Viivisemäär näitab viivises olevate laenude protsenti. See näitab laenu andva ettevõtte või panga laenuportfelli kvaliteeti.
Viivituste määra mõistmine
Analüütikud kasutavad viivisemäära laenufirmade või pankade laenuportfelli kvaliteedi määramiseks. USA tipptasemel pangad USA föderaalse hoiuste kindlustuse korporatsiooni andmetel oli USA-s 2014. aasta veebruari seisuga 6799 FDIC-ga kindlustatud kommertspanka Riigi keskpank on föderaalreservipank, mis loodi pärast föderaalreservi seaduse vastuvõtmist 1913. See võrdleb tähtaja ületanud laenude protsenti laenude koguarvuga. Madalam intressimäär on alati soovitav, kuna see näitab, et laenuandja laenuportfellis on vähem laene, mis maksavad tasumata võlga hilja.
Tööstuses ei märgi laenuandjad tavaliselt laenu võlgnevust enne, kui laen on maksetähtajast möödunud 60 päeva. See näitaja pole siiski absoluutne ja varieerub laenuandjate lõikes. Näiteks võib üks laenuandja pidada 30 päeva viivist ületanud laenu rikkumiseks, teine laenuandja võib pidada viiviseks ainult 45 päeva viivislaenu.
Kui laen on märgitud rikkumiseks, teevad laenufirmad laenu tagastamiseks üldjuhul koostööd kolmandate osapoolte inkassofirmadega. Kui hilinenud laenu ei ole võimalik pikema aja jooksul tagasi saada, kannab laenuandja selle maha.
Makseviivituse määra valem
Kus:
- Makseviivitamata laenude arv osutab laenude arvule, mis on maksmata jätnud; ja
- Laenude koguarv viitab laenuportfellis olevate laenude koguarvule.
Praktiline näide
Laenuportfell koosneb praegu 45 laenust. Portfelli 45 laenust on 15 maksetähtaja ületanud. Järgnevas graafikus on esitatud viiviseta laenud:
Kui laenuportfell määratleb makseviivituseta laenud laenuna, mille maksetähtaeg on ületatud 60 päeva või rohkem, siis milline on laenuportfelli makseviivituse määr?
Viivisemäär = (7/45) x 100 = 15,55% = 16%
Viivisemäära tõlgendamine
Mida madalam on viivisemäär, seda kõrgem on laenuportfelli kvaliteet. Määra tuleks võrrelda valdkonna keskmise või konkurentide laenuportfelli vahel, et teha kindlaks, kas laenuportfell näitab "vastuvõetavat" määra.
Peamine puudus on see, et makseviivituse määra arvutamisel kasutatakse laenude väärtuse asemel laenude arvu. Analüütikute jaoks on enne laenuportfelli kvaliteedile hinnangu andmist oluline mõista võltsitud laenude väärtust.
Näiteks kui 100-st laenust koosnevas portfellis, mille väärtus on 1 000 000 dollarit, on kümme võlgnetavat laenu, mille väärtus on 1000 dollarit, võib väita, et võltsitud laenud ei avalda olulist mõju kogu laenuportfellile. Sellisena on viivisemäära muutmine võltsitud laenude väärtuse ja laenuportfelli väärtuse kasutamine. Muudetud viivisemäära näidatakse järgmiselt:
Ülaltoodud näites oleks 1 miljoni dollari suuruse laenuportfelli muudetud viivisemäär (1000 dollarit / 1 000 000 dollarit) x 100 = 0,1%. Kui analüütik oleks rikkumata laenude väärtuse asemel kasutanud võltsitud laenude arvu, tekitaks analüütik viivise määra (10/100) x 100 = 10%.
Seetõttu tuleks viivisemäära kasutada ainult sellise laenuportfelli puhul, mille aluslaenud on sarnase väärtusega. Kui aluslaenude väärtus on väga erinev, tuleks kasutada muudetud versiooni.
Lisaressursid
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid finantsressursse:
- Võlgade maht Võlgade maht Võlgade maht tähendab võla kogusummat, mis ettevõttel võib tekkida ja mis makstakse tagasi vastavalt võlalepingu tingimustele.
- Laenu teenindamine Laenu teenindamine Laenu teenindamine on viis, kuidas finantsettevõte (laenuandja) kogub tähtaegselt tasumisele kuuluvaid või hilinenud põhiosa, intresse ja deponeerimismakseid. Praktika
- Maksejõuetuse tõenäosus Maksejõuetuse tõenäosus Maksejõuetuse tõenäosus (PD) on tõenäosus, et laenuvõtja ei täida laenu tagasimakseid, ja seda kasutatakse investeeringust oodatava kahju arvutamiseks.
- Taastumismäär Taastumismäär, mida krediidiriski juhtimisel tavaliselt kasutatakse, viitab laenu maksejõuetuse korral tagasinõutavale summale. Teisisõnu, tagasinõudmise protsent on protsentides väljendatud summa, mis on laenult tagasi saadud, kui laenusaaja ei suuda kogu tasumata summat tasuda. Alati on soovitav kõrgem määr.
