Algos - kauplemisstrateegiates kasutatavate algoritmide juhend

Algoritmid (Algos) on juhiste kogum, mis võetakse kasutusele konkreetse ülesande täitmiseks. Kaupluse loomiseks võetakse kasutusele kauplemise automatiseerimiseks algoritmid. Kasum brutokasum on otsene kasum, mis jääb järele pärast müüdud kaupade maksumuse või "müügikulude" mahaarvamist müügitulust. Seda kasutatakse brutokasumi marginaali arvutamiseks ja see on ettevõtte kasumiaruandes toodud esialgne kasum. Brutokasum arvutatakse enne ärikasumit või puhaskasumit. inimkaubitsejale võimatu sagedusega. Protsessi nimetatakse algoritmiliseks kauplemiseks ja see seab reeglid, mis põhinevad hinnakujundusel, kogusel, ajastusel ja muudel matemaatilistel mudelitel. Algoritmilise kauplemise muud variatsioonid hõlmavad automatiseeritud kauplemist ja musta kastiga kauplemist.

algoritmid, algod ja algoritmiline kauplemine

Algoritmiline kauplemine välistab inimese (emotsionaalse) mõju kauplemistegevusele. Keerukate algoritmide kasutamine on institutsionaalsete investorite, näiteks investeerimispankade seas tavaline. Investeerimispankade tüüpiline hierarhia Investeerimispankadel on jäik ja range hierarhia, mis on võrreldav sõjalise organisatsiooniga, kus iga auaste tähendab palju ja kannab edasi liikudes konkreetseid, märkimisväärseid hüvesid. . Investeerimispankade tüüpiline hierarhia - analüütik, kaastöötaja, asepresident, direktor, tegevdirektor - on ühine peaaegu kõigile investeerimispankadele, pensionifondidele ja riskifondidele Riskifondide strateegiad Riskifond on investeerimisfond, mille on loonud akrediteeritud eraisikud ja institutsionaalsed investorid tootluse maksimeerimiseks ja riski vähendamiseks või kõrvaldamiseks, olenemata turu tõusust või langusest. Riskifondide strateegiaid rakendatakse fondihalduri ja investorite vaheliste erasektori investeerimispartnerluste kaudu igapäevaselt kaubeldavate aktsiate suure hulga tõttu. See võimaldab neil saada parima võimaliku hinna minimaalsete kuludega ja aktsia hinda oluliselt mõjutamata.

Algoritmilise kauplemise strateegiad

Igasugune hea algoritmidega kauplemise strateegia peab olema suunatud kauplemistulude parandamisele Tulude kajastamise põhimõte Tulude kajastamise põhimõte dikteerib protsessi ja aja, mille järgi tulud ettevõtte finantsaruannetes kirjena kirjendatakse ja kirjendatakse. Teoreetiliselt on ettevõttetel mitu tulu kajastamise hetke. ja vähendada kauplemisega seotud kulusid. Knowledge Finance'i iseõppimisjuhendid on suurepärane võimalus täiendada tehnilisi teadmisi rahanduse, raamatupidamise, finantsmudeli, hindamise, kauplemise, majanduse ja muu kohta. . Kõige populaarsemad strateegiad on arbitraaž, indeksfondide tasakaalustamine, keskmine pöördumine ja turu ajastus. Teised strateegiad on skalpimine, tehingukulude vähendamine ja paarikaubandus. "

Indeksifondi tasakaalustamine

Investeerimisfondide, näiteks individuaalsete pensionikontode ja pensionifondide indeksfondide portfelle kohandatakse regulaarselt, et kajastada fondi alusvara uusi hindu. „Tasakaalustamine“ loob võimalused algoritmilistele kauplejatele, kes kasutavad ära oodatud tehinguid sõltuvalt aktsiate arvust Aktsia Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. indeksfondis. Tehinguid teostavad algoritmilised kauplemissüsteemid, et võimaldada parimaid hindu, madalaid kulusid ja õigeaegseid tulemusi.

Algos ja arbitraaž

Arbitraaž on tava, kus kasutatakse ära juhuslikke väikeseid turuhindade erinevusi, mis tekivad kahel erineval börsil kaubeldava väärtpaberi turuhinnas. Topeltnimekirjas oleva aktsia ostmine soodustusega turult A ja turu B lisatasu müümine pakub riskivaba arbitraaži võimalust teenida. Seda tava saab rakendada S&P 500 futuurilepingute ja S&P 500 aktsiatega kauplemisel, kuna on tavaline, et futuuride hinna ja tegelike alusvarade koguhinna vahel tekivad väikesed hinnaerinevused. Kui see juhtub, siis NASDAQi ja NYSE väärtpaberitega kauplemine jõuab kas CME turul kaubeldavate S&P futuuridega ette või jääb neist maha, luues võimaluse arbitraažiks.

Arbitraaži tekkimiseks peab see vastama kolmele tingimusele. Esiteks, samad varad Finantsvarad Finantsvarad viitavad varadele, mis tulenevad tulevaste rahavoogude lepingulistest kokkulepetest või teise üksuse omakapitaliinstrumentide omamisest. Võti ei tohiks kõikidel turgudel sama hinnaga kaubelda. Teiseks on kaks sama rahavooga olevat vara Vabastamata vaba rahavoog Vabastamata vaba rahavoog on ettevõtte teoreetiline rahavoogude arv, eeldades, et ettevõte on täiesti võlgadeta ja ilma intressikuludeta. ei tohiks sama hinnaga kaubelda. Lõpuks ei tohiks teadaoleva hinnaga vara tulevikus kaubelda tulevase hinnaga, diskonteerituna riskivaba intressimääraga. Arbitraaž on võimalik ainult väärtpaberitega Avalikud väärtpaberid Avalikud väärtpaberid või turustatavad väärtpaberid on investeeringud, millega kaubeldakse turul avalikult või hõlpsalt. Väärtpaberid on kas omakapitali või võla põhised. ja finantstoodetega kauplemine elektrooniliselt. Samuti peaksid tehingud toimuma samaaegselt, et minimeerida tururiskiga kokkupuutumist. Tururiskipreemia Tururiskipreemia on täiendav tootlus, mida investor eeldab riskivaba vara asemel riskantsest turuportfellist. või tõenäosus, et ühe turu hind võib muutuda enne, kui mõlemad tehingud on lõpule viidud.

Keskmine pöördumine

Keskmine pöördumine on aktsiate investeerimisel kasutatav matemaatiline meetod ja see arvutab aktsia ajutiselt kõrge ja madala hinna keskmise. See hõlmab aktsia kauplemisvahemiku kindlakstegemist ja selle keskmise hinna arvutamist analüütiliste meetodite abil. Kui praegune turuhind jääb keskmisest hinnast maha, peetakse aktsiat atraktiivseks lootuses, et hind tõuseb. Teisalt, kui praegused turuhinnad ületavad keskmist hinda, peetakse aktsiat ebasoovitavaks, kuna investorid ootavad hinna langust, pöördudes tagasi keskmise hinna poole. Aktsia hiljutiste hindade standardhälvet kasutatakse sageli ostu või müügi näitajana. Kauplemine keskmise pöördumise ümber on algode tavaline kasutus.

Turu ajastus

Alfa genereerimiseks mõeldud strateegiaid peetakse turu ajastamise strateegiateks ja nad kasutavad meetodit, mis hõlmab reaalajas testimist, tagasitestimist ja edasist katsetamist. Tagatestimine on turu ajastamise esimene etapp ja see hõlmab hüpoteetiliste tehingute simuleerimist valimisisese andmeperioodi kaudu. Järgmine samm on optimeerimise teostamine optimaalsemate tulemuste saamiseks. Turu ajastamise teine ​​etapp on tulevikutestimine ja see hõlmab algandmete käitamist prooviandmete abil, et tagada nende toimimine taganttestitud ootuste piires. Viimane etapp on reaalajas testimine ja see nõuab arendajalt live-tehingute võrdlemist tagatestitud ja edasi testitud mudelitega.

Algoritmilise kauplemise eelised

On mitmeid eeliseid, mis võimaldavad arvutil jälgida ja teostada reaalajas tehinguid. Algoritmidega kauplemise üks eeliseid on võime minimeerida emotsioone kogu kauplemisprotsessi jooksul, kuna tehingud piirduvad etteantud juhiste kogumiga. Inimkaubandus on vastuvõtlik emotsioonidele, nagu hirm ja ahnus, mis võib viia halva otsustamiseni. Automaatse kauplemise kaudu on kauplejatel plaanist kinnipidamine lihtne. Protsessi automatiseerimine aitab vähendada ka kaubavahetust, kus mõned kauplejad võivad igal võimalusel osta ja müüa, ning vähendab inimeste põhjustatud vigade tekkimise võimalust.

Algoritmidega (Algos) kauplemine aitab saavutada ka järjepidevust. Kauplemisprotsessi suurim väljakutse on kauplemise kavandamine ja plaaniga kauplemine. Kõigi reeglite mittejärgimine muudab tõenäoliselt negatiivselt kõiki ettevõtja võimalusi, isegi kui kauplemisplaan võib olla kasumlik. Kuigi kahjumid on osa kauplemisest, võivad inimkaupmehed pärast kahte või enamat järjestikust kahju tekitamist heidutada ega suuda järgmisse kauplemisse minna. Protsessi keskel kukkudes hävitab kaupleja kõik võimalused võita teistes kauplemisvoorudes. Automatiseeritud kauplemine aitab saavutada järjepidevust, kauplemist vastavalt plaanile ja suurendada võiduvõimalusi.

Kauplemisel loeb iga sekund ja algoritmilise kauplemise kiirus muudab selle investeerimiseks soodsaks võimaluseks. Arvutid reageerivad muutuvatele turutingimustele koheselt ja võivad aidata tellimusi luua kohe, kui kriteeriumid on täidetud, palju kiiremini, kui ükski inimene suudab turu muutusi ära tunda ja kauplemiskorraldusi käsitsi sisestada. Samuti võib liiga vara või hilja väljumine või sisenemine päeva kauplemisel palju muuta ja protsessi automatiseerimine aitab ravida inimese kalduvusi.

Algoritmilise kauplemise puudused

Nii nagu muud mehaanilised protsessid, on ka algoritmiline kauplemine keerukas protsess ja see on altid riketele. Interneti-ühenduse probleemid, voolukatkestused ja arvuti krahhid võivad põhjustada valesid tellimusi, duplikaate ja isegi puuduvaid tellimusi, mida ei pruugi turule saata. Samuti võib olla erinevus kauplemisstrateegia poolt loodud tehingute ja automatiseeritud kauplemissüsteemide tegelike tulemuste vahel. Mehaaniliste rikete vältimiseks tuleks automatiseeritud kauplemissüsteeme pidevalt jälgida.

Kaupmehed, kes kasutavad süsteemide optimeerimiseks tagasitestimise tehnikaid, võivad luua süsteemid, mis näevad paberil head välja, kuid ei toimi otse turul. Probleem võib ilmneda liigse optimeerimise tõttu, kus kauplejad loovad liigse kõvera sobitamise, mis loob kauplemiskava, mis on hoolikalt kooskõlas varasema turuhinnakäitumisega, kuid ei ole usaldusväärne praegustel praegustel turgudel. Mõned kauplejad eeldavad, et kauplemiskavas peaks olema 100-protsendiline kasumlik tehing, võimaldamata võimalust kasutada krediiti.

Bridgewateri riskifond

Bridgewater Associates on maailma suurim riskifond, mille hallatav vara on üle 160 miljardi dollari. Alandlikust algusest saadik asutas Ray Dalio märkimisväärse varanduse, kuid likvideeris seejärel ettevõtte, pärast turu languse 1982. aastal valesti ennustamist. Selle asemel läks majandus tugevalt tõusva tõusuga vastupidi. See ebaõnnestumine sundis Ray Dalio oma mõtlemist ümber hindama. Nendest sündmustest arendas ta lõpuks välja Pure Alpha fondistrateegia, mis on suuresti algofond ja üks peamisi Bridgewateri edu panustajaid. Tegelikult on see strateegia toiminud nii edukalt, et Dalio räägib nüüd tehisintellekti (AI) programmi väljatöötamisest ettevõtte juhtimiseks puhtalt Pure Alpha kasutatavatest algoritmilistest metoodikatest.

Lisateave algode ja kauplemise kohta:

  • Kauplemise korrus Kauplemise korrus tähendab sõna otsest korrust hoones, kus omakapitali, fikseeritud tulu, futuuride, optsioonide, toorainete või välisvaluuta kauplejad ostavad ja müüvad väärtpabereid. Kauplejad ostavad ja müüvad väärtpabereid klientide nimel või neid kasutava finantsettevõtte nimel.
  • Kauplemistellimuste ajastus - Kauplemistehingute ajastus - Kauplemine Kauplemistellimuste ajastus viitab konkreetse kaubandustellimuse säilivusajale. Kauplemistellimuste ajastamise kõige tavalisemad tüübid on turukorraldused, GTC korraldused ning tellimuste täitmine või hävitamine.
  • Kauplemistellimused - Kauplemine Kauplemistellimused - Kauplemine Kauplemiskorraldused viitavad erinevat tüüpi korraldustele, mida saab finantsvarade, näiteks aktsiate või futuurilepingute, börsil esitada.
  • Kauplemismehhanismid - kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid viitavad erinevatele meetoditele, mille abil varadega kaubeldakse. Kauplemismehhanismide kaks peamist tüüpi on noteeringupõhised ja orderipõhised kauplemismehhanismid

Lang L: none