Laenusuhted ehk kvalifitseeruvad suhtarvud on suhtarvud, mida pangad ja muud krediidiasutused kasutavad krediidianalüüsis. Finantsasutused määravad laenuvõtjatele krediidiskoori pärast hoolsuskohustuse täitmist. Nõuetekohane hoolsus on potentsiaalse tehingu või investeerimisvõimaluse kontrollimise, uurimise või auditeerimise protsess, et kinnitada kõiki asjakohaseid fakte ja finantsteavet ning kontrollida kõike muud, mis on esitatud ühinemis- ja ühinemislepingu või investeerimisprotsessi käigus. Enne tehingu lõppemist viiakse läbi hoolsuskohustus. , mis hõlmab laenusaaja ja tema finantsajaloo põhjalikku taustakontrolli.
Laenude suhtarvu kasutatakse laenude tagatise kinnitamise protsessides laialdaselt. Laenusuhte kasutamine on laenuandjate lõikes erinev. Nad rakendavad krediidianalüüsis erinevaid suhteid Krediidianalüüs Krediidianalüüs on protsess, millega määratakse kindlaks ettevõtte või isiku võime oma võlakohustusi tagasi maksta. Teisisõnu on see protsess, mis määrab potentsiaalse laenuvõtja krediidiriski või maksejõuetuse riski. See sisaldab nii kvalitatiivseid kui ka kvantitatiivseid tegureid. ja valik sõltub laenuvõtja eesmärkidest ja projektidest, kuhu nad kavatsevad kapitali paigutada.
Suhtarvud aitavad määratleda, kas üksikisikud või institutsionaalsed laenuvõtjad saavad pärast laenu saamist rahalisi kohustusi täita. Krediidianalüüsi protsess koosneb kvalitatiivsetest ja kvantitatiivsetest meetoditest. Laenusuhted on kvantitatiivse analüüsi lahutamatu osa.
Kiire kokkuvõte
- Laenude suhe on olemas potentsiaalsete laenuvõtjate krediidi- ja finantsanalüüsi tegemiseks enne laenu väljastamist.
- Laenusuhted hõlmavad võla ja sissetuleku suhet, eluasemekulude suhet ja laenu ja väärtuse suhet.
- Laenusuhte kasutamine on laenuandjate lõikes erinev.
Laenusuhete tüübid
1. Võla ja tulu suhe
Võla ja sissetuleku suhe (DTI) on laenusuhe, mis kujutab endast isikliku rahanduse mõõdikut, võrreldes üksikisiku võla tagasimakseid tema brutotuluga. Brutotulu Brutotulu viitab isiku sissetulekule, mis on makstud palgatšekilt enne makse. ja muud mahaarvamised. See hõlmab kõiki üksikisiku kõikidest allikatest saadud tulusid, sealhulgas palka, üüritulu, intressitulu ja dividende. igakuiselt. Brutotulu on lihtsalt igakuine palgatšekk, enne kui tasutakse kulud, näiteks maksud, intressikulud jne.
Teisisõnu, võla ja sissetuleku suhe on protsent brutosissetulekust, mis läheb võlateenistusse (võla tasumine). Suhe arvutatakse, korrutades igakuised võlamaksed jagatuna kuu brutotuluga.
Võlg ja tulu suhe = Igakuiste võlamaksete koguarv / Kuu brutotulu
DTI suhe on hüpoteeklaenuandjate jaoks väga populaarne mõõdik, mis hindab üksikisiku võimet hallata igakuiselt võlgadega ostetud vara võlgnevusi.
DTI suhte tõlgendamine
Pärast DTI suhte arvutamist teevad laenuandjad üksikisiku finantsolukorra kohta järeldused, lähtudes tema igakuisest brutotulust ja võlakuludest.
Madal võla ja sissetuleku suhe näitab suhteliselt head sissetuleku ja võla tasakaalu. Kui näiteks potentsiaalse laenuvõtja DTI suhe on 14%, tähendab see, et 14% nende igakuisest brutotulust läheb võlgade tagasimaksmiseks (võlateenindus).
Teiselt poolt, kui DTI suhe on suhteliselt kõrge, näiteks 43%, annab see laenuandjale märku, et eraisikul on märkimisväärne summa võlgu iga kuu teenitud raha suhtes. Muide, 43% on kõrgeim DTI suhe, mille laenuvõtja võib saavutada ja kellel on endiselt õigus laenu tagada.
Niisiis, mida madalam on võla ja sissetuleku suhe, seda tõenäolisemalt ei teki laenusaajal võla tasumisega probleeme. Seetõttu soovivad pangad ja muud krediidipakkujad näha laenuvõtjate madalat DTI-määra enne laenude väljastamist. Tavaliselt eelistavad laenuandjad DTI suhet alla 36%.
2. Eluasemekulude suhe
Eluasemekulude suhe on laenumäär, mis võrdleb eluasemekulusid maksueelsete tuludega. Potentsiaalse laenuvõtja krediidiprofiili hindamisel kasutatakse suhtarvu sageli koos võla ja sissetuleku suhtega. Seda kasutatakse ka laenusaajale väljastatava krediidi maksimaalse taseme määramiseks.
Eluasemekulude suhe nõuab avalikustamist laenuvõtja maksueelsest tulust, mis on oluline tegur nii võla ja sissetuleku suhte kui ka eluasemekulude suhte jaoks.
Eluasemekulude suhte arvutamiseks võtab laenuandja kokku kõik laenuvõtja eluasemekulude kohustused. Need sisaldavad tegevuskulusid, nagu hüpoteegi põhi- ja intressikulud tulevikus, varakindlustuse kulud ja maksud, elamuühistu tasud jne. Pärast kõige kokkuvõtmist jagatakse summa eluasemekulude suhtarvu saamiseks laenuvõtja maksueelsete tuludega. .
Eluasemekulude suhe = eluasemekulud / maksueelne tulu
Oluline on see, et eluasemekulude suhet saab arvutada nii igakuiste kui ka aastamaksete abil.
Hüpoteeklaenu kinnitamiseks laenuandjate seatud eluasemekulude määra künnis on tavaliselt 28%.
3. Laenu ja väärtuse suhe
Laenu ja väärtuse suhe (LTV) on laenu suhe, mida finantsasutused kasutavad laenuriski hindamisel enne kinnisvaraostu hüpoteegi kinnitamist.
Laenu ja väärtuse suhe tähistab teatud osa vara väärtusest (nt maja), mis emiteeritakse võlgana laenuvõtja ees. Finantseerimise osa määrab laenuandja pärast hoolsuskohustust ja see põhineb laenuvõtja krediidiskooril Krediidiskoor Krediidiskoor on arv, mis esindab üksikisiku finants- ja krediidivõimet ning võimet saada laenuandjatelt finantsabi. Laenuandjad kasutavad krediidiskoori, et hinnata võimaliku laenuvõtja laenu kvalifikatsiooni ja laenu konkreetseid tingimusi. .
Näiteks kui üksikisik plaanib osta maja, mille hind on 100 000 dollarit, ja kavatseb selle ostmiseks finantseerida, määrab ta talle kõigepealt krediidiskoori. Krediidihinnang aitab kindlaks määrata maja soetamiseks antava hüpoteegi maksimaalse summa.
LTV suhte valem on järgmine:
Laenu ja väärtuse suhe = hüpoteegi / vara väärtus
Oletame, et pank otsustab laenuvõtjale laenata 70 000 dollarit. Ülaltoodud valemi kohaselt on see 70% LTV (70 000 dollarit / 100 000 dollarit). Niisiis, ülejäänud 30% vara väärtusest (30 000 dollarit) tuleks maksta laenuvõtja taskust.
LTV suhte tõlgendamine
Mida suurem on laenu ja väärtuse suhe, seda suurem on risk. Mida suurem on risk, seda suuremat tootlust (hüvitist) laenuandja nõuab laenu väljastamise eest. Seega maksavad kõrgema LTV suhtega laenuvõtjad rohkem intressi kui madalama LTV suhtega.
4. Käibekapitali suhe
Käibekapitali suhe, mida nimetatakse ka lühiajaliseks suhtarvuks, näitab, kui palju käibevara ettevõttel on võrreldes tema lühiajaliste kohustustega. Suhe näitab, kui hõlpsasti suudab ettevõte oma lühiajalisi kohustusi täita aasta jooksul. Nii on käibekapitali suhe võrdne käibevaraga, jagatuna lühiajaliste kohustustega.
Käibekapitali suhe = käibevara / lühiajalised kohustused
Peamised arved, mis siia käibevara poolele lisatakse, on:
- Sularaha
- Nõuded ostjate vastu
- Inventuur
Jooksva kohustuse poolel on kontod järgmised:
- Võlgnevused
- Lühiajaline võlg
- Pikaajalise võla praegune osa
Käibekapitali suhte tõlgendamine
Kui käibekapitali suhe on suurem kui üks, on ettevõttel ilmselgelt rohkem käibevarasid kui lühiajalisi kohustusi ja seega suudab ta aasta jooksul täita kõik oma praegused kohustused ainult olemasolevat vara kasutades.
5. Võla ja omakapitali suhe
Võla ja omakapitali suhe tõstab esile ettevõtte kapitali struktuuri. Valem on:
Võla ja omakapitali suhe = kohustuste koguarv / omakapital
Kohustused kokku sisaldavad lühi- ja pikaajalist võlga, millele lisanduvad muud kohustused. Võib kasutada ka konservatiivsemat valemit:
Kohustuste ja materiaalse netoväärtuse suhe =
Kohustused kokku / (omakapital - immateriaalne vara)
Võla ja omakapitali suhte tõlgendamine
Kõrge võla ja omakapitali suhe viitab tavaliselt agressiivsele kasvustrateegiale. Kui lisavõlg ei too kaasa tulude kasvu, võib see põhjustada maksejõuetuse.
6. Võlateenuse katte suhe
Võlateenuste katmise määr ehk DSCR mõõdab ettevõtte võimet kasutada oma põhitegevuse tulusid kõigi võlakohustuste tagasimaksmiseks. Teisisõnu näitab DSCR, kui hõlpsalt saab ettevõte oma võlakohustusi oma äritulu kasutades täita.
DSCR-i arvutamise erinevad viisid on järgmised:
DSCR = EBITDA / intress + põhisumma
DSCR = (EBITDA - kapitalikulud) / intress + põhiosa
DSCR = EBIT / intress + põhiosa
Võlateenuse katte määra tõlgendamine
Madalam suhe näitab suurenenud maksejõuetuse tõenäosust. Kui DSCR on väiksem kui 1, viitab see sellele, et ettevõte ei suuda oma võlakohustusi täita ainult põhitegevuse tuludega. Praegu teeb ta põhi- ja intressimakseid, mis on suuremad kui tema ärikasum või EBITDA, millest on lahutatud CAPEX, või mis iganes valemis on lugeja.
Kui DSCR on suurem kui 2, näitab see üldiselt head tunnust kogu tööstusharus.
Näiteks söetööstuses peab DSCR olema äärmiselt kõrge - keskmiselt umbes seitse korda. Nii kõrge põhjus on see, et söe kaevandamine on väga tsükliline ja see nõuab palju kapitalikulutusi. Laenuandjad peavad söekaevandusettevõtetele raha laenates olema väga ettevaatlikud.
Vastupidi, teenindus nõuab ainult kolm ja pool korda suuremat DSCR-i. Teenindussektoris on kapitalikulutused väga vähe ja see pole eriti tsükliline.
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Krediidianalüüsi suhtarvud Krediidi analüüsi suhtarvud Krediidianalüüsi suhtarvud on vahendid, mis aitavad krediidianalüüsi protsessi. Need suhtarvud aitavad analüütikutel ja investoritel teha kindlaks, kas üksikisikud või ettevõtted on võimelised finantskohustusi täitma. Krediidianalüüs hõlmab nii kvalitatiivseid kui ka kvantitatiivseid aspekte.
- Tõhususe suhtarvud Tõhususe suhtarvud Tõhususe suhtarvud on mõõdikud, mida kasutatakse ettevõtte suutlikkuse analüüsimiseks kasutada ressursse, näiteks kapitali ja varasid,
- Finantssuhtarvud Finantssuhtarvud Finantssuhtarvude loomisel kasutatakse finantsaruannetest võetud arvväärtusi ettevõtte kohta sisuka teabe saamiseks
- Finantsvõimenduse suhtarvud Finantsvõimenduse suhtarv Finantsvõimenduse määr näitab majandusüksuse võla taset mitme muu konto suhtes bilansis, kasumiaruandes või rahavoogude aruandes. Exceli mall
