Kaufmani kohaneva liikuva keskmise (KAMA) töötas välja Ameerika kvantitatiivne finantsteoreetik Perry J. Kaufman 1998. aastal. Tehnika algas 1972. aastal, kuid Kaufman esitas seda avalikkusele ametlikult palju hiljem oma raamatu "Trading Systems and Methods" kaudu. Erinevalt teistest liikuvatest keskmistest arvestab Kaufmani kohane liikuv keskmine mitte ainult hinnatoimet, vaid ka turu volatiilsust. Volatiilsus Volatiilsus on väärtpaberi hinna kõikumiste määra mõõt aja jooksul. See näitab väärtpaberi hinnamuutustega seotud riski taset. Investorid ja kauplejad arvutavad väärtpaberi volatiilsuse, et hinnata varasemaid hinnakõikumisi.
Kaufmani eelis
Kui turu volatiilsus on madal, püsib Kaufmani kohanduv liikuv keskmine praeguse turuhinna lähedal, kuid volatiilsuse suurenemisel jääb see maha. KAMA indikaatori eesmärk on filtreerida välja „turumüra” - tähtsusetud, ajutised hinnatõusu järsud tõusud. Traditsiooniliste liikuvate keskmiste üks peamisi nõrkusi on see, et kui neid kasutatakse kauplemiseks signaalidega, kipuvad need tekitama palju valesignaale. KAMA indikaator püüab seda tendentsi vähendada - tekitada vähem valesignaale -, reageerimata lühiajalistele ebaolulistele hinnaliikumistele.
Kauplejad kasutavad tavaliselt turu suundumuste ja pöörete tuvastamiseks liikuva keskmise näitajat. Kuidas lugeda aktsiagraafikuid Kui kavatsete aktsiatega aktiivselt kaubelda aktsiaturu investorina, peate teadma, kuidas lugeda aktsiagraafikuid. Isegi kauplejad, kes kasutavad investeerimiseks aktsiate valimiseks peamiselt fundamentaalanalüüsi, kasutavad sageli aktsiate hinna liikumise tehnilist analüüsi, et määrata kindlaks konkreetne ost ja müük, aktsiagraafikud.
Kaufmani adaptiivse liikuva keskmise arvutamine
Kaufmani adaptiivse liikuva keskmise arvutamisel kasutatakse järgmisi standardseadeid:
- 10 - efektiivsussuhte perioodide arv
- 2 - Kõige kiirema eksponentsiaalse liikuva keskmise perioodide arv
- 30 - aeglaseima eksponentsiaalse liikuva keskmise perioodide arv
KAMA väärtuse saamiseks peate kõigepealt arvutama efektiivsussuhte ja silumiskonstandi väärtuse.
1. samm: tõhususe suhe (ER)
Tõhususe suhe näitab hinnamuutuste efektiivsust. See kõigub vahemikus 1 kuni 0. Kui hind jääb 10 perioodi jooksul muutumatuks, on ER null. Kui aga hind liigub kümme järjestikust perioodi üles või alla, liigub ER väärtusele 1. See arvutatakse jagades jooksva hinna ja perioodi alguse hinna absoluutne vahe iga paari absoluutse erinevuse summaga perioodi jooksul sulgeb. ER arvutamise valem on järgmine:
ER = muutus / volatiilsus
Muuda = Absoluutne väärtus [Sule - Sule (viimased 10 perioodi)]
Volatiilsuse summa = 10 perioodi (sulgemine - eelnev sulgemine)
2. samm: silumiskonstant (SC)
Iga perioodi jaoks arvutatakse silumiskonstant. Selles kasutatakse efektiivsussuhte jaoks saadud väärtust ja kahte tasanduskonstandi järgmiselt:
SC = [ER x (kiireim SC - aeglaseim SC) + aeglasem SC] 2
SC = [ER x (2 / (2 + 1) - 2 / (30 + 1)) + 2 / (30 + 1)] 2
Ülaltoodud võrrandis on (2/30 + 1) soovitatud 30-perioodilise EMA silumiskonstant. Samuti on kõige aeglasem silumiskonstant SC aeglaseima 30-perioodilise EMA jaoks, samas kui kiireim silumiskonstant on SC lühema 2-perioodilise EMA jaoks.
3. samm: KAMA
Pärast efektiivsusfunktsiooni väärtuste saamist ja silumiskonstandi saate nüüd arvutada Kaufmani kohaneva liikuva keskmise näitaja väärtused. Valem on järgmine:
KAMAi = KAMAi-1 + SC x (hind - KAMA i-1)
Kus:
- KAMAion praeguse perioodi väärtus
- KAMAi-1 on arvutatud perioodile eelnenud perioodi väärtus.
- Hind on arvutatava perioodi lähtehind.
Kuidas adaptiivne liikuv keskmine töötab
Kui kauplejad kasutavad Kaufmani Adaptive Moving Average indikaatorit, saavad nad turu käitumisest selge pildi, mida nad saavad kasutada kauplemisotsuste langetamiseks. Indikaator kasutab lõplike väärtuste saamiseks ajaloolisi andmeid. Kauplejad teevad otsuse teooria põhjal, et tulevikutrendid arenevad jätkuvalt varasemate trendidega samas suunas.
KAMA indikaatorit saab diagrammi hõlpsasti rakendada. Kauplejal on võimalus indikaatorit kohandada, määrates selle parameetrid omaduste dialoogiboksis. Peamised kohandatavad parameetrid hõlmavad arvutusperioode ja näitaja välimust. Kauplejad saavad määrata arvutusparameetris perioodide arvu, millele Kaufmani kohanduvat liikuvat keskmist rakendatakse. Vaikimisi on perioodide arv 14, kuid kauplejad saavad valida mis tahes väärtuse vahemikus 2 kuni 1000.
Kui Kaufmani kohaneva liikuva keskmise näitaja on diagrammil esindatud, saavad kauplejad seda kasutada turu käitumise analüüsimiseks ja tulevase hinnaliikumise ennustamiseks. KAMA indikaatorit saab kasutada olemasolevate suundumuste, võimalike eelseisvate trendimuutuste märkide ja turu pöördepunktide tuvastamiseks, mida saab kasutada kauplemistel või -väljumisel.
KAMA kasutamine
Üks Kaufmani kohaneva liikuva keskmise kasutusaladest on praeguse turuhinna toimimise üldise trendi väljaselgitamine. Põhimõtteliselt, kui KAMA indikaatorjoon liigub madalamale, näitab see langustrendi olemasolu. Teisalt, kui KAMA joon liigub kõrgemale, näitab see tõusutendentsi. Võrreldes lihtsa libiseva keskmisega tekitab KAMA indikaator vähem valesid signaale, mis võivad põhjustada kauplejale kahju.
Kaufmani adaptiivset liikuvat keskmist saab kasutada ka uute trendide alguse märkamiseks ja trendide pöördepunktide kindlakstegemiseks. Üks võimalus seda teha on joonistada diagrammile kaks KAMA joont - üks lühema ja teise pikema liikuva keskmise. Kui kiirem KAMA joon ületab aeglasema KAMA joone kohal, näitab see muutust langustrendist tõusutrendiks. Kaupleja võib võtta pika positsiooni ja sulgeda tehingu, kui kiirem MA-liin ületab aeglasema MA-joone alla. Kauplemissignaale võib tuletada ka turuhinna liikumisega võrreldes Kaufmani kohaneva liikuva keskmisega. Kui hind ületab KAMA joone alt ülespoole, on see bullish (osta) signaal. Ja vastupidi, KAMA liini ülevalt alla selle langemine on langustrendi (müügi) signaal.
Seotud lugemised
Täname, et lugesite Finance'i selgitust Kaufmani kohanduva liikuva keskmise kohta. Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:
- Momentum Investeerimine Momentum Investeerimine Momentum investeerimine on investeerimisstrateegia, mille eesmärk on osta väärtpabereid, mis on näidanud hinnatõusu, või väärtpaberite lühikeseks müümiseks
- Tehniline analüüs - algaja juhend Tehniline analüüs - juhend algajale Tehniline analüüs on investeeringute hindamise vorm, mis analüüsib varasemaid hindu, et ennustada tulevast hinnatoimet. Tehnilised analüütikud usuvad, et kõigi turuosaliste ühine tegevus kajastab täpselt kogu asjakohast teavet ja seepärast määrab väärtpaberitele pidevalt õiglase turuväärtuse.
- Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid viitavad erinevatele meetoditele, millega varadega kaubeldakse. Kauplemismehhanismide kaks peamist tüüpi on noteeringupõhised ja orderipõhised kauplemismehhanismid
- VIX VIX Chicago juhatuse optsioonide börs (CBOE) lõi VIX-i (CBOE volatiilsuse indeks), et mõõta USA aktsiaturu eeldatavat 30-päevast volatiilsust, mida mõnikord nimetatakse ka "hirmuindeksiks". VIX põhineb S&P 500 indeksi optsioonide hindadel
