Müügimakse suhe - ülevaade, valem, kuidas tõlgendada

Müügimüügi suhe (PCR) on näitaja, mida investorid kasutavad turuväljavaadete hindamiseks. Suhe kasutab turuindeksi määramiseks turuindeksis kindla ajavahemiku jooksul tehtud müügi- ja väljakutsete mahtu. Seda saab lisaks kasutada üksikute väärtpaberite jaoks, vaadates müügi- ja müügimahtu. Valikud: ostud ja müügid Optsioon on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse vara ostmiseks või müümiseks, kuid mitte kohustuse. kindel kuupäev (aegumiskuupäev) kindla hinnaga (alghind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada väärtpaberiga igal ajal kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul. Kõrge PCR näitab langevat meelsust, madal PCR näitab aga bullish sentimenti.

Kokkuvõte:

  • Müügimüügi suhe (PCR) on näitaja, mida investorid kasutavad turuväljavaadete hindamiseks.
  • PCR arvutatakse määratud ajaperioodi müügimahuna dividendidena kõne mahu järgi samal ajaperioodil.
  • Suhet tõlgendatakse erinevalt, sõltuvalt investori tüübist.

Müügimakse suhte valem

Müügikõne suhte valem on järgmine:

Müügimakse suhe

Kus:

  • Pange maht on kindla ajavahemiku jooksul algatatud müügioptsioonide arv; ja
  • Kõne helitugevus on samal ajaperioodil algatatud kõnevalikute arv.

Oluline on märkida, et PCR ei piirdu helitugevuse ja kõne mahu arvutamisega. Investorite jaoks on tavaline kasutada variatsiooni, nagu allpool näidatud:

Müügimakse suhe - muudetud valem

Kus:

  • Kokku müügi avatud intress on tasumata panuste koguarv; ja
  • Kõne avatud intress kokku on tasumata kõnede koguarv.

Näide müügi-müügi suhtarvust

Investor soovib müügiõiguse määra kasutada väärtpaberi esialgse meeleoluna avalikel väärtpaberitel. Avalikud väärtpaberid või turustatavad väärtpaberid on investeeringud, millega kaubeldakse turul avalikult või hõlpsalt. Väärtpaberid on kas omakapitali või võla põhised. . Väärtpaber näitas hiljutisel kauplemispäeval algatatud järgmisi müüke ja kõnesid:

Näide

Väärtpaberi müügi müügi suhe on 1 250/1 700 = 0.7353.

Kuidas tõlgendada müügi-müügi suhet

1. Numbri tõlgendamine

PCR alla ühe (<1) viitab sellele, et investorid ostavad rohkem ostuoptsioone kui müügioptsioone ja signaale, et investorid spekuleerivad edasise tõusutrendiga.

Üle ühe (> 1) ületav PCR viitab sellele, et investorid ostavad rohkem müügioptsioone kui ostuoptsioone ja annavad märku, et investorid spekuleerivad edasise langustrendi suunas.

PCR ühes (= 1) viitab sellele, et investorid ostavad sama palju müügioptsioone kui ostuoptsioonid ja annab märku neutraalsest suundumusest.

Ühtegi PCR-i ei peeta ideaalseks, kuid alla 0,7 PCR-i peetakse tavaliselt tugeva bullish-tundena, samas kui PCR-i üle 1 peetakse tavaliselt tugevaks bearish-tundeks.

2. Investeerimisstiil

Oluline on märkida, et PCR-i tõlgendatakse sõltuvalt investori investeerimisstiilist erinevalt. Vaatleme näiteks kahte investeerimisstiili:

Kontraristlik investor Kontrarist Kontrarist on isik, kes tegutseb enamuse vastu. Investeerimise osas on vastuoluline investor see, kes kaupleb valitsevate turuhõngude vastu. Kui turg ostab, siis nad müüvad ja vastupidi. võib PCR-i pidada bullish-signaaliks, madal PCR-i aga bullish-signaaliks.

Momentum investor Momentum Investeerimine Momentum investeerimine on investeerimisstrateegia, mille eesmärk on osta väärtpabereid, mis on näidanud hinnatõusu või lühikeseks müünud ​​väärtpabereid, mis võivad pidada suurt PCR-i langusignaaliks ja madalat PCR-i bullish signaaliks.

Seetõttu sõltub PCR investori investeerimisstiilist ja sellisena pole suhet tõlgendada ühte õiget viisi.

Müügi-müügi suhe turul

Populaarne veebisait, mida kasutatakse turul müügi-müügi suhtarvu jälgimiseks, on cboe.com. Cboe pakub PCR-i paljude indeksite ja toodete jaoks. 12. juuli 2019 seisuga oli indeks PCR 1,15 ja börsil kaubeldavate fondide PCR 1,32.

Seotud lugemised

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Bullish and Bearish Bullish and Bearish Ettevõtte rahanduse spetsialistid viitavad turgude korrektsele tõusule ja langusele positiivsete või negatiivsete hinnaliikumiste põhjal. Karuturgu peetakse tavaliselt eksisteerivaks, kui tipust on hinnalangus olnud 20% või rohkem, ja pulliturgu peetakse turu põhjast 20% taastumiseks.
  • Bull Put Spread Bull Put Spread Bulli müügi spreadi, mis on optsioonistrateegia, kasutab investor siis, kui ta usub, et alusvarade osakaal tõuseb mõõdukalt
  • Hoogu indikaatorid Hoogu indikaatorid Hoogu indikaatorid on vahendid, mida kauplejad kasutavad, et paremini mõista väärtpaberi hinna muutumise kiirust või kiirust. Hoog
  • Suhtelise tugevuse indeks (RSI) Suhtelise tugevuse indeks (RSI) Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on üks populaarsemaid ja laialt kasutatavaid impulss-ostsillaatoreid. Algselt töötas selle välja kuulus mehaanikainsener, kellest sai tehniline analüütik J. Welles Wilder. RSI mõõdab nii hinna muutumise kiirust kui ka kiirust

Lang L: none (rec-post)