise ajal ja erinevalt turuväärtusest ei kõigu see regulaarselt.
- Vanemad ja allutatud võlad Vanemad ja allutatud võlad Vanemate ja allutatud võlgade mõistmiseks peame kõigepealt üle vaatama kapitalipaki. Kapitali virnastamine on erinevate rahastamisallikate prioriteet. Vanemad ja allutatud võlad viitavad nende positsioonile ettevõtte kapitalikogus. Likvideerimise korral makstakse kõigepealt välja vanem võlg
- Varade liigid Varade tüübid Levinumad varaliigid hõlmavad lühiajalisi, pikaajalisi, füüsilisi, immateriaalseid, kasutatavaid ja mittetöötavaid varasid. Õige tuvastamine ja
