Ten bagger viitab investeeringule, mille tootlus on kümnekordne kui alginvesteering, st 1000% investeeringutasuvus (ROI) ROI valem (investeeringutasuvus) investeeringutasuvus (ROI) on finantssuhe, mida kasutatakse arvutage investori saadav kasu nende investeerimiskulude suhtes. Seda mõõdetakse kõige sagedamini puhaskasumina jagatuna investeeringu algse kapitalikuluga. Mida suurem on suhe, seda suurem on teenitud kasu. . Terminit 10 kotitäitja populariseeris kuulus Wall Streeti investor Peter Lynch, kelle ta laenas pesapallilt, kus täiendavaid baashitte nimetatakse ka "kotikesteks".
Varude kirjeldamiseks kasutatakse enamasti kümmet kotti. Varu Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. mis kasvavad etteantud aja jooksul kümnekordseks. Selleks, et investor saaks kümnest kottidest kasu, peavad nad tavaliselt investeeringu juurde jääma pikka aega.
Peter Lynchi kümme kottide investeeringut
Lynchi raamat, mis ilmus esmakordselt 1989. aastal, dokumenteeris tema teekonna Fidelity Magellani fondi juhina. Lynch kasvas oma ametiajal fondi investeeringud 18 miljonilt dollarilt 19 miljardile. Kasvu tulemuseks oli aastane tootlus 29,9%.
Aktsiate investeerimiseks valis Lynch kaks peamist kriteeriumi. Esiteks investeeris ta aktsiatesse, mille hinna ja tulu suhe oli tööstusharu keskmisest madalam. Samuti pidas ta aktsiaid, mille aktsiakasum oli kõrge. Kasum aktsia kohta (EPS) Aktsiakasum (EPS) on peamine mõõdik, mida kasutatakse aktsionäri osa määramiseks ettevõtte kasumis. EPS mõõdab iga lihtaktsia kasumit, mis langes alla keskmise. Ta tõi Wal-Marti kümne kottinvesteeringu näiteks. Lynch märkis, et investorid, kes ostsid Wal-Marti aktsia, kui ettevõte börsile tuli, oleks teeninud oma alginvesteeringust 30 korda rohkem.
10 peamised atribuudid
Kümne potentsiaalse investeeringu otsimisel on investoril mitu omadust:
Alusefekt
Suletud majanduses kipub suurettevõte kasvama aeglasemalt kui samas majanduses tegutsev väikeettevõte. Tavaliselt ei saa suurettevõte kasvada kaugemale majandusest tervikuna. Suuremaks muutudes kasvab kasvukiirus aeglaselt kuni teatud punktini, misjärel see soiku jääb. Kui investorid paigutavad oma raha juba suurde ettevõttesse, on väiksemad võimalused investeeringu kümnekordseks kasvamiseks.
Investeerimine väikese kapitalisatsiooniga aktsiatesse Small Cap Stock Väike kapital aktsia on börsil noteeritud ettevõtte aktsia, mille turukapitalisatsioon jääb vahemikku 300 miljonit dollarit kuni umbes 2 miljardit dollarit. Klassifikatsioon väikeste, keskmise ja suure kapitaliga ettevõtete vahel on subjektiivne ja võib maaklerite ja turuanalüütikute lõikes erineda. või varase staadiumi ettevõtted pakuvad suuremat tõenäosust 10 kott ostmiseks.
Ettevõtte hindamine
Investor peab arvestama, kui palju on ettevõtte aktsiad väärt ja millised on nende kasvuvõimalused tulevikus. Investeerimiseks sobivad ideaalselt aktsiad, mis on odava hinnaga või vähe tuntud, kuid millel on suur potentsiaal väärtuse tõusuks. Kui investor ostab aktsiaid kõrge hinnaga, ei saa nad tõenäoliselt suurt tootlust, sest aktsiad olid juba ostes kallid.
Mõelgem näiteks investorile, kes ostab uue tehnoloogiaettevõtte 10-dollarise aktsia, mille prognooside kohaselt kasvab järgmise viie aasta jooksul 30% aastas. See tähendab, et ettevõtte aktsiad ületavad tõenäoliselt 100 dollari piiri, saades kümne kott.
Õiglane töökeskkond
Mitme koti selgroog on hea äritegevuse keskkond. Kiireks kasvuks peab ettevõte tegutsema heas majanduskeskkonnas. Ideaalne keskkond hõlmab selliseid asju nagu õiglased maksuseadused, tehnoloogilised lahendused ja aus konkurents.
Sisemiselt peab ettevõttel olema tugevad põhialused, mis toimivad kümnekordse kasvu katalüsaatoritena. Põhialused hõlmavad kõrget kasumlikkust, optimaalset võlataset, suurt kasvupotentsiaali ja ainulaadseid tootepakkumisi. Kõik need omadused võivad aidata ettevõttel etteantud aja jooksul kümneks kotiks tõusta.
Kolm põhimõtet 10 kottvaru leidmisel
Siin on kolm põhimõtet, mida investorid saavad rakendada, et aidata investeeringutelt suurt tulu teenida.
Alusta väikesest
Tasub alustada väikesest. Väikeste aktsiatega aktsiad näevad rohkem võimalusi kasvuks kui suurte aktsiatega. Näiteks Apple Inc. on nüüd üks suurimaid aktsiaturul domineerivaid ettevõtteid. Selle turu ülemmäär on peaaegu 1 triljon dollarit (2018. aasta seisuga). Et ettevõte oleks kümme kott, peaks selle turu ülemmäär olema 10 triljonit dollarit.
Suurettevõtetena, mis alustasid väiksena ja hiljem said kümneks kottmeheks, on näiteks Apple, Netflix, Google ja Tesla.
Mitmekesistage oma investeeringuid
Kümme kott-tulemust pakkuvaid varusid on raske leida ning nad võtavad palju vaeva ja panustavad võimalustele. Kiiresti kasvavate ettevõtete mitme aktsia omamine aitab vähendada riske ja suurendada tõenäosust, et mõned investeeringud kasvavad mitme kottiga ettevõteteks. Näiteks kui investor viib läbi põhjalikke turu-uuringuid ja valib investeerimiseks 20 väikest, suure potentsiaaliga aktsiat, siis on tõenäoline, et üks või mitu aktsiat toovad tulevikus kümneid kasumeid.
Riskikapitalistid kasutavad idufirmadesse investeerimisel ülaltoodud tehnikat. Nad investeerivad mitmesse suure potentsiaaliga ettevõttesse, mis pakuvad võimalusi tuua tohutut tulu, et korvata muid investeeringuid, mis ei tasu end ära.
Pikemad hoidmisperioodid annavad suurema kasu
Ehkki investeeringul on võimalik kasvada kümnekordne aasta või kahe jooksul, kogeb enamik aktsiaid sellist tootlust ainult keskmiselt kümne aasta jooksul. Alustavate väikeettevõtete jaoks on algusaastad otsustava tähtsusega, et tõsta ettevõtted kümne aasta jooksul suurettevõtete liigasse.
Seega, et investorid saaksid kasu massilisest tootlusest, peavad nad olema valmis aktsiatest pikka aega kinni hoidma. Investor ei saa tõenäoliselt 10 kott, kui ta müüb investeeringu vaid paar kuud pärast selle ostmist.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Oodatav tootlus Oodatud tootlus Oodatav investeeringutasuvus on võimalike tulude tõenäosuse jaotuse eeldatav väärtus, mida see võib investoritele pakkuda. Investeeringutasuvus on tundmatu muutuja, millel on erinevad tõenäosustega seotud väärtused.
- Sisemine tasuvuse määr Sisemine tasuvuse määr (IRR) Sisemine tootluse määr (IRR) on diskontomäär, mis muudab projekti praeguse netoväärtuse (NPV) nulliks. Teisisõnu, see on eeldatav liitne aastane tootlus, mis teenitakse projektilt või investeeringult.
- Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
- Omakapitali tasuvus Omakapitali tootlus (ROE) Omakapitali tootlus (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhastulu) jagatuna kogu omakapitali väärtusega (s.o 12%). ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga.
