Enamiku optsioonide ja futuurilepingute arveldamise viisid Futuurileping Futuurileping on kokkulepe alusvara ostmiseks või müümiseks hiljem ettemääratud hinna eest. Seda nimetatakse ka tuletisinstrumendiks, kuna tulevaste lepingute väärtus tuleneb alusvarast. Investorid võivad osta alusvara ostmise või müümise õiguse hiljem ettemääratud hinna eest. võib olla üks kahest järgmisest meetodist:
1. Sularaha arveldamine
Kaupade arveldamine sularahas ei hõlma vaatlusaluse vara (de) füüsilist üleandmist. Selle asemel hõlmab see netoraha arveldamist arvelduspäeval. Sularahas arveldamine tähendab, et ostja või lepingu omanik maksab arvelduspäeval netosumma ja teostab kauba arvelduse. Sularaha netosumma on spot-hinna (SP) spot-hinna vahe Spot-hind on väärtpaberi, valuuta või kauba hetkeväärtus, mida on võimalik kohe arveldamiseks osta / müüa. Teisisõnu, see on hind, millega müüjad ja ostjad vara praegu väärtustavad. ja alusvara (te) futuurihind (FP).
2. Füüsiline kohaletoimetamine
Kaupade arveldamise füüsiline tarneviis hõlmab alusvara (de) sõnasõnalist füüsilist kohaletoimetamist lepingu arvelduspäeval. Füüsilise kohaletoimetamise arveldamise protsessi kooskõlastatakse ja arveldatakse kliiringu maakleri või kliiringuagendi kaudu. Kui lepingu omanik otsustab lühikese positsiooni võtta, vastutab ta kauba füüsilise kättetoimetamise eest. Kui omanik otsustab pika positsiooni võtta, võtab ta kauba kätte, st saab kauba füüsiliselt kätte.
Sularahas arveldamine vs füüsiline kättetoimetamine: populaarsus ja lisakulud
Sularahas arveldamine on kaupade populaarseim arveldamismeetod meetodi pakutava mugavuse ja kohesuse tõttu. Likviidsuse tõttu on sularahaga arveldamine populaarseim arveldusviis. Likviidsus Finantsturgudel viitab likviidsus sellele, kui kiiresti saab investeeringu müüa, ilma et see mõjutaks negatiivselt selle hinda. Mida likviidsem on investeering, seda kiiremini saab seda müüa (ja vastupidi) ning seda lihtsam on seda õiglase väärtuse eest müüa. Kui kõik muu on võrdne, siis likviidsemate varadega kaubeldakse ülekursiga ja mittelikviidsete varadega kaubeldakse allahindlusega. see toob turule.
Lisaks arveldatakse enamuse finantstuletisinstrumentide, eriti optsioonide ja futuurilepingute populaarsuse tõttu sularahas. Sularahaga arveldamine on lihtsam ja mugavam arveldamisviis, kuna see hõlmab kogukuluna ainult ettemaksu netosummat. Arveldustehingutega ei kaasne lisakulusid ega tasusid.
Lõpuks on sularahaga arveldamine üks peamisi põhjusi spekulantide suurenenud tulekule tuletisinstrumentide turule. Järelikult suurendab see tuletisinstrumentide turu likviidsust, muutes selle soovitud arveldusviisiks.
Erinevalt enamikust optsioonidest ja futuurilepingutest, mis, nagu varem mainitud, on arveldatud sularahas, füüsiline sünnitus on aktsiaoptsioonide lepingute populaarseim arveldamisviis. Füüsiline kättetoimetamine hõlmab mitmeid lisakulusid, sealhulgas kohaletoimetamiskulud, transpordikulud, maakleritasud jne.
Mis on futuurilepingud?
Futuurleping on tuletisinstrument. See on teatud tüüpi edasikindlustus Edasised kohustused Edasised kohustused tähistavad kahe osapoole vahelist lepingulist kokkulepet planeeritud tehingu, s.o tulevikus tehingu tegemiseks. Forvard, mille sõlmivad osapooled, kes nõustuvad ostma või müüma konkreetset alusvara kokkulepitud hinnaga kindlal tulevasel kuupäeval. Kuna tegemist on finantstuletisinstrumendiga, tuletatakse selle hind alusvara (te) hinnast. Futuurlepingud on standardiseeritud lepingud, mis tähendab, et nendega kaubeldakse börsil.
Mis on valikud?
Optsioonid on tuletisinstrumentide lepingud, mis annavad ostjale õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa alusvara kindla hinnaga kindla ajavahemiku jooksul. Konkreetset hinda nimetatakse streigihinnaks. Investor saab Ameerika optsioone kasutada igal ajal enne oma optsiooniperioodi lõppu. Euroopa optsioone saab aga kasutada ainult nende kehtivusaja lõppedes.
Rohkem ressursse
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:
- Ameerika vs Euroopa vs Bermudani valikud Ameerika ja Euroopa vs Bermudani valikud On erinevaid tüüpe, mis erinevad treeningupiirangute poolest. Uurime selle avastamiseks Ameerika ja Euroopa vs Bermudani võimalusi
- Kalendri levik Kalendri levik Kalendri levik on kauplemistehnika, mis hõlmab vara tuletisinstrumendi ostmist ühe kuu jooksul ja sama vara tuletisinstrumendi müümist
- Forvardileping Forvardileping Forvardileping, mida lühendatakse sageli lihtsalt "edasi", on kokkulepe vara ostmiseks või müümiseks kindla hinnaga tulevikus kindlaksmääratud kuupäeval.
- Valikud: kõned ja müügid Valikud: kõned ja müügid Valik on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa vara kindlaks kuupäevaks (aegumiskuupäev) kindla hinnaga (streik hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal
