Puhas intressimäärade erinevus (NIRD) tekib siis, kui kahe riigi või piirkonna intressimäärades on erinevusi. See toimub tavaliselt rahvusvahelises valuutas. Valuutakurss (Forex või FX) on ühe valuuta konverteerimine teiseks kindla kursiga, mida nimetatakse valuutakursiks. Pea kõigi valuutade ümberarvestuskursid on pidevalt ujuvad, kuna neid juhivad pakkumise ja nõudluse turujõud. turgudel, kui inimene võtab ühes valuutas pika positsiooni ja teises valuutas lühikese positsiooni. Saadud intresside ja valuutapaari eest makstud intresside vahe on NIRD.
NIRD-d kasutatakse spetsiaalselt valuutaturgudel ja see on ülekandekaubanduse oluline aspekt. Vahekaubandus on strateegia, mida kasutatakse arbitraažist kasu saamiseks Arbitraaž Arbitraaž on strateegia, milles kasutatakse ära sama vara eri turgude hinnaerinevusi. Selle toimumiseks peab olema vähemalt kahe erineva hinnaga erineva väärtusega vara. Sisuliselt on arbitraaž olukord, kus kaupleja saab kasu või lihtsalt öelda kahe piirkonna intressimäärade erinevuse. Kui isikul on valuutapaaril pikem positsioon, saab ta sellest kasu, kui tema positsioon kallineb.
Samamoodi saab lühikese positsiooni valuutapaaril, kui see amortiseerub. Kauplejad kasutavad tavaliselt intressimäära pariteeti, et määrata ootus valuutapaari tulevaste vahetuskursside suhtes. Valuuta võib olla kauplemine kõrgema hinnaga, allahindlusega või praeguste turukursside tasemel.
Kokkuvõte
- Puhas intressimäärade erinevus (NIRD) tekib siis, kui kahe riigi või piirkonna intressimäärades on erinevusi.
- NIRD-d kasutatakse spetsiaalselt valuutaturgudel ja see on ülekandekaubanduse oluline aspekt.
- Välisvaluutadega kaubeldakse tavaliselt paaridena, mida tähistatakse kui ABC / XYZ. Valuutapositsiooni intressimäärade erinevust nimetatakse positsiooni kandmise või ümbermineku maksumuseks.
Intressimäärade erinevus
Intressimäärade erinevus on seotud mõiste, mida kasutatakse kahe sarnase vara intressimäärade varieeruvuse määratlemiseks, mis sisaldavad neile lisatud intressimäära. Varad võivad olla valuutad, toorained Kaubad Toorained on teine varade klass nagu aktsiad ja võlakirjad. Kuid nad on selles mõttes erinevad, et need on maalt pärit tooted, mille hulka kuuluvad puuvill, õli, gaas, mais, nisu, apelsinid, kuld ja uraan. Põhimõtteliselt on kaubad tooraine, fikseeritud tulumääraga varad jne. NIRD-d kasutatakse ainult valuutaturgudel.
Intressimäära pariteet
Intressimäära paarsus kinnitab, et kahe piirkonna intressimäärade erinevus on võrdne hetke vahetuskursi ja forward-vahetuskursi vahega. Intressimäärade pariteedi valem on esitatud allpool:
Kus:
- F0 = Forward Rate
- S0 = Spot Rate
- ix = Intressimäär riigis X
- i y = Intressimäär riigis Y
Kohapealsed vahetuskursid on praegused vahetuskursid, samas kui tulevased vahetuskursid on vahetuskursid, mis valitsevad mingil ajal tulevikus. Vahekohtu idee tuleneb IRP-st, kuna inimesed saavad kasutada intressimäärade erinevust (või hetke- ja tulevaste vahetuskursside vahet) ja teenida kasumit.
Täiuslikus maailmas ei tohiks IRP lubada mingit kasumit, kuna ülaltoodud võrrand kehtib. Reaalses maailmas leiavad kauplejad valesti hinnatud valuutasid ja saavad kaubandusest kasu.
Valuuta kandmine
Välisvaluutadega kaubeldakse tavaliselt paaridena, mida tähistatakse kui ABC / XYZ. Kui inimene ostab valuutapaari CAD / USD USD / CAD Currency Cross USD / CAD valuutapaar tähistab noteeritud vahetuskurssi USA vahetamiseks CAD-ks või kui palju Kanada dollareid saab USA dollari kohta. Näiteks USD / CAD kurss 1,25 tähendab, et 1 USA dollar võrdub 1,25 Kanada dollariga. USD / CAD vahetuskurssi mõjutavad mõlema majanduslikud ja poliitilised jõud: nad ostavad tegelikult Kanada dollarit ja müüvad USA dollarit. Intresse laekub teie ostetud valuutalt ja intresse makstakse teie müüdud valuutalt. Kuna intressimäär USA-s ja Kanadas on tõenäoliselt erinev, saavutavad valuutaturul päeva jooksul kaubeldavad positsioonid kas makstavate või saadaolevate intresside netopositsiooni.
Tavaliselt on kõik ametikohad päeva lõpus suletud, kuid kui inimene jätkab selle positsiooni hoidmist, on see tehniliselt suletud ja seejärel järgmisel päeval uuesti avatud. Seejärel võetakse intressimäärade erinevus teie kontolt. Seda tuntakse kui positsiooni kandmise või ümbermineku kulusid.
Positiivne kandmine
Positiivne ülekandmine toimub siis, kui hoitava valuutapaari netointressimäärade erinevus on positiivne. Näiteks on inimene pikk AUD / JPY, mis tähendab, et ta ostab Austraalia dollarit ja müüb Jaapani jeeni. AUD intressimäär on 5% ja JPY intressimäär on 3%. Kui hetkemäär jääb konstantseks, teenib inimene intressimäära vahes 2% kasumit (mida nimetatakse ka positiivseks ülekandeks).
Negatiivne kandmine
Negatiivne ülekandmine toimub siis, kui hoitava valuutapaari netointressimäärade erinevus on negatiivne. Võttes sama ülaltoodud näite, on isik pikk AUD / JPY, mis tähendab, et ta ostab Austraalia dollarit ja müüb Jaapani jeeni. AUD intressimäär on 1% ja JPY intressimäär 4%. Kui hetkemäär jääb konstantseks, kaotab inimene intressimäära vahes 3% (mida nimetatakse ka negatiivseks ülekandeks).
Oluline on märkida, et positiivne ja negatiivne ülekanne realiseerub siis, kui intressimäärad ei muutu spot-turul.
Joonis 2: Valuuta kandmine
Seotud lugemised
Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:
- Valuutakursside kasum / kahjum Valuutakursi kasum / kahjum Valuutakursi muutusest tulenev kasum / kahjum tekib siis, kui inimene müüb kaupu ja teenuseid välisvaluutas. Välisvaluuta väärtus, ümberarvestatuna müüja kohalikku valuutasse, varieerub sõltuvalt valitsevast vahetuskursist. Kui valuuta väärtus pärast konverteerimist suureneb, on müüja teeninud välisvaluutakasumit.
- Intressimäärade pariteedi (IRP) Exceli kalkulaator
- Ostujõu pariteet Ostujõu pariteet Ostujõu pariteedi (PPP) mõistet kasutatakse mitmepoolseks võrdluseks erinevate riikide rahvusliku sissetuleku ja elatustaseme vahel. Ostujõudu mõõdetakse kindlaksmääratud kaupade ja teenuste korvi hinnaga. Seega tähendab kahe riigi vaheline pariteet, et ühe riigi rahaühik ostab
- EUR / CAD valuutakurss EUR / USD valuutakurss Euro ja dollari vahetuskurss (lühidalt EUR / USD või € / $) on USA dollarite arv iga euro kohta. See on kahe valuuta vahetuskursi noteerimise kokkulepe. Selles juhendis antakse ülevaade valuutakurssi mõjutavatest teguritest ning sellest, mida investorid ja spekulandid peavad teadma
