Amortiseeritud võlakiri - ülevaade, kuidas see töötab, amortisatsioonimeetodid

Amortiseeritud võlakiri on võlakirja kehtivusaja jooksul regulaarselt sissemakstud põhisumma - muidu nimiväärtusena - võlakiri. Võlakirja põhiosa jaguneb vastavalt väärtpaberi amortisatsioonigraafikule Amortisatsioonigraafik Amortisatsioonigraafik on tabel, mis sisaldab üksikasju amortiseeruva laenu perioodiliste maksete kohta. Amortiseeruva laenu põhiosa makstakse välja ja makstakse välja järk-järgult (sageli ühe kuu kaupa).

Amortiseeritud võlakiri

Kokkuvõte

  • Amortiseeritud võlakiri on nimiväärtusega (või nominaalväärtusega) võlakiri ja intress, mida makstakse järk-järgult tagasi, kuni võlakiri saab tähtajani; võlakirja tähtaeg võib ulatuda kuni 30 aastani.
  • Amortisatsioon on kasulik raamatupidamistaktika, mis on võlakirja väljaandvale ettevõttele märkimisväärselt kasulik.
  • Amortisatsiooniarvutusi tehakse tavaliselt kaks meetodit - sirgjooneline ja tegelik intress.

Kuidas amortiseeritud võlakiri töötab

Kui võlakiri lõpeb näiteks 30 aasta pärast, makstakse võlakirja nimiväärtus koos makstava intressiga välja igakuiste osamaksetena. Võlakirjaomanik on sisuliselt sama tüüpi kui pank või muu laenuandja, kes pikendas koduostjale 30-aastase hüpoteegi - see tähendab, et nad saavad võlakirja kehtivusaja jooksul regulaarselt nii põhiosa kui ka intresse, nagu ka hüpoteek laenuandja Laenuandja Laenuandjat määratletakse kui äri- või finantsasutust, mis annab krediiti ettevõtetele ja üksikisikutele, eeldades, et kogu hüpoteeklaenu kehtivuse ajal saab regulaarselt makseid.

Enamikul juhtudel viiakse amortiseeritud võlakirja maksete arvutamine lõpule nii, et iga makse on sama summa. Ainus erinevus on makse koosseisus - intressi poole suunduva makse protsent ja põhiosa poole suunatud makse protsent varieeruvad, suurem osa maksest läheb varakult intressi poole ja rohkem põhiosa poole, kuna võlakiri saab lähemale selle küpsemise kuupäevale.

Amortiseeritud võlakirjade eelised

Võlakiri on piiratud elueaga immateriaalne vara Immateriaalne vara Vastavalt IFRS-ile on immateriaalne vara identifitseeritav, mitterahaline vara ilma füüsilise sisuta. Nagu kõik varad, on ka immateriaalsed varad need, mis eeldatavasti toovad ettevõttele tulevikus majanduslikku tulu. Pikaajalise varana ulatub see ootus kauemaks kui üks aasta. . Võlakirja amortiseerimine võib olla ettevõttele märkimisväärselt kasulik, kuna ettevõte saab võlakirja maksumust järk-järgult vähendada.

Raamatupidajad suudavad võlakirjale reageerida nii, nagu oleks see amortiseeritud vara. See tähendab sisuliselt seda, et võlakirja emiteeriv üksus dokumenteerib võlakirja allahindlust nagu vara kogu võlakirja eluea jooksul. See võib juhtuda ainult siis, kui võlakirja emitent müüb võlakirja allahindlusega, see tähendab, et emitent laseb ostjal osta võlakiri alla nominaalväärtuse või nimiväärtuse.

Amortisatsioon on lõppkokkuvõttes raamatupidamistaktika, mis on emitendile kasulik maksude esitamise ajal. Amortiseeritud võlakirja allahindlus on loetletud emitendi intressikulude osana selle kasumiaruandes. Intressikulud ei ole tegevuskulud ja on üliolulised, et aidata ettevõttel vähendada oma kasumit enne maksusid (EBT) Tulud enne maksusid (EBT) Tulud enne maksusid (EBT) leitakse, lahutades kõik asjakohased tegevuskulud ja intressikulud müügitulu. Kasumit enne maksustamist kasutatakse ettevõtte kasumlikkuse analüüsimiseks ilma selle maksurežiimi mõjutamata. See muudab erinevate osariikide või riikide ettevõtted kergemini võrreldavateks kuludeks.

Amortisatsioonimeetodid: sirgjooneline ja efektiivne intress

Kaks kõige sagedamini kasutatavat amortisatsioonimeetodit on:

1. Sirge: Lihtsaim kahest amortisatsioonimeetodist - sirgjooneline variant - toob kaasa võlakirjade allahindluse amortisatsiooniväärtused, mis on võlakirja eluea jooksul võrdsed.

2. Tõhus-huvi: Efektiivse intressi meetod arvutab erinevad amortisatsioonisummad, mida tuleb rakendada igale intressikulule arvestusperioodi kohta.

Amortisatsioonimeetodid

Näide võlakirjade amortisatsioonist

Kasutame näiteks 30-aastast fikseeritud intressimääraga hüpoteeki, kuna see on üks kõige tavalisemaid amortisatsiooni näiteid.

Eelda et:

  • Hüpoteegi väärtus on 200 000 dollarit.
  • Hüpoteeklaenul on fikseeritud intressimäär 5%.

Eespool toodud arvude korral on igakuised maksed 1 073,64 dollarit, mis on 12 883,68 dollarit aastas. Enamus varajastest maksetest suunatakse intressi poole. Pärast esimese aasta möödumist maksti põhisummast välja umbes 3000 dollarit, ehkki maksed ületasid 12 000 dollarit. Esimese makseaasta lõpuks on laenu põhisummast üle 197 000 dollari.

Jätke mõni aasta edasi. Viienda makseaasta lõpus jääb kuumakse summa samaks. Laenusaaja maksis aga põhijäägilt ära 16 342,54 dollarit. Ikka pole palju 200 000 dollari suuruse põhilaenu jäägi suunas, kuid võla tagasimaksmisel on tehtud mõningaid edusamme.

Selleks ajaks, kui laen on valmis maksma tähtaega (umbes 28. või 29. aastal), suunatakse suurem osa aastastest maksetest allesjäänud põhiosa vähendamisele. 29. aastaks läheb umbes 11 000 dollarit 12 883 dollari suurusest aastamaksest nüüd põhiosa poole, mitte ainult laenu intressi maksma.

Parim viis amortisatsioonigraafiku ja summade arvutamiseks on amortisatsioonikalkulaatori kasutamine. Need on Internetis laialdaselt kättesaadavad ja tasuta kasutatavad veebisaitidelt, näiteks Bankrate.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Ettevõtte võlakirjade hindamine Ettevõtte võlakirjade hindamine Ettevõtte võlakirjade hindamine on ettevõtte võlakirja õiglase väärtuse määramise protsess võlakirja kupongimaksete nüüdisväärtuse ja
  • Intressikulu Intressikulu Intressikulu tekib ettevõttelt, kes finantseerib võla või kapitalirendi kaudu. Intress on kasumiaruandes, kuid seda saab arvutada ka võla graafiku kaudu. Graafikus tuleks välja tuua kõik peamised võlad, mis ettevõttel bilansis on, ja arvutada intress korrutades intressi
  • Võlakulu Võlakulu Võlakulu on tootlus, mida ettevõte annab oma võlgnikele ja võlausaldajatele. WACC arvutustes kasutatakse hindamise analüüsimiseks võla maksumust.
  • Tähtaeg lõpptähtajani Tähtaeg lõpptähtajani on võlakirja või muu tüüpi võlainstrumendi järelejäänud eluiga. Kestus ulatub võlakirja emiteerimise hetkest kuni võlakirja väljalaskmiseni

Lang L: none (rec-post)