Sularaha haldamine, mida nimetatakse ka sularahahalduseks, on protsess, mis hõlmab ettevõtte põhi-, investeerimis- ja finantseerimistegevuse rahavoogude kogumist ja haldamist. Äris on see organisatsiooni finantsstabiilsuse põhiaspekt.
Sularaha haldamine on oluline nii ettevõtete kui ka eraisikute jaoks, kuna see on finantsstabiilsuse põhikomponent.
Rahahalduses osalevad finantsinstrumendid sisaldavad rahaturufonde, riigivõlakirjad riigikassa võlakirjad (riigivõlakirjad) riigivõlakirjad (või lühidalt võlakirjad) on lühiajaline finantsinstrument, mille emiteerib USA riigikassa riigipea tähtajaga vahemikus paar päeva kuni 52 nädalat (üks aasta). Neid peetakse kõige ohutumate investeeringute hulka, kuna neid toetab Ameerika Ühendriikide valitsuse täielik usk ja krediit. ja hoiusesertifikaadid.
Ettevõtted ja üksikisikud pakuvad laia valikut finantsturul saadaolevaid teenuseid, mis aitavad igasugust sularahahaldust. Pangad on tavaliselt peamine finantsteenuste pakkuja. Samuti on palju erinevaid sularahahalduse lahendusi nii ettevõtetele kui ka eraisikutele, kes soovivad saada sularahavaradelt parimat tootlust või sularaha kõige tõhusamat kasutamist.
Kiire kokkuvõte
- Sularaha haldamine, tuntud ka kui sularahahaldus, on protsess, mis hõlmab rahavoogude kogumist ja haldamist.
- Finantsjuhid, ärijuhid ja ettevõtete varahoidjad on tavaliselt peamised isikud, kes vastutavad üldise sularahahalduse strateegiate, stabiilsusanalüüsi ja sularahaga seotud kohustuste eest.
- Paljud ettevõtted kukuvad sularahahalduses läbi ja põhjused on erinevad. Tavaliselt on rahahalduses ebaõnnestumise põhjuseks rahavoogude tsükli halb mõistmine, kasum versus sularaha, sularaha haldamise oskuste puudumine ja halvad kapitaliinvesteeringud.
Sularaha tähtsus
Sularaha on peamine vara, mida üksikisikud ja ettevõtted kasutavad regulaarselt oma võlakohustuste ja tegevuskulude, näiteks maksude, töötajate palkade, varude ostmise, reklaamikulude ja üüride tasumiseks.
Raha kasutatakse investeerimiskapitalina, mis eraldatakse pikaajalistele varadele, nagu materiaalne põhivara (PP&E) PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks peamisi bilansist leitud käibevara. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ning tulevaste kulude ja muu põhivara finantsplaneerimisel ja analüüsimisel. Pärast kulude arvestamist liigne sularaha läheb sageli dividendide väljamaksmiseks.
Ettevõtete piisava stabiilsuse säilitamiseks tuleb korralikult juhtida ettevõtteid, kus on palju sisse- ja väljaminekuid. Eraisikute jaoks on ka sularahasaldode säilitamine suur probleem.
Sularaha haldamise mõistmine
Organisatsioonis on peamised isikud, kes vastutavad üldise sularahahalduse strateegiate, stabiilsusanalüüsi ja muude sularahaga seotud kohustuste eest finantsjuhid, ärijuhid ja ettevõtete varahoidjad. Paljud organisatsioonid võivad aga osa või kõik oma sularahahalduse ülesanded tellida mõnelt teenusepakkujalt.
Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju raha on ettevõte antud ajavahemikul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest. on ettevõtte rahavoogude juhtimise põhikomponent. Rahavoogude aruanne kajastab igakülgselt kogu organisatsiooni raha sisse- ja väljavoolu. See hõlmab põhitegevuse raha, investeerimistegevuse eest makstud raha ja finantseerimistegevuse raha. Rahavoogude aruande alumine rida näitab, kui palju sularaha on organisatsiooni jaoks hõlpsasti saadaval.
Rahavoogude aruanne on jagatud kolmeks osaks: investeerimine, finantseerimine ja põhitegevus. Rahaliste tegevuste põhiosa põhineb suuresti netokäibekapitalil. Neto käibekapital Neto käibekapital (NWC) on bilansis oleva ettevõtte käibevara (ilma sularahata) ja lühiajaliste kohustuste (võlgadeta) vahe. See mõõdab ettevõtte likviidsust ja tema võimet täita lühiajalisi kohustusi, samuti ettevõtte fondioperatsioone. Ideaalne positsioon on, mis esitatakse rahavoogude aruandes ettevõtte käibevarana, millest on lahutatud lühiajalised kohustused. Ettevõtted püüavad muuta käibevara tasakaalu jooksvate kohustuste saldoks.
Rahavoogude aruande ülejäänud kaks osa on investeerimise ja finantseerimisega seotud rahavoogude ja -väljaminekutega, näiteks kinnisvarainvesteeringud, uute seadmete ja masinate ostmine ning päritolustaatusega aktsiate tagasiostmine või dividendide väljamaksmine osana investeerimisest ja finantseerimisest. finantseerimistegevus.
Ettevõtte rahavoogude haldamiseks ja saavutamiseks kasutatakse palju sisekontrolli. Mõned ettevõtte peamistest rahavoogude kaalutlustest hõlmavad nõuete keskmist pikkust. Nõuded ostjate vastu ja ostjate arved kajastavad ettevõtte krediidimüüki, mida kliendid pole veel täielikult tasunud, bilansis olev käibevara. Ettevõtted lubavad oma klientidel maksta mõistliku, pikema aja jooksul tingimusel, et tingimustes on kokku lepitud. , laekumata nõuete mahakandmine, sissenõudmisprotsessid, raha ekvivalentsete investeeringute tasuvuse määrad, likviidsus ja krediidilimiidi haldamine.
Mida käibekapital sisaldab?
Üldiselt sisaldab käibekapital järgmist:
1. Käibevara
- Sularaha
- Võlad ühe aasta jooksul
- Inventuur
2. Lühiajalised kohustused
- Võlg, mis tuleb tasuda aasta jooksul
- Lühiajalised võlad, mis tuleb tasuda ühe aasta jooksul
Rahavoogude aruandes esitavad organisatsioonid tavaliselt käibekapitali muutuse ühelt aruandeperioodilt järgmisele rahavoogude aruande tegevusjaotises. Kui käibekapitali netomuutus on positiivne, suurendas ettevõte oma lühiajaliste kohustuste katmiseks kasutatavaid käibevarasid.
Kui käibekapitali muutus on negatiivne, suurendas ettevõte oma lühiajalisi kohustusi, mis vähendab tema võimet kohustusi tõhusalt maksta. Käibekapitali negatiivne netomuutus vähendab ka sularaha kogumahtu.
Sularaha haldamise probleemide põhjused
Kahjuks tegelevad paljud ettevõtted halva sularahahaldusega ning probleemil on mitu põhjust. Vaatame mõnda neist:
1. Rahavoogude tsükli halb mõistmine
Ettevõtte juhtkond peaks selgelt mõistma majandusüksuse raha sisse- ja väljavoolu ajastamist, näiteks kui tasuda võlgnevuste eest ja osta varusid. Kiire kasvu ajal võib ettevõttel raha üle osta, kuna varud on üle ostetud, kuid ei saa selle eest tasu.
2. Kasumi versus sularaha mõistmise puudumine
Ettevõte võib teenida oma kasumiaruandes kasumit ja põletada raha rahavoogude aruandes.
Kui ettevõte teenib tulu, ei tähenda see tingimata seda, et ettevõte on selle tulu eest juba sularahas tasunud. Seega võib väga kiiresti arenev ja palju varusid nõudev ettevõte teenida palju tulu, kuid ei saa sellele positiivseid rahavooge.
3. Sularaha haldamise oskuste puudumine
Juhtidele on ülioluline omandada vajalikud oskused, hoolimata ülaltoodud probleemide mõistmisest. Oskustega kaasneb võime käibekapitali optimeerida ja juhtida. See võib hõlmata distsipliini ja nõuetekohaste raamistike loomist, et tagada nõuete õigeaegne laekumine ja võlgade tasumine kiiremini kui vaja.
4. Halvad kapitaliinvesteeringud
Ettevõte võib eraldada kapitali projektidele, mis lõpuks ei tooda investeeringute õigustamiseks piisavat investeeringutasuvust ega piisavalt rahavoogusid. Kui see nii on, on investeeringud rahavoogude aruande ja lõpuks ettevõtte sularaha saldo puhas äravool.
Seotud lugemised
Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Krediidianalüüsi õppimiseks ja oma teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:
- Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju sularaha on ettevõte antud ajavahemiku jooksul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest.
- Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused on majandusüksuse finantskohustused, mis tuleb tasuda ja tasuda aasta jooksul. Ettevõte näitab neid bilansis. Kohustus tekib siis, kui ettevõttes on tehtud tehing, mis on tekitanud ootuse sularaha või muude majandusressursside tulevikus väljavooluks.
- Varude varude loetelu on bilansis olev käibevara konto, mis koosneb kõigist toorainetest, lõpetamata toodetest ja valmistoodetest, mille ettevõte on kogunud. Sageli peetakse seda kõigist käibevahenditest kõige mittelikviidsemaks - seega jäetakse see kiiruse arvutamisel lugejast välja.
- Isiklik rahandus Isiklik rahandus Isiklik rahandus on isikliku finantstegevuse planeerimine ja haldamine, näiteks sissetulekute loomine, kulutamine, säästmine, investeerimine ja kaitse. Isikliku rahanduse haldamise protsessi võib kokku võtta eelarves või finantskavas.
