Reservimäär - ülevaade, mõju võlakirjadele ja aktsiatele, rahapoliitika

Kohustusliku reservi määr - tuntud ka kui panga reservinorm, panga reservinõue või sularahareservi määr - on protsent hoiustest, mida finantsasutus peab sularahana reservis hoidma. Keskpank on asutus, mis määrab kohustusliku reservi määra. Panga reserv koosneb tavaliselt rahast, mis tal on ja mida hoitakse selle varahoidlas. Pangadel on keskpangas arvel ka sularaha.

Varude suhe

Reservimäära jaotamine

Üldiselt kasutatakse rahapoliitika kavandamisel reservimäära, et reguleerida sularaha hulka, mida pangad saavad laenudeks konverteerida. Lisaks kasutavad keskvaluutasutused suhtarvu pankade kaitsmiseks likviidsuse järsu languse eest, mis võib põhjustada finantskriisi 2008–2009 ülemaailmne finantskriis Globaalne finantskriis aastatel 2008–2009 viitab tohutule finantskriisile, millega maailm silmitsi seisis. 2008–2009. Finantskriis mõjus üksikisikutele ja asutustele kogu maailmas, miljonid ameeriklased said sügava mõju. Finantsasutused hakkasid vajuma, suuremad üksused haarasid neid paljusid ja USA valitsus oli sunnitud pakkuma päästemeetmeid.

Kuigi mõnel riigil, nagu Austraalial ja Ühendkuningriigil, reservi suhe puudub, on teistel, näiteks Liibanonil ja Brasiilial, reservimäär vastavalt 30% ja 20%. Arvud on olulised, kuna need tagavad, et iga riik suudab oma majandust reguleerida ja kaitsta.

Reservi määra mõju võlakirjadele

Kõrgem intressimäär teeb võlakirjaomanikele haiget, kuna intressimäärad on võlakirjade väärtusega pöördvõrdelised. Aktsiaturg kipub ka intressimäärade tõustes negatiivselt käituma, kuna ettevõtetel on soovitud finantseerimistaseme omandamine kallim. Järelikult kahjustab kohustusliku reservi nõude tõstmine võlakirju ja aktsiaid. Suurem suhe ilmneb siis, kui majanduses on inflatsioon, madalam aga deflatsiooni ajal. Deflatsioon Deflatsioon on kaupade ja teenuste üldise hinnataseme langus. Teisisõnu öeldes on deflatsioon negatiivne inflatsioon. Kui see juhtub, kasvab valuuta väärtus aja jooksul. Seega saab sama raha eest osta rohkem kaupu ja teenuseid. .

Eelkõige on pankadel raskusi, kui keskpank kohandab reservi määra ülespoole, kuna pankade laenatavale rahasummale ja seega teenitavate intresside summale on seatud piir. Kui keskpank alandab reservi määra, on vastupidi. Pangadel on rohkem raha laenata ja tekib rohkem intresse.

Teatud riikides makstakse pankadele teatud summa raha reservide intressidena. Praktika on pankadele tavaliselt kasulik, kuid see sõltub valitsevatest intressimääradest. Näiteks USA föderaalreservi föderaalreserv (The Fed). Föderaalreserv on Ameerika Ühendriikide keskpank ja maailma suurima vabaturumajanduse taga olev finantsasutus. maksab pankadele reservinõude suurendamise korral saamata jäänud tulude hüvitamiseks pankadele umbes 0,5% kohustuslike reservide määra.

Investori kaalutlused

Rahvusvahelised investorid peavad hoolikalt jälgima reservimäärasid, eriti turgudel, mis tuginevad rahapoliitika juhtimisel reservinõuetele. Paljudel juhtudel saavad aktsionärid makromajanduslike mustrite uurimisega öelda, millal varude suhtarv varieerub.

Riik, mille inflatsioon tõuseb, kogeb tavaliselt oma reservi määra. Investor saab selliseid riske maandada, investeerides mitmesse piirkonda ja riiki. Investor võib oma investeeringud suunata ka piirkondadesse, mida suhtarvu muutused ei mõjuta.

Mõju rahapoliitikale

Enamik keskpanku, nagu näiteks Bank of England Bank of England Inglise Pank (BoE) on Ühendkuningriigi keskpank ja mudel, millele on rajatud enamik keskpanku kogu maailmas. Alates asutamisest 1694. aastal on pank muutunud erapangaks, mis laenas valitsusele raha, Ühendkuningriigi ametlikuks keskpangaks. , USA föderaalreservi süsteem ja Euroopa Keskpank Euroopa Keskpank Euroopa Keskpank (EKP) on üks seitsmest ELi asutusest ja kogu euroala keskpank. See on üks kriitiliselt olulisemaid keskpanku maailmas, kelle järelevalvet teostab üle 120 kesk- ja kommertspanga liikmesriikides. ei kaldu reservimäärasid sageli muutma, kuna see võib põhjustada likviidsusprobleeme. Selle asemel kasutavad nad avatud turu toiminguid, näiteks kvantitatiivset leevendamist.

Näiteks USA-s on reservimäär 10% hoiuste ja 0% tähtajaliste hoiuste puhul, mis kestavad mitu aastat. Arvandmeid arutab ja määrab juhatajate nõukogu. Nagu tähtajalised hoiused, ei mõjuta reservinõuded hoiukontosid.

Hoiuste protsendi suurendamine, mida pangad peavad hoidma sularaha kujul, vähendab nende laenude mahtu, mida nad suudavad teha. Kuigi reservinõuete kui poliitikavahendi tõhusus on väga vaieldav, pole kahtlust, et see mõjutab rahaturgu. Nende kasutamine muutub vähem asjakohaseks sellistes riikides nagu USA, kus reguleerivad asutused eelistavad selle asemel kvantitatiivset leevendamist.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Välisvaluutareservid Välisvaluutareservid Välisvaluutareservid viitavad riigi keskpanga valduses olevatele välisvaradele. Välisvarad hõlmavad vara, mis ei ole vääringustatud riigi omavääringus. Näiteks Jaapani keskpanga valduses olevad USA valitsuse võlakirjad on Jaapani välisvara.
  • Piiratud sularaha Piiratud sularaha Piiratud sularaha tähendab sularaha, mida ettevõte hoiab konkreetsetel põhjustel kinni ja pole seetõttu koheseks tavaliseks ärikasutuseks saadaval. Seda võib vastandada piiranguteta sularahale, mis viitab sularahale, mida saab kasutada mis tahes eesmärgil.
  • Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (nimetatud ka rahavoogude aruandeks) on üks kolmest peamisest finantsaruandest, mis kajastavad kindla ajavahemiku jooksul (nt kuu, kvartal või aasta). Rahavoogude aruanne toimib sillana kasumiaruande ja bilansi vahel
  • Kvantitatiivne leevendamine Kvantitatiivne leevendamine Kvantitatiivne leevendamine (QE) on raha trükkimise rahapoliitika, mida keskpank rakendab majanduse elavdamiseks. Keskpank loob

Lang L: none