Investeerimismeetodid - ülevaade ja juhend peamisteks investeerimismeetoditeks

Finantsinvesteering on mis tahes vara või instrument, mis on ostetud kavatsusega müüa nimetatud vara mingil tulevasel hetkel ostuhinnast kõrgema hinnaga (kapitalikasum) või lootuses, et vara toob otseselt tulu (näiteks üüritulu või dividendid). Selles juhendis vaadatakse üle kolm peamist investeerimismeetodit (või varaklassid).

Täpsed kriteeriumid, et tehingut saaks pidada investeeringuks, pole siiski nii konkreetsed. Laias perspektiivis on investeeringute kategooriaid palju erinevaid. Eelkõige raamatupidamise osas Raamatupidamine Avalikud raamatupidamisettevõtted koosnevad raamatupidajatest, kelle ülesandeks on äri, üksikisikute, valitsuste ja mittetulundusühingute teenindamine finantsaruannete koostamise, maksude kaudu. Erinevad tehingud võivad koosneda erinevate inimeste investeeringutest. Näiteks võivad üüritehingut pidada investeeringuks mõned, kuid teised mitte.

Väga laias definitsioonis võib investeering hõlmata kõiki tegevusi või toiminguid, mille eesmärk on teenida mingisugust tulevast tulu. Sellisena võib investeeringuna näha isegi kaupade tootmist, mille eesmärk on neid tulevikus edasi müüa.

investeerimismeetodid

On teatud tüüpi tehinguid, mida saab hõlpsasti pidada finantsinvesteeringuteks. Need on selle artikli keskmes ja neid kirjeldatakse allpool.

Millised on erinevad investeerimismeetodid?

Lihtne viis investeeringute liigitamiseks on jagada need kolme kategooriasse või „investeerimismeetoditesse“, mis hõlmavad järgmist:

  • Võlainvesteeringud (laenud)
  • Omakapitali investeeringud (ettevõtte omand)
  • Hübriidinvesteeringud (konverteeritavad väärtpaberid, mezzanine kapital, eelisaktsiad)

Võlainvesteeringud

Võlapõhiseid investeeringuid saab edasi jagada kahte alamkategooriasse - avalikud ja mitterahalised (era) investeeringud.

Riigivõlainvesteeringud on investeeringud, mida saab osta või kaubelda avatud võlaturgudel. Need on sellised asjad nagu võlakirjad, võlakirjad Võlakirjad Võlakiri on tagatiseta võlg või võlakirjad, mis tagastavad tähtaja jooksul võlakirjaomanikele kindlaksmääratud summa raha koos intressidega. Võlakiri on pikaajaliste võlainstrument, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused uute vahendite või kapitali kindlustamiseks. Laenuandjale pakutakse hüvitisena kuponge või intressimäärasid. ja muu hulgas krediidivahetustehingud. Ettevõte klassifitseerib sageli avalikud väärtpaberid Avalikud väärtpaberid Avalikud väärtpaberid või turustatavad väärtpaberid on investeeringud, millega kaubeldakse turul avalikult või hõlpsalt. Väärtpaberid on kas omakapitali või võla põhised. lunastustähtajani hoitavate, müügivalmis või kauplemiseks hoitavate aktsiatena. Igal nimetatud klassifikatsioonil on raamatupidamisstandardite kohaselt teatud kriteeriumid ja spetsiifiline käsitlus. Tulumaksude arvestus Tulumaksud ja nende arvestus on ettevõtte rahanduse põhivaldkond. Tulumaksude arvestuse kontseptuaalse mõistmise omamine võimaldab ettevõttel säilitada finantsilist paindlikkust. Maks on keeruline navigeeritav valdkond ja ajab sageli segadusse ka kõige osavamad finantsanalüütikud.

Eravõlainvesteeringud on mis tahes tehingud, mis loovad bilansis vara ja millega ei saa turgudel avalikult ega lihtsalt kaubelda. Näitena võib tuua teise üksuse nõuete ostmise. Nõuded ostjate vastu ja ostjate arved on ettevõtte krediidimüük, mida selle kliendid pole veel täielikult tasunud, bilansis olev käibevara. Ettevõtted lubavad oma klientidel maksta mõistliku, pikema aja jooksul tingimusel, et tingimustes on kokku lepitud. või laenunõuded, mis eeldatavasti toovad mingisugust tulevast tulu.

Investeeringud omakapitali

Aktsiainvesteeringuid võib liigitada ka riiklike ja mitterahaliste investeeringute hulka. Viimast tuntakse tavaliselt erakapitali erakapitali karjääriprofiilina. Erakapitali analüütikud ja sidusettevõtted teevad sarnast tööd nagu investeerimispanganduses. Töö sisaldab finantsmudelit, hindamist, pikki tunde ja kõrget palka. Erakapital (PE) on investeerimispankurite (IB) tavaline edusamm. IB analüütikud unistavad sageli ostupoolele üleminekust, mida peetakse kõrge riskiga ja tasuvaks investeeringuks. Tegelikult peetakse aktsiainvesteeringuid üldiselt riskantsemateks kui võlainvesteeringud, mille eeliseks on potentsiaalselt suurem tootlus.

Avaliku kapitali investeeringud on kõik aktsiapõhised investeeringud, mida saab turgudel osta või nendega kaubelda. Need on sageli investeeringute tüübid, mida keegi investeeringute üle arutades silmas peab. See hõlmab selliseid instrumente nagu aktsiaaktsia Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. , eelistatud aktsiad, aktsiaoptsioonid ja aktsiaoptsioonid.

Erakapitali investeeringud on sageli suuremahulised investeeringud, mis ei kuulu väikeinvestori reguleerimisalasse. Finantsvõimendatud väljaostud Võimendatud väljaost (LBO) Võimendatud väljaost (LBO) on tehing, kus ettevõte omandatakse võla kui peamise tasu allika abil. LBO tehing toimub tavaliselt siis, kui erakapitali investeerimisfondide ettevõte võtab laenu nii palju kui võimalik erinevatelt laenuandjatelt (kuni 70–80% ostuhinnast), et saavutada sisemine intressitootlus IRR> 20%, ühinemised ja ülevõtmised ja riskikapitaliinvesteeringud on vaid mõned sagedamini tehtavad erakapitali tehingute tüübid.

Hübriidsed investeerimismeetodid

Vaatame mõningaid täiendavaid investeerimismeetodeid. On olemas investeerimistüüpe, mis segavad nii võla kui ka omakapitali elemente. Selle näiteks on vahevõlad, kus investor annab omakapitali vastu teisele osapoolele laenu. Teine näide on vahetusvõlakiri, mille puhul investor on ostnud võlakirja, millel on omadus, mille kohaselt on see vahetatav emiteeriva ettevõtte teatud arvu aktsiate vastu.

On ka selliseid investeerimistüüpe, millel ei ole võla- ega omakapitali komponente. Seda tüüpi näide on igasugune investeering bilansi varade poolele, näiteks seadmete või vara ostmine PP&E alusel. Alternatiivina võib immateriaalse vara, näiteks kaubamärgi või patendi, ostu liigitada ka investeeringuks, sõltuvalt strateegiast.

Lõpuks on olemas suur investeeringute klass, mida nimetatakse tuletisinstrumentideks ja mis tulenevad nimest - muudest väärtpaberitest. On palju erinevaid tuletisi, mis kõik väärivad omaette artiklit. Kuid üldtuntud tuletisinstrumentide näited on futuurid ja optsioonid Aktsiaoptsioon Aktsiaoptsioon on kahe osapoole vaheline leping, mis annab ostjale õiguse osta või müüa alusvarasid ettemääratud hinnaga ja kindla ajavahemiku jooksul. Aktsiaoptsiooni müüjat nimetatakse optsioonikirjutajaks, kus müüjale makstakse aktsiaoptsiooni ostja ostetud lepingust preemiat. , mis on investeerimisinstrumendid, mille väärtus põhineb aktsial või toorainel.

Lisateave investeerimise kohta!

Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:

  • Investeerimispangandus Investeerimispangandus Investeerimispangandus on panga või finantseerimisasutuse divisjon, mis teenindab valitsusi, ettevõtteid ja asutusi, pakkudes nõustamisteenuseid (kapitali kaasamine) ning ühinemisi ja omandamisi (M&A). Investeerimispangad tegutsevad vahendajatena
  • Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
  • DCF-i mudel DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust
  • Avalikud väärtpaberid Avalikud väärtpaberid Avalikud väärtpaberid või turustatavad väärtpaberid on investeeringud, millega saab turul avalikult või hõlpsalt kaubelda. Väärtpaberid on kas omakapitali või võla põhised.

Lang L: none (rec-post)