Pikaajaline kohustus tähendab ettevõtte bilansis olevaid finantskohustusi, mille tasumist ei eeldata ühe aasta jooksul. Pikaajalised kohustused tekivad pikas perspektiivis, võrreldes lühiajaliste kohustustega, mis tuleb tasuda ühe aasta jooksul.
Analüütikud kasutavad pikaajaliste kohustuste hindamiseks erinevaid finantssuhteid, et määrata kindlaks ettevõtte finantsvõimendus, võla ja kapitali suhe, võla ja vara suhe Võlg ja vara suhe Võlg ja vara suhe, mida nimetatakse ka võlasuhteks, on finantsvõimendus. suhe, mis näitab võlgadega finantseeritavate varade protsenti. jne. Pikaajaliste kohustuste näited hõlmavad pikaajalisi rendikohustusi, pikaajalisi laene, edasilükkunud tulumaksu kohustusi ja makstavaid võlakirju.
Kokkuvõte
- Pikaajalised kohustused viitavad ettevõtte finantskohustustele, mille täitmist ei eeldata ühe aasta jooksul.
- Pikaajaliste kohustuste näited hõlmavad pikaajalisi liisinguid, makstavaid võlakirju ja edasilükkunud tulumaksu kohustusi.
- Investorid ja võlausaldajad kasutavad pikaajalisi kohustusi ettevõtte maksevõime ja finantsvõimenduse hindamiseks.
Pikaajaliste kohustuste mõistmine
Pikaajalised kohustused on üks bilansi kirjetest, mida finantsanalüütikud ja võlausaldajad kasutavad ettevõtte rahavoogude stabiilsuse ja finantsvõimenduse taseme määramiseks. Näiteks võrreldakse pikaajalisi kohustusi ettevõtte rahavoogudega, et teha kindlaks, kas ettevõttel on organisatsioonis tekkivate finantskohustuste täitmiseks piisavalt rahalisi vahendeid.
Kui ettevõttel on stabiilsed rahavood, tähendab see, et ettevõte saab toetada suuremat laenukoormust, suurendamata oma makseriski. Kui aga tema pikaajalised kohustused on ebapiisavad, on investorid kõhklevad ettevõttesse investeerima ja võlausaldajad hoiduvad sellest äriga tegelemast.
Peamised finantsnäitajad, mis kasutavad pikaajalist vastutust
Investorid, võlausaldajad ja finantsanalüütikud kasutavad pikaajaliste kohustuste hindamiseks ettevõtte finantsvõimenduse ja likviidsusriski kindlaksmääramiseks erinevaid finantssuhteid. Mõned suhtarvud hõlmavad järgmist:
1. Võlasuhe
Võlakordaja võrdleb ettevõtte finantsvõimenduse määra määramiseks ettevõtte koguvõlga kogu varaga. See näitab ettevõtte kapitali osa, mida finantseeritakse laenatud vahendite abil. Mida madalam on protsent, seda vähem on ettevõttel võimendust ja seda tugevam on tema omakapitali positsioon.
Suur protsent näitab, et ettevõttel on suur finantsvõimendus, mis suurendab viiviseriski. Maksejõuetusrisk, mida nimetatakse ka maksejõuetuse tõenäosuseks, on tõenäosus, et laenuvõtja ei maksa põhiosa ja intresse täielikult ja õigeaegselt,. Võlg ja varade suhe 1,0 tähendab, et ettevõttel on negatiivne puhasväärtus ja tal on suurem maksejõuetuse risk.
2. Intressikate suhe
Intressikatvuse määra kasutatakse selleks, et hinnata, kas ettevõte teenib intressimaksete katteks piisavalt tulu. Suhe saadakse enne kasumit enne intresse ja makse (EBIT). EBIT Guide EBIT tähistab kasumit enne intresse ja makse ning on üks viimaseid kasumiaruande vahesummasid enne puhaskasumit. EBIT-d nimetatakse mõnikord ka ärituluks ja seda nimetatakse selleks, kuna see leitakse kõigi tegevuskulude (tootmis- ja tootmisega mitteseotud kulud) müügitulust lahutades. ja jagades selle antud perioodil tekkinud intressikuluga. Kõrgem kindlustusaste tähendab, et ettevõte saab mugavalt hakkama oma intressimaksetega ja võtta täiendavaid võlgu.
Pikaajaliste kohustuste liigid
Bilansis sisalduvad pikaajaliste kohustuste peamised liigid on järgmised:
1. Krediidiliinid
Krediidilimiit on laenuandja ja laenuvõtja vaheline kokkulepe, kus laenuandja teeb vajaduse korral ettevõtte jaoks kindla summa vahendeid. Ühekordse krediidi saamise asemel võtab ettevõte vajadusel konkreetse krediidisumma kuni laenuandja lubatud krediidilimiidini.
Krediidilimiit kehtib tavaliselt kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul, mil ettevõte saab raha välja tõmmata. Kui ettevõte ammutab raha tööstusseadmete ostmiseks, liigitatakse krediit pikaajaliseks kohustuseks.
2. Pikaajaline üürileping
Rendimaksed on tavalised kulutused, mida ettevõtted peavad täitma oma varade nõuete täitmiseks. Ettevõtted kasutavad kapitalirenti põhivara, näiteks tööstusseadmete ja mootorsõidukite ostu finantseerimiseks.
Kui rendiperiood ületab ühte aastat, käsitatakse kapitalirendi suunas tehtud rendimakseid pikaajaliste kohustustena, kuna need vähendavad rendi pikaajalisi kohustusi. Kapitalirendi abil ostetud vara kajastatakse bilansis varana.
3. Maksmisele kuuluvad võlakirjad
Võlakiri on pikaajaline laenukokkulepe laenuandja ja laenuvõtja vahel ning seda kasutatakse kapitaliprojektide rahastamise vahendina. Võlakirju emiteeritakse investeerimispanga kaudu Nimekiri parimast 100 investeerimispangast Tähestikulises järjestuses on maailma 100 parimat investeerimispanka. Tippnimekirja kuuluvad investeerimispangad on Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch ja need liigitatakse pikaajalisteks kohustusteks, kui makseperiood ületab ühte aastat. Laenusaaja peab intressimakseid tegema kindlaksmääratud summades kokkulepitud aja jooksul, tavaliselt üle ühe aasta.
4. Maksmisele kuuluvad märkmed
Veksel, mida nimetatakse ka veksliks, on laenukokkuleppe eriliik, kus laenuvõtja annab tingimusteta lubaduse maksta laenuandjale tagasi põhiosa ja intressid. Vekslit kasutatakse selliste varade ostmiseks, nagu masinad ja ehitised. Kui võlakirja tähtaeg ületab ühte aastat, loetakse seda põhivaraks.
5. Edasilükkunud maksukohustused
Edasilükkunud maksukohustused viitavad maksude summale, mida ettevõte ei ole käesoleval perioodil tasunud ja mis tuleb tasuda tulevikus. Kohustus arvutatakse kogunenud maksu ja makstud maksu vahe leidmise teel. Seetõttu peab ettevõte maksma tulevikus rohkem makse seoses praegusel perioodil toimunud tehinguga, mille eest maksu ei ole tagasi makstud.
Rohkem ressursse
Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:
- Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused on majandusüksuse finantskohustused, mis tuleb tasuda ja tasuda aasta jooksul. Ettevõte näitab neid bilansis. Kohustus tekib siis, kui ettevõttes on tehtud tehing, mis on tekitanud ootuse sularaha või muude majandusressursside tulevikus väljavooluks.
- Edasilükkunud maksukohustus / vara Edasilükkunud tulumaksu kohustus / vara Edasilükkunud tulumaksukohustus või -vara tekib siis, kui raamatupidamismaksu ja tegeliku tulumaksu vahel on ajutisi erinevusi. On mitmeid tehingute tüüpe, mis võivad tekitada ajutisi erinevusi maksueelse tulu ja maksustatava tulu vahel, tekitades seega edasilükkunud tulumaksu vara või kohustusi
- Põhivara Põhivara Põhivara on vara, mille väärtust ühe aasta jooksul ei realiseerita, kuna seda ei saa lihtsalt rahaks ümber arvestada. Varad on
- Finantssuhtarvud Finantssuhtarvud Finantssuhtarvude loomisel kasutatakse finantsaruannetest võetud arvväärtusi ettevõtte kohta sisuka teabe saamiseks
