Allpool olev artikkel annab lugejatele teavet finantsmudeli parimate tavade kohta Excelis finantsmudeli koostamise hõlpsasti jälgitavas ja järkjärgulises juhendis. Näpunäiteid on kohandanud rahandusinstruktorid. Tutvuge meie meeskonnaga. Õppige veebikursuste ja sertifitseerimisprogrammide abil rahanduse modelleerimist ja hindamist. üle 15-aastase finantsanalüütikute koolituskogemusega.
Ekraanipilt Finance'i finantsmudelite kursustelt.
Mudeli ehitamise põhistruktuur
Modelleerimisel on ülioluline rakendada struktureeritud lähenemisviisi - kindel mudel sisaldab kolme põhilist ehitusplokki: sisendid, töötlemine ja väljundid. Oluline on märkida, et sisendid peavad olema selgelt eraldatud finantsmudeli töötlemisest ja väljunditest.
Sisendid peaksid olema alati selgelt määratletud ja sisestatud ainult üks kord. Sisendite ja väljundite töötlemine peab olema mitte ainult läbipaistev, vaid ka jaotatud lihtsateks toiminguteks, mida on lihtne järgida. Lõpuks peaksid väljundid olema hästi korraldatud, et kasutajatel oleks kiire juurdepääs väljunditele, mida nad soovivad näha või kasutada, ja saaksid neist hõlpsasti aru saada.
Parimad tavad finantsmudelis
Enne Exceli ehitusplokkide ja finantsmudelite parimate tavade uurimist on oluline märkida, et mudeli loomine ei ole korduv protsess. Tegelikult on mudeleid, mis on ehitatud lennult ilma kontrolli või detailideta tähelepanuta, tavaliselt vigadele.
Finantsmudelite koostamisel tekkivate vigade minimeerimiseks pidage meeles järgmist viit põhietappi:
- Selgitage äriprobleemi
- Lihtsustage nii palju kui võimalik
- Planeerige oma struktuur
- Ehitage struktuuriline terviklikkus
- Testige mudelit
1. Selgitage äriprobleem ja kavandatud eesmärk
- Mis probleemi lahendamiseks on see finantsmudel loodud?
- Kes on lõppkasutajad?
- Mida peaksid kasutajad selle mudeliga tegema?
2. Püüdke hoida mudel võimalikult lihtsana
- Kui palju on kasuliku mudeli loomiseks vajalikke sisendeid ja väljundeid minimaalselt?
- Pidage meeles, et mida rohkem on mudelil eeldusi, seda keerukamaks see muutub.
3. Planeerige oma mudeli struktuur
- Plaanige sisendite, töötlemise ja väljundite paigutust.
- Püüdke hoida kõik sisendid võimalikult ühes kohas, et saada kiire ülevaade kõigist sisenditest ja nende mõjust mudelile.
4. Kaitske andmete terviklikkust
- Andmete terviklikkuse kaitsmiseks kasutage Exceli tööriistu, sealhulgas „andmete valideerimine” ja „tingimuslik vormindamine”.
- (See piirab teiste kasutajate võimalust mudelit kogemata “lõhkuda”).
5. Kasutage testi või näiv andmeid
- Veenduge, et mudel on täiesti töökorras ja töötab ootuspäraselt.
- Stressitest, pannes sisse stsenaariumid, mis peaksid mudeli lõppema sularahaga, kasvama kindla määraga (muudatusi pole) või looma muid stsenaariume, mida on lihtne kontrollida.
Loomulikud pinged mudeli ehitamisel
Mudelite loomisel loovad omased pinged mudelite spektri, ulatudes realistlikest kuni jõulisteni. Kuigi suured ja realistlikud mudelid pakuvad kasutajatele väga üksikasjalikku ja täpsust, on nende keeruka olemuse tõttu ka nende ülesehitamine, järgimine ja auditeerimine keerukam.
Teiselt poolt on väikseid ja jõulisi mudeleid üldiselt lihtsam ehitada, järgida ja auditeerida, kuid neil puudub otsuste tegemiseks vajalik täpsus. Parimad finantsmudelid töötavad nende vastandlike jõudude lepitamisel, hoides sisendid ja väljundid võimalikult lihtsad, pakkudes siiski piisavalt üksikasju otsuste tegemiseks.
Mudeli sisendid
Mudeli sisendite koostamisel on oluline arvestada järgmiste teguritega:
- Sisendi täpsus
- Mõistlikud andmevahemikud
- Lihtne kasutada
- Lihtne arusaada
- Andmeid on lihtne värskendada
Teie mudel peaks olema üles ehitatud nii, et sisestaksite iga andmebiti ainult üks kord. Pealegi tuleks kõiki sisendeid väljunditest eristada, kasutades erinevaid värve, esiletõstetud ja fonte, mis muudavad need hõlpsasti tuvastatavaks ja eristatavaks teie mudeli muudest osadest. Sisendite tähistamiseks kasutatakse sageli kollaseid varjundeid või siniseid fonte.
Lõpuks on andmete terviklikkuse tagamiseks oluline olemasolevaid Exceli tööriistu täielikult ära kasutada. Andmete ja mudeli sisendite terviklikkuse säilitamiseks võite kasutada andmete valideerimist, tingimuslikku vormindamist ja kommentaare.
Värvikoodide soovitused on järgmised:
- Sinine : Sisendid, eeldused ja draiverid
- Must : Valemid ja arvutused (viited samale töölehele)
- Roheline : Arvutused ja viited teistele lehtedele
- Punane : Viited välistele linkidele või eraldi failidele
Ekraanipilt Finance’i finantsmudelite kursustelt.
Mudeli töötlemine
Mudeli töötlemine seisneb sisendite teisendamises väljunditesse. Arvutusrakkude peitmine või liiga paljude arvutuste paigutamine ühte lahtrisse muudab mudeleid raskemaks hooldada ja auditeerida. Ideaalis peaks mudeli optimaalne töötlemine olema hõlpsasti hooldatav, läbipaistev ja täpne. Optimaalse mudeli loomiseks peaksid kasutajad:
- Jagage keerulised arvutused mitmeks etapiks
- Mudeli toimimise selgitamiseks kasutage kommentaare ja märkusi
- Kasutage vormindust, et tagada valemite kogemata ülekirjutamine
- Arvutage oma töötlemislehtede lõplikud arvud - seejärel linkige need joonised lõplikesse töövihiku lehtedesse
Pilt Finance'i finantsmudelite kursustest.
Mudeli väljundid
Finantsmudeli väljundid sisaldavad bilanssi Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapitali prognoosid, rahavoogude prognoosid, diskonteeritud rahavoog DCF valem Diskonteeritud rahavoogude DCF valem on iga perioodi rahavoogude summa jagatuna ühega pluss perioodi võimsuseks tõstetud diskontomääraga #. Selles artiklis jaotatakse DCF-valem lihtsateks terminiteks koos näidete ja arvutuse videoga. Valemit kasutatakse ärihinnangute väärtuse määramiseks jne. DCF-i hindamiste kohta lisateabe saamiseks vaadake meie kursust Äri hindamise alused.
Ideaalis peaksid mudeli väljundrakud olema hõlpsasti mõistetavad, üheselt mõistetavad ja pakkuma peamisi tulemusi otsuste tegemisel. Ideaalse mudeli loomiseks peaksid kasutajad:
- Tehke väljundid modulaarseks, et lõppkasutajad saaksid valida, milliseid väljundeid nad vaadata soovivad. Näiteks võib bilanssi, kasumiaruannet ja rahavoogude prognoose hoida eraldi rühmadena või töölehtedena.
- Kaaluge kokkuvõtliku väljundlehe loomist, mis võimaldab kasutajatel mudeli põhiväljundid üle vaadata, ilma et peaksite kogu mudelit läbima.
- Kasutage värve väljundvalemite ja lahtrite selgeks kategoriseerimiseks ja tähistamiseks.
- Kaaluge andmete terviklikkuse säilitamiseks oma väljundrakkude ja töölehtede kaitsmist.
Allikas: Finance’s Financial Modeling kursused.
Finantsmodelleerimise parimate tavade video selgitus
Vaadake seda lühikest videot, et mõista kiiresti käesolevas juhendis käsitletud peamisi mõisteid, sealhulgas mudeli loomise põhistruktuuri, finantsmudeli parimaid tavasid ja finantsmudeli erinevaid jaotisi.
Täiendavad allikad finantsmudeli parimate tavade jaoks
Täname, et lugesite seda finantsmudeli parimate tavade juhendit. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja FMVA® Certification Join 350 600+ üliõpilast, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari.
Finantsülesanne on aidata teil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks ja seda eesmärki silmas pidades on need kursused mõeldud selleks, et anda teile samm-sammult juhiseid, mida peate nullist suurepäraste finantsmudelite loomiseks:
- Finantsmodelleerimise alused
- Tasuta Exceli krahhikursus - arvutustabeli valemid rahanduse jaoks
- Täiustatud Exceli valemikursus
- Startup / e-kaubanduse finantsmudel ja hindamiskursus
- Kaevandamise finantsmudel ja hindamine
