Põhivara väärtuse langust võib kirjeldada kui õiglase väärtuse järsk langus Õiglane väärtus Õiglane väärtus viitab vara - toote, aktsia või väärtpaberi - tegelikule väärtusele, milles on kokku leppinud nii müüja kui ka ostja. Õiglast väärtust kohaldatakse toote suhtes, mida müüakse või millega kaubeldakse turul, kuhu see kuulub, või tavalistes tingimustes - ja mitte likvideeritava toote suhtes. füüsilise kahju tõttu, kehtivate seaduste muudatused, mis põhjustavad püsiva languse, suurenenud konkurents, halb juhtimine, tehnoloogia vananemine jne. Põhivara väärtuse languse korral peab ettevõte vähendama bilansis oma bilansilist väärtust ja kajastama kasumiaruande kahjum Kasumiaruanne Kasumiaruanne on üks ettevõtte põhiaruannetest, mis näitab nende kasumit ja kahjumit teatud aja jooksul. Kasum või kahjum määratakse, võttes kõik tulud ja lahutades kõik kulud nii põhitegevusest kui ka muust tegevusest. See aruanne on üks kolmest väljavõttest, mida kasutatakse nii ettevõtte rahanduses (sealhulgas finantsmudelid) kui ka raamatupidamises. .
Kõik vara, nii materiaalne kui ka immateriaalne, on altid väärtuse langusele. Materiaalne vara võib olla materiaalne põhivara. PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ning tulevaste kulude, mööbli ja inventari jms finantsplaneerimisel ja analüüsimisel, samas kui immateriaalne vara võib olla firmaväärtus, patent, litsents jne.
Väärtuse testi näitajad
Ettevõtetel on hädavajalik hinnata väliskeskkonda ja otsida allpool olevaid näitajaid, et otsustada, millal varasid alla hinnata. Allpool on toodud vaid mõned väärtuse languse seisukohalt olulised näitajad:
Välised tegurid:
- Äriühingut või selle vara mõjutavate majanduslike või õiguslike tegurite järsk muutus
- Vara turuhinna märkimisväärne langus
- Globaalse makromajandusliku olukorra tõttu keskmise tähtajaga vaigistatud nõudlus Majandusnäitajad Majandusnäitaja on mõõdik, mida kasutatakse makromajanduse üldise terviseseisundi hindamiseks, mõõtmiseks ja hindamiseks. Majandusnäitajad
Sisemised tegurid:
- Vara restruktureerimise osana või hoitakse võõrandamiseks
- Vara vananemine või füüsiline kahjustamine
- Võimetus tuua varem oodatud ühinemisjärgseid sünergiaeeliseid
- Halvemad majandustulemused, kui loodetakse
Välistamised vastavalt IFRS IAS 36-le
IAS 36 kehtib kõigi varade kohta, välja arvatud nende suhtes, mille väärtuse langust käsitlevad muud standardid. Erandid sellest standardist on:
- Ehituslepingute vara
- Varud
- Edasilükkunud tulumaksuvara
- Finantsvarad (IFRS 9 reguleerimisalasse)
- Töötajate hüvitistest tulenev vara
- Õiglases väärtuses kajastatud põllumajanduslikud varad (IAS 41 kohaldamisalasse)
- Õiglases väärtuses kajastatud kinnisvarainvesteering
- Müügiks hoitav põhivara
- Kindlustuslepingu vara
Väärtuse languse eelised
- Väärtuse vähendamise tasud pakuvad investoritele ja analüütikutele erinevaid võimalusi ettevõtte juhtkonna ja selle otsuste langetamise hindamiseks. Juhid, kes vara väärtuse languse tõttu maha kannavad või alla kirjutavad, ei pruugi enne sellist investeeringut teha häid investeerimisotsuseid või neil puudub visioon.
- Paljude äride ebaõnnestumisi annab teada varade väärtuse languse väärtus. Selline avalikustamine toimib varajase hoiatamise signaalidena võlausaldajatele ja investoritele.
Vigastuse puudused
- Üldiselt on keeruline teada mõõtmisväärtust, mida tuleb kasutada väärtuse languse summa kindlaksmääramiseks. Mõned populaarsed viisid väärtuse languse mõõtmiseks hõlmavad praeguse turuväärtuse, jooksvate kulude, NRV või tulu teeniva üksuse tulevaste netorahavoogude summa väljaselgitamist.
- Üksikasjalikke juhiseid vara väärtuse languse kohta ei ole, näiteks millal väärtuse langust kajastada, kuidas väärtuse langust mõõta ja kuidas väärtuse langust avalikustada.
Väärtuse langus vs amortisatsioon
Kuigi mõlemad terminid võivad tunduda sarnased, on väärtuse langus seotud pigem vara väärtuse järsu ja pöördumatu vähenemisega, näiteks masina purunemisega õnnetuse tõttu.
Üldiselt arvatakse, et amortisatsioon on kavandatud amortisatsiooniplaani põhjal immateriaalse vara bilansilise väärtuse süsteemne vähenemine. Kogu mahakandmine jaotub tavaliselt vara kogu eluea jooksul, võttes arvesse ka selle eeldatavat edasimüügi väärtust.
Praktiline näide: Tata Steel & Corus Group
2006. aastal tegi Tata Steel Ltd, mis kuulub India ja maailma suurimate terasetootjate hulka, suurima omanduse, ostes Inglise-Hollandi terasetootja Corus Group Plc. Corus asutati 1999. aastal ja oli enne omandamist suuruselt teine ​​teraseettevõte Euroopas.
Eesmärgiks kasutada Euroopa turgu ja tagada tehnoloogia eelised, pakkus Tata Steel Coruse eest esialgu 13 miljardit dollarit. Pärast väga konkurentsivõimelist oksjoniprotsessi suutis Tata Steel võita, olles varale üsna optimistliku ülevaate andnud. Mõned tööstuse eksperdid uskusid, et India terasetootja oli kogu protsessis üsna optimistlik ja agressiivne. Turud ei võtnud kogu pakkumiste ja sünergiakasu lugu hästi arvesse ning ettevõtte aktsia hind langes tehingu väljakuulutamise päeval 11% ja kuuga üle 20%.
2013. aastal otsustas Tata Steel pärast nende poolt makstud hindamise ulatuse mõistmist omandatud varasid kahjustada ning saavutas firmaväärtuse ja varade kahjustamise kaudu 3 miljardi dollari väärtuse. Juhtkonna põhjenduseks sellise väärtuse langusele oli nõrgem makromajanduslik ja turukeskkond Euroopas, kus terasenõudlus langes 2013. aastal peaaegu 8%. Eeldati, et olukord jätkub ka keskpikas perspektiivis ja seepärast tuli juhtkonnal läbi vaadata rahavoogude ootused.
Muud väärtuse languse juhtumid
Tata Steeli näide ei olnud ainus juhtum, kus firmaväärtus või muu vara kanti maha. 2012. aastal hindas maailma suurim terasetootja Arcelor Mittal Euroopa ärivara 4,3 miljardi dollari võrra pärast seda, kui euroala võlakriis nõudlust pärssis. Teised ettevõtted, näiteks Nippon Steel ja Sumitomo, vähendasid oma Jaapani tegevuse jaoks teatud varasid.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Amortisatsioonimeetodid Amortisatsioonimeetodid Kõige tavalisemad amortisatsioonimeetodite tüübid hõlmavad sirgjoonelist, kahekordselt kahanevat saldot, tootmisühikuid ja aastate summa numbreid. Vara amortisatsiooni arvutamiseks on erinevaid valemeid. Amortisatsioonikulusid kasutatakse raamatupidamises materiaalse vara soetusmaksumuse jaotamiseks selle kasuliku eluea jooksul.
- Täielikult amortiseerunud vara Täielikult amortiseerunud vara Täielikult amortiseerunud vara on arvestustermin, mida kasutatakse vara kirjeldamiseks, mis on sama väärtus kui selle jääkväärtus. Vara võib täielikult amortiseeruda kahel viisil: vara jõuab oma kasuliku eluea lõppu või tuleb maksta allahindlust, mis on võrdne või suurem selle järelejäänud väärtusest.
- Firmaväärtuse arvestus Firmaväärtuse langus Raamatupidamine Firmaväärtuse langus tekib siis, kui firmaväärtuse väärtus ettevõtte bilansis ületab audiitorite testitud raamatupidamisväärtust, mille tulemuseks on allahindlus või allahindlus. Raamatupidamisstandardite kohaselt tuleks firmaväärtust kajastada varana ja seda tuleks hinnata igal aastal. Ettevõtted peaksid hindama, kas väärtuse langus on
- Bilansiartiklite prognoosimine Bilansirea projektsioonide prognoosimine Bilansiridade prognoosimine hõlmab käibekapitali, PP&E, võlakapitali kapitali ja puhaskasumi analüüsimist. Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada
