Kulude suhe on tasu, mille investeerimisühing võtab aktsionäride vahendite haldamise eest. Investeerimisfirmad, näiteks investeerimisfondid Investeerimisfondid Investeerimisfond on paljudelt investoritelt kogutud raha kogum aktsiatesse, võlakirjadesse või muudesse väärtpaberitesse investeerimiseks. Investeerimisfondid kuuluvad investorite grupile ja neid haldavad professionaalid. Siit saate teada mitmesuguste fonditüüpide, nende toimimise kohta ning nendesse investeerimise eelised ja kompromissid põhjustavad investorite fondide haldamisel sageli erinevaid tegevuskulusid ning kulude katteks küsivad nad hallatavatelt fondidelt väikest protsenti.
Mõned investeerimisühingute tehtud kulutused hõlmavad reklaamikulusid, halduskulusid, halduskulusid Müügi-, üld- ja halduskulud. Üld- ja halduskulud sisaldavad kõiki ettevõtte tootmisega mitteseotud kulusid mis tahes ajavahemikul. See hõlmab selliseid kulutusi nagu üür, reklaam, turundus, raamatupidamine, kohtuvaidlused, reisimine, toitlustamine, juhtkonna palgad, preemiad ja palju muud. Mõnikord võib see sisaldada ka amortisatsioonikulusid, haldustasu ja kohtukulusid. Kulud arvestatakse investori vahenditest maha ja see vähendab investoritele omistatavat üldist tootlust.
Kulude suhtarvus sisalduvad kulud
Investorite fondide haldamisel tekkivate tegevuskulude arv on investeerimisfirmade lõikes erinev. Tavalisele fondile võivad tekkida järgmised kulud:
1. Haldustasu
Haldustasu maksab investor portfellivalitsejale kompenseerimaks fondide haldamist nende nimel. Tasu eesmärk on hüvitada fondihalduritele nende aega ja asjatundlikkust klientidele kõrge tootlikkusega väärtpaberite valimisel ja investeeringute portfelli haldamisel.
Haldustasud moodustavad suure osa kulude suhtarvust ja võivad ulatuda vahemikus 0,5% kuni 2,0%. Investorid eelistavad portfellivalitsejaid, kes nõuavad madalamat haldustasu, kuna kõrgem tasu vähendab nende investeeringute tasuvust.
2. Õigusabikulud
Investeerimisfondidel võivad aktsionäride fondide haldamisel tekkida ka teatud kohtukulud. Advokaatidele makstakse advokaaditasusid aktsiasertifikaatide, SEC-vormistustega seotud paberimajanduse vormistamise eest. SEC-arhiivide tüübid USA SEC-s on avalikult kaubeldavatel ettevõtetel kohustus esitada erinevat tüüpi SEC-arhiive, vormid sisaldavad 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, vt näiteid. Kui olete tõsine investor või rahanduse alal tegutsev spetsialist, aitab SEC-i erinevat tüüpi taotluste tundmine ja tõlgendamine teid teadlike investeerimisotsuste tegemisel. , litsentsid, samuti vastavus erinevatele eeskirjadele. Tasusid võidakse maksta ka ettevõtet esindavatele juristidele, kui see on seotud õigusvaidlustega reguleerivate asutuste, konkurentide, investorite ja muude sidusrühmadega. Erinevalt haldustasudest moodustavad kohtukulud väikese protsendi kulude suhtarvust.
3. Ülekandeagendi tasud
Neid tasusid makstakse ülekandeagentidele, kes võivad olla pank või usaldusettevõte, kellele on pandud vastutus hoida investorite arvestust. Kui kliendid müüvad või ostavad osaliselt või täielikult oma investeeringuid portfelliettevõttesse, tuleb selliste muudatuste kajastamiseks kliendi raamatupidamist regulaarselt uuendada.
Ülekandeagentide ülesandeks on selliste ülesannete haldamine, et jälgida igapäevaseid muutusi konto väljavõtetes. Nad töötlevad ostutaotlusi, väljastavad uutele omanikele sertifikaate, tegelevad varastatud või kaotatud sertifikaatide juhtumitega ning tegutsevad vahendajatena fondi investorite ja ettevõtte vahel.
5. Turundustasud
Turundustasud on kulud, mis investeerimisfondil tekivad oma toodete ja teenuste reklaamimiseks potentsiaalsetele aktsionäridele eesmärgiga saada rohkem raha investeerimiseks. Selliseid tasusid kasutatakse reklaamibännerite loomiseks, voldikute printimiseks ja levitamiseks potentsiaalsetele aktsionäridele, samuti reklaamide sihtturule sponsoreerimiseks.
Mida rohkem raha investeerimisfondil on, seda rohkem on portfelle, kuhu ettevõte saab investeerida, ja see tähendab fondihalduritele kõrgemat haldustasu. Kulutussuhtele lisatakse turundustasud, mis moodustavad väikese protsendi suhtarvust.
Kulude suhte muutused
Ettevõtte kulude suhe on tavaliselt prognoositav ja suure kulusuhtega investeerimisfond jätkab tõenäoliselt tööd suure kulusuhtega. Investor, kes plaanib investeerimisfondi valitseda oma fonde, saab fondi prospekti üle vaadata, et leida viimase viie aasta keskmine kulude suhe.
Fondi tegevuskulud koosnevad nii püsivatest kui ka muutuvatest kuludest. Püsivad ja muutuvad kulud on miski, mida saab liigitada mitmel viisil, sõltuvalt selle olemusest. Üks populaarsemaid meetodeid on klassifitseerimine püsikulude ja muutuvkulude järgi. Püsikulud ei muutu tootmismahu ühikute suurenemise / vähenemise korral, samas kui muutuvkulud sõltuvad ainult sellest, mis arvutatakse kindla protsendimäärana fondi varadest. See tähendab, et kulud käituvad muutuvkuludena, kuna kogukulud sõltuvad hallatavatest varadest kogu ajahetkel.
Oletame näiteks, et fond võtab haldustasu 1% kogu valitsetavast varast. See tähendab, et fond võtab tasutava püsiva 1%, hoolimata hallatavate varade suurenemisest. Kui fondi koguvara ulatus 2017. aastal 30 000 000 dollarini ja suurenes seejärel 2018. aastal 35 000 000 dollarini, võrdub valitsemistasu vastavalt 300 000 ja 350 000 dollariga. Samamoodi varieeruvad püsikulud, nagu üür, protsentuaalselt sõltuvalt kogu perioodi jooksul hallatavate varade koguarvust.
Indeksfondid vs aktiivselt hallatavad fondid
Indeksfondid ja aktiivselt hallatavad fondid nõuavad oma kulutusviiside erinevuse tõttu erinevaid kulude suhet. Indeksfondid on passiivselt hallatavad fondid ja see tähendab, et fondijuht jälgib portfelle ainult fondi võrdlusindeksiga. Passiivselt hallatavad fondid ei vaja aktiivset juhtimismeeskonda, mis tähendab, et kulude suhet saab hoida madalamal küljel. Passiivsed indeksfondid nõuavad keskmist kulude suhet 0,2% või vähem.
Teiselt poolt kasutavad aktiivselt juhitud fondid analüütikuid ja uurimisrühmi, et tuvastada ja analüüsida potentsiaalseid investeeringuid, mis pakuvad suuremat tootlust. Aktiivselt hallatavatel fondidel on sageli suured tegevuskulud ja kulud kanduvad aktsionäridele kulude suhtarvuna. Aktiivselt hallatavate fondide keskmine suhe on vahemikus 0,5% kuni 1,0%
Rohkem ressursse
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Puhas vara väärtus Puhas vara väärtus Puhas vara väärtus (NAV) on määratletud kui fondi vara väärtus, millest lahutatakse tema kohustuste väärtus. Mõistet "puhasväärtus" kasutatakse tavaliselt investeerimisfondide suhtes ja seda kasutatakse valduses olevate varade väärtuse määramiseks. SEC andmetel peavad investeerimisfondid ja investeerimisfondid (UIT) arvutama oma puhasväärtuse
- Eravara haldamine Eravara haldamine Eravara haldamine on investeerimistava, mis hõlmab finantsplaneerimist, maksude haldamist, varakaitset ja muid finantsteenuseid kõrge netoväärtusega üksikisikutele (HNWI) või akrediteeritud investoritele. Eraisikute varahaldurid loovad jõukate klientidega tiheda töösuhte, et aidata luua portfelli, mis saavutab kliendi rahalised eesmärgid.
- Hoidja tasu Hoidja tasu Hoidja tasu on ettemakse, mille üksikisik maksab nõustaja, konsultandi, juristi, vabakutselise või muu spetsialisti teenuste eest.
- Teenustasu Teenustasu Teenustasu, mida nimetatakse ka teenustasuks, viitab tasule, mida kogutakse ostetava toote või teenusega seotud teenuste eest tasumiseks.
