Kasvukapital - ülevaade, kasutusalad ja omadused

Kasvukapital (tuntud ka kui kasvukapital või laienemiskapital) on teatud tüüpi investeerimisvõimalus suhteliselt küpsetesse ettevõtetesse, kes elavad oma elutsükli jooksul läbi mõningaid ümberkujundavaid sündmusi, millel võib olla dramaatiline kasv.

Kasvukapital

Kasvukapitali kasutamine

Kasvukapitali kasutavad ettevõtted oma tegevuse laiendamise, uutele turgudele sisenemise ja omandamiste subsideerimiseks. Ühinemised Omandamised Ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsesse. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid ettevõtte tulude ja kasumlikkuse suurendamiseks. Kasvukapitaliinvestorid saavad kasu investeeringute suurest kasvupotentsiaalist ja mõõdukast riskist.

Kasvukapitali tehingud tähendavad üldjuhul vähemuse investeeringuid. Selliseid tehinguid teostatakse tavaliselt eelisaktsiate abil. Eelisaktsiad Eelisaktsiad (eelisaktsiad, eelisaktsiad) on ettevõtte aktsiaomandi klass, millel on ettevõtte varade suhtes eelisnõue lihtaktsiate suhtes. Aktsiad on vanematest aktsiatest, kuid on võla, näiteks võlakirjade osas nooremad. . Pange tähele, et omakapitali kasvuinvestorid eelistavad pigem ettevõtteid, kellel on madal finantsvõimendus või kellel pole üldse võlgu.

Kasvukapitali tüüpiliste investorite profiilide hulgas on erakapitali investeerimisfirmad 10 parimat erakapitaliettevõtet Kes on kümme parimat erakapitalifirmat maailmas? Meie nimekiri kümne suurima PE-ettevõtte kohta, mis on sorteeritud kogutud kapitali järgi. Levinud strateegiad P.E. hõlmavad võimendatud väljaostusid (LBO), riskikapitali, kasvukapitali, raskustes olevaid investeeringuid ja mezzanine kapitali. , hilise etapi riskikapitalistid, samuti investeerimisfondid (investeerimisfondid või riskifondid).

Kasvukapital vs riskikapital

Ehkki kasvukapital võib tunduda sarnane riskikapitaliga, on need kaks tüüpi investeeringud mõnes mõttes erinevad. Peamine erinevus kahe investeerimisvõimaluse vahel on järgmine:

1. Hoidmisperiood

Kasvukapitaliinvesteeringutel on riskikapitaliinvesteeringutega võrreldes keskmiselt madalam hoiuperiood (keskmiselt 3-7 aastat) (keskmine on 5-10 aastat). Selle taga on see, et varajases staadiumis olevad ettevõtted vajavad küpsema ettevõttega võrreldes oma potentsiaali realiseerimiseks rohkem aega.

2. Tagastamise allikas

Riskikapitali investeeringute peamine tuluallikas on ettevõtte toodete või teenuste kasumlik turule toomine. Aktsiakasvu investeeringute tasuvuse allikas on ettevõtte võime oma tegevust laiendada, mille tulemuseks on märkimisväärne tulude ja kasumlikkuse kasv.

3. Riskiprofiil

Erinevalt riskikapitalitehingutest, millel on kõrge riskitase, peetakse aktsiakasvu kasvu tehinguid tavaliselt mõõduka riskiga investeeringuteks. Riskikapitaliinvesteeringute kõrge riskiga olemuse määravad riskitunnuste arv, eelkõige turu- ja tooteriskid. Sellised riskid on seotud toimimisega uutel turgudel (tururisk) ja majanduslikult tasuva toote puudumisega.

Seevastu kasvukapitalilepingutega tegelevad ettevõtted tegutsevad üldiselt väljakujunenud ja küpsetel turgudel kaubanduslikult tasuva tootega. Sellist tüüpi tehingute täitmise ja juhtimisega seotud riskid on siiski endiselt suured.

Lisaressursid

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • Ettevõtte elutsükkel Ettevõtte elutsükkel Ettevõtte elutsükkel on ettevõtte progresseerumine järk-järgult aja jooksul ja see jaguneb kõige sagedamini viieks etapiks: käivitamine, kasv, äraviskamine, küpsus ja langus.
  • Ühendkasvumäär Liitkasvumäär Liitkasvumäär on mõõde, mida kasutatakse spetsiaalselt ettevõtluse ja investeerimise kontekstis ning mis näitab kasvumäära mitme ajaperioodi jooksul. See on andmeridade pideva kasvu mõõdupuu. Ühendi kasvukiiruse suurim eelis on see, et mõõdik võtab arvesse liitmõju.
  • Pessimist vs optimist investorid Pessimist vs optimist investorid Pessimist vs optimist investorite eristamiseks on kõige parem kasutada fraasi "pessimist on kogemustega optimist". Optimist on lootusrikas ja kindel, et asjad lähevad paremuse poole. Teisalt peab pessimist alati silmas halvima tulemuse võimalust.
  • Aktsiasse investeerimine: majanduskasvu juhend Investeerimine aktsiainvesteeringutele: juhend kasvu investeerimiseks Investorid saavad kasutada uusi kasvu investeerimisstrateegiaid, et täpsemalt lihvida aktsiaid või muid üle keskmise kasvupotentsiaali pakkuvaid investeeringuid.

Lang L: none (rec-post)