Varahaldusettevõte (AMC) - ülevaade, tüübid, eelised

Varahaldusettevõte (AMC) on ettevõte, mis investeerib oma klientide nimel ühendatud kapitali. Kapitali kasutatakse erinevate varaklasside erinevate investeeringute rahastamiseks. Varaklass Varaklass on sarnaste investeerimisvahendite rühm. Erinevad investeerimisvarade klassid või tüübid - näiteks fikseeritud tuluga investeeringud - on rühmitatud sarnase finantsstruktuuri alusel. Tavaliselt kaubeldakse nendega samadel finantsturgudel ja nende suhtes kehtivad samad reeglid ja määrused. . Varahaldusettevõtteid nimetatakse tavaliselt ka rahahaldajateks või rahahaldusettevõteteks.

Varahaldusettevõte (AMC)

Erinevad varahaldusettevõtete tüübid

Varahaldusettevõtetel on palju erinevaid vorme ja struktuure, näiteks:

  • Riskimaandamisfondid Riskifond Riskimaandamisfond, alternatiivne investeerimisvahend, on partnerlus, kus investorid (akrediteeritud investorid või institutsionaalsed investorid) ühendavad raha kokku ja
  • Investeerimisfondid
  • Indeksfondid Indeksfondid Indeksfondid on investeerimisfondid või börsil kaubeldavad fondid (ETF), mis on loodud turuindeksi tootluse jälgimiseks. Praegu saadaval olevad indeksfondid jälgivad erinevaid turuindekseid, sealhulgas S&P 500, Russell 2000 ja FTSE 100.
  • Börsil kaubeldavad fondid
  • Erakapitalifondid Erakapitalifondid Erakapitalifondid on kapitali kogumid, mis tuleb investeerida ettevõtetesse, mis annavad võimaluse kõrge tootluse saavutamiseks. Neil on fikseeritud
  • Muud fondid

Lisaks investeerivad nad erinevat tüüpi klientide nimel, näiteks:

  • Jaeinvestorid
  • Institutsionaalsed investorid
  • Avalik sektor (valitsusorganisatsioonid)
  • Erasektor
  • Suure netoväärtusega kliendid Kõrge netoväärtusega üksikisikud (HNWI) Kõrge netoväärtusega üksikisikud (HNWI) viitavad üksikisikutele, kelle likviidsete varade, näiteks sularaha ja sularaha, netoväärtus on vähemalt 1 000 000 dollarit.

Varahaldusettevõtted selgitatud

Üksikinvestoritel puudub tavaliselt asjatundlikkus ja ressursid, et aja jooksul pidevalt tugevat investeeringutasuvust saavutada. Seetõttu loodavad paljud investorid varahaldusettevõtetelt nende nimel kapitali investeerimisel.

Varahaldusettevõtted on tavaliselt laia turu asjatundlikkusega investeerimisprofessionaalide rühm. Suure hulga ühendatud kapitali abil saavad nad hajutamist kasutada. Hajutamise mitmekesistamine on mitmekesistamise meetod portfelliressursside või kapitali jaotamiseks erinevatele investeeringutele. Hajutamise eesmärk on leevendada kahjumeid ja keerukaid investeerimisstrateegiaid investorite tootluse tagamiseks.

AMC-d võtavad oma klientidelt tavaliselt tasu, mis võrdub protsendiga kogu hallatavast varast (AUM). AUM on lihtsalt investorite pakutav kapitali kogusumma.

Varahaldusfond võib AUMilt küsida 2% tasu. Vaatleme näiteks varahaldurit, kes jälgib 100 miljoni dollari suurust fondi. Ühe aasta või teise ajaperioodi tasud on 2 miljonit dollarit (100 miljonit dollarit x 2,0%).

Riskifondid on tuntud palju kõrgemate, mõnikord 20% suuremate tasude kehtestamise poolest. Kuid riskifondid kasutavad tulu saamiseks rohkem ebatavalisi ja agressiivseid investeerimisstrateegiaid.

Ostupool vs müügipool

Varahaldusettevõtteid nimetatakse ostupoolseteks ettevõteteks. See tähendab, et need aitavad klientidel investeeringuid osta. Nad teevad otsuseid selle põhjal, milliseid investeeringuid osta.

Seevastu "müügipoolsed" ettevõtted, näiteks investeerimispangad ja börsimaaklerid, seda teevad müüma investeerimisteenused ostuettevõtetele ja teistele investoritele. Müügipoolsed ettevõtted pakuvad turu-uuringuid ja aitavad ostupoolel asuvatel ettevõtetel anda väärtuslikku teavet, et meelitada ostupoolseid ettevõtteid nendega tehinguid tegema.

Kasu varahaldusettevõtetele

Kapitali ühendamisel on mitmeid eeliseid, sealhulgas:

1. Mastaabisääst

Mastaabisääst on kulueelised, mida ettevõte võib saada tegevuse mahtu suurendades. Suuremate operatsioonide korral on tegevuskulud ühiku kohta madalamad.

Näiteks võivad varahaldusettevõtted osta väärtpabereid suuremas koguses ja pidada läbirääkimisi soodsamate kauplemistasuhindade üle. Samuti saavad nad investeerida palju kapitali ühte kontorisse, mis vähendab üldkulusid Üldkulud Üldkulud on ärikulud, mis on seotud ettevõtte igapäevase juhtimisega. Erinevalt tegevuskuludest ei saa üldkulusid tuvastada konkreetse kuluühiku või äritegevusega. Selle asemel toetavad nad ettevõtte üldist tulu teenivat tegevust. .

2. Juurdepääs laiadele varaklassidele

Juurdepääs laiale varaklassile tähendab, et varahaldusettevõtted saavad investeerida varaklassidesse, milleks üksikinvestor ei saa. Näiteks võib AMC investeerida mitme miljardi dollari suurustesse infrastruktuuriprojektidesse, näiteks elektrijaama või silda. Investeeringud on nii suured, et üksikinvestor ei pääse neile tavaliselt juurde.

3. Spetsialiseeritud ekspertiisid

Spetsialiseeritud asjatundlikkus viitab varahaldusettevõtetele, kes palkavad finantsaspetsialiste, kellel on ulatuslik kogemus investeeringute haldamisel ja millest enamikul üksikinvestoritest puudub. Näiteks võib AMC palgata erinevaid spetsialiste, kes on spetsialiseerunud teatud varaklassidele, nagu kinnisvara, fikseeritud tulu, sektoripõhised aktsiad jne.

Varahaldusettevõtete varjuküljed

Varahaldusettevõtetel on ka mõned varjuküljed, näiteks:

1. Haldustasud

Enamik varahaldureid nõuab kindlaid tasusid, mida kogutakse olenemata nende tulemustest. Selle tulemusena võivad tasud aja jooksul investorite jaoks väga kalliks minna. AMC juhtimiseks vajalike ressursside ja asjatundlikkuse kulude tõttu on tasud kõrged selliste kulude kompenseerimiseks ja varahalduritele kasumi pakkumiseks.

2. Paindumatu

Varahaldurid võivad muutuda liiga suureks kuni punktini, kus nad on kohmakad ega reageeri dünaamilisele turule. Liiga suure kapitali haldamine tekitab kohati tegevusprobleeme.

3. Alatäitmise oht

Tavaliselt hinnatakse AMC-de jõudlust võrdlusalusena. Võrdlusalus on tulemuslikkuse võrdlemise standard, tavaliselt laia turuindeksi kujul. On oht, et varahaldurid ei suuda turge edukalt kasutada, ja kui lisada juba varem nimetatud haldustasud, võib see investoritele väga kulukaks kujuneda.

Lisaressursid

Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Hallatavad varad (AUM) Hallatavad varad (AUM) Hallatavad varad (AUM) on väärtpaberite kogu turuväärtus, mida finantsasutus omab või haldab oma klientide nimel.
  • Institutsionaalne investor Institutsionaalne investor Institutsionaalne investor on juriidiline isik, kes kogub arvukate investorite (võivad olla erainvestorid või muud juriidilised isikud) rahalisi vahendeid
  • Juhtimiskulude suhe (JK) Juhtimiskulude suhe (HTM) Juhtimiskulude suhe (HTM) - mida nimetatakse ka lihtsalt kulude suhtarvuks - on tasu, mille peavad maksma investeerimisfondi või börsil kaubeldava fondi (ETF) aktsionärid. . HTM läheb selliste vahendite haldamiseks kulutatud kogukulude poole.
  • Riskikapitalifond Riskikapitalifond Riskikapitalifond on investeerimisfond, mis investeerib varajases staadiumis asuvatesse idufirmadesse, mis pakuvad suurt tootluspotentsiaali, kuid millel

Lang L: none (rec-post)