Kasulikkuse teooria ja kuidas see on seotud investeerimisega - ettevõtte finantsinstituut

Majanduse, kasulikkuse (u) mõõdab, kui palju kasu saavad tarbijad teatud kaupadest või teenustest. Finantseerimise seisukohalt viitab see sellele, kui palju investorid portfelli tootlusest kasu saavad.

Ehkki võib olla intuitiivne eeldada, et kõik investorid sooviksid saavutada väga suurt tootlust, on oluline mõista, et selline tootlus nõuab investorilt tavaliselt palju riskide võtmist. Risk ja tootlus Risk ja tootlus Investeerimisel on risk ja tootlus omavahel tihedalt seotud. Potentsiaalse investeeringutasuvuse suurenemine käib tavaliselt suurema riskiga käsikäes. Erinevat tüüpi riskide hulka kuuluvad projektipõhine risk, valdkonnapõhine risk, konkurentsirisk, rahvusvaheline risk ja tururisk. on kompromissid ja järgivad lineaarset suhet. Kõrge riskiga investeeringute puhul on tõenäoline, et investor kaotab kogu oma raha. Saate oma mõistmist kindlalt u raha võib aidata investoritel teha investeerimisotsuseid, mis sobivad paremini nende riskihoiakute ja investeerimisstrateegiatega. Aktsiainvesteerimisstrateegiad Aktsiainvesteerimisstrateegiad on seotud erinevat tüüpi aktsiainvesteeringutega. Need strateegiad on nimelt väärtus, kasv ja indeksinvesteerimine. Investori valitud strateegiat mõjutavad mitmed tegurid, nagu investori finantsolukord, investeerimiseesmärgid ja riskitaluvus. .

Utiliit

Kuidas mõõdetakse utiliiti?

Kuna u skaala on indiviiditi väga erinev ja kuna inimestel on erinev u funktsioone, on seda üsna raske kvantifitseerida u. Mõnikord on siiski võimalik dollareid kasutada kvantitatiivse näitajana u. Vaatleme järgmist näidet:

Ben kaalub uue maja ostmist. Pärast põhjalike uuringute läbiviimist on Ben oma võimalusi kitsendanud järgmisele:

Kasulikkuse näide

Väärtuse seisukohast on kodu B parem pakkumine, kuna see pakub eraldiseisva üksusena rohkem kasu. Kuid Ben töötab kesklinnas ja otsustab seega maksta kodu A eest hoopis 2 miljonit dollarit. Sellisel juhul võime öelda, et Beni kesklinnas elamise kasulikkus on 1,5 miljonit dollarit (lisatasu üle kodu B).

Teatavates linnades võib olla palju selliseid inimesi nagu Ben, kes maksaksid teatud piirkonnas elamise eest suurt lisatasu. Sellistel juhtudel saab läbi viia uuringuid, et paremini mõista tarbijate käitumist ja saada lisateavet.

Marginaalne utiliit

Marginaalne kasulikkus viitab kasvavale u üksikisik tuleneb teatud kauba või teenuse ühe täiendava ühiku hankimisest. Tarbijad saavad marginaali kahanevalt u majanduses saadaolevatest kaupadest ja teenustest. See tähendab, et pärast teatud koguse konkreetse kauba või teenuse saamist u kauba / teenuse veel ühe üksuse omandamine langeb.

Värske uuring näitas, et inimesed, kes teenivad 95 000 dollarit aastas, saavad sama palju tulu u oma palgast, kui inimesed teenivad 200 000 dollarit aastas. See illustreerib väheneva marginaali kontseptsiooni u; pärast 95 000 dollarit hakkavad inimesed hindama muid asju (näiteks aega) palju rohkem kui raha.

Kasulikkuse kõverate tüübid

Üldiselt on kolme tüüpi kasulikkuskõveraid, mis selgitavad investorite suhet riskiga.

I tüüp - riski vältimine

Seda tüüpi kasulikkuse suundumust kogevad enamik inimesi, vastavalt eespool viidatud uuringule. Kontseptuaalsest vaatenurgast tooks seda tüüpi utiliitide joonistamine meile järgmise:

riskikartlik

Kui investor võtab endale suurema riski (ja seeläbi ka suurema tootluse võimaluse), hakkab neil tekkima üha väiksem soov edasist riski võtta.

II tüüp - riskneutraalne

Selline suhtumine riskidesse oleks täiesti lineaarne ega mõjutaks marginaalse kasulikkuse muutusi. Allolev graafik illustreerib seda suhet:

Risk neutraalne

Praktikas võtaks selline investor pidevalt suuremat riski, kuna see toob kaasa suurema kasulikkuse. Seda tüüpi investeerimiskäitumine on üsna haruldane.

III tüüp - riskiarmastamine

Selline suhtumine riskidesse oleks eksponentsiaalne, mis tähendab, et see investor kogeb marginaalse kasulikkuse suurenemine. Allolev graafik illustreerib seda suhet:

riskida armastusega

Rohkem ressursse

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Seotud teemade kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi finantsressursse:

  • Standardhälve Standardhälve Statistika seisukohalt on andmekogumi standardhälve mõõdetud sisalduvate vaatluste väärtuste vaheliste kõrvalekallete suuruse mõõt
  • Pakkumine ja nõudlus Pakkumine ja nõudlus Pakkumise ja nõudluse seadused on mikroökonoomilised mõisted, mis väidavad, et tõhusatel turgudel on kauba tarnitav kogus ja selle kauba kogus võrdne. Selle kauba hinna määrab ka punkt, kus pakkumine ja nõudlus on üksteisega võrdsed.
  • Turukapitali suhe SKPsse (Buffetti näitaja) Turu ülempiiri ja SKP suhe (Buffetti näitaja) Turu ülempiiri ja SKP suhe (tuntud ka kui Buffetti näitaja) on riigi kõigi avalikult kaubeldavate aktsiate koguväärtuse näitaja. jagatud selle riigi sisemajanduse koguproduktiga (SKP). Seda kasutati laialdase viisina hinnata, kas riigi aktsiaturg on ülehinnatud või alahinnatud, võrreldes keskmise
  • Hinna elastsus Hinna elastsus Hinna elastsus viitab sellele, kuidas kauba nõutav või tarnitav kogus muutub, kui selle hind muutub. Teisisõnu, see mõõdab, kui palju inimesed reageerivad eseme hinna muutumisele.

Lang L: none (rec-post)