Kauba hindamine - ülevaade, hinnakujundusmeetodid, protsess

Kauba hindamine on kauba tegeliku väärtuse tuletamise protsess optimaalsetes turutingimustes. Täiuslikult konkurentsitaval vabaturul peegeldab kauba hind selle kauba sisemist väärtust. Kauba hindamine järgib klassikalist majanduspõhimõtet, milleks on hinna jõudmine, uurides kauba nõudluse ja pakkumise kõverate ristumiskohta, mida nimetatakse ka tasuvuspunktiks (Break-even point) Kasumimäära (BEP) on termin raamatupidamises, mis viitab olukorrale, kus ettevõtte tulud ja kulud olid kindlal aruandeperioodil võrdsed. See tähendab, et ettevõttel ei olnud puhaskasumit ega kahjumit - see "murdis tasa". BEP võib viidata ka tuludele, mis on vajalikud kulude hüvitamiseks.

Kauba hindamine

Kokkuvõte

  • Kauba hindamine on kauba tegeliku väärtuse tuletamise protsess optimaalsetes turutingimustes.
  • Kauba hindamine järgib klassikalist majanduspõhimõtet jõuda hinnani, uurides kauba nõudluse ja pakkumise kõverate ristumiskohta, mida nimetatakse ka tasuvuspunktiks.
  • Kuna tooraineturud toetuvad suuresti nõudluse ja pakkumise mustritele, on nende toorainete tulevase hinnaliikumise ennustamine ainus viis, kuidas investor saab spekulatsioone teenida.

Hinnakujundusmeetodid

Kuna tooraineturud toetuvad suuresti nõudlusele ja pakkumisele Pakkumine ja nõudlus Pakkumise ja nõudluse seadused on mikroökonoomilised mõisted, mis väidavad, et tõhusatel turgudel on kauba tarnitav kogus ja selle kauba kogus üksteisega võrdne. Selle kauba hinna määrab ka punkt, kus pakkumine ja nõudlus on üksteisega võrdsed. Nende toorainete tulevaste hinnaliikumiste prognoosimine on ainus viis, kuidas investor saab spekulatsioonidest kasu teenida. Suurem osa tooraineturgude investeeringutest toimub tulevaste lepingute kaudu. Need on tuletisinstrumendid, mille omanikud on kohustatud ostma või müüma kindlaksmääratud toodet kindla hinna ja tulevase kuupäevaga. Siin lepitakse toormehinnad kokku juba enne asjaolu, st enne kõnealuse kauba kohaletoimetamist.

Seetõttu on konkreetse kauba hinna üle läbirääkimiste pidamisel suur risk, kuna spot-hind spot-hind spot-hind on praeguse väärtpaberi, valuuta või kauba hind, mida on võimalik kohe arveldamiseks osta / müüa. Teisisõnu, see on hind, millega müüjad ja ostjad vara praegu väärtustavad. või tegelik turuhind ei pruugi olla võrdne lepingu kohase hinnaga. Ostja võib olla kaitstud ebasoodsate hinnaliikumiste eest müüja kohustuse tõttu täita lepingutingimusi. Müüja võib aga tulevikus positiivse hinnaliikumise korral kaotada. Allpool on mitu võimalust kauba hinna määramiseks:

1. Fikseeritud hind

Fikseeritud hinna meetodil on kauba hind kohaletoimetamise päeval eelnevalt otsustatud. See tähendab, et olenemata kauba tegelikust turuväärtusest või hetkehinnast tarnepäeval on mõlemad pooled lepinguliselt kohustatud kauplema fikseeritud hinnaga.

Praktika tagab, et mõlemad pooled on kaitstud negatiivsete hinnaliikumiste eest, kuid piiravad positiivsete hinnaliikumiste korral tootlust. Teatud juhtudel võivad asjaomased pooled nõustuda ka fikseeritud hinna korrapärase läbivaatamisega.

2. Põranda ja lae hind

Põranda ja lae hinna meetodil määratakse toote maksimaalse (lae hind) ja minimaalse (põranda hind) hinna ülemmäär. Hinnaaken pakub mõlemale poolele paindlikkust.

Kui kohaletoimetamise kuupäeva turuhind langeb akna sisse, saab sellest hetkehinnast hind. Seevastu suure hinna liikumise korral saavad mõlemad pooled nautida suuremat kasumit.

3. Ujuv hind

Ujuva hinna meetodil arvutatakse kauba hind, jälgides pikema aja jooksul hinnaliikumisi ja hinnates seejärel kättesaadavate andmete keskmist. Ujuva hinna meetod sobib paremini pikaajaliste lepingute jaoks volatiilsetel turgudel. See pakub mõlemale poolele teatavat turvalisust, kuna järsud kõikumised ühtlustuvad.

Kauba hindamine - protsess

Tooraineettevõtte hindamise protsess hõlmab selle kasumi “normaliseerimist”. See tähendab ettevõtte rahavoogude keskmistamist aja jooksul, et katta tüüpiline majandustsükkel. Normaliseerimine võimaldab investoritel mõista ettevõtte tulusid, tulusid ja rahavoogusid. Seda saab teha kas kauba keskmise hinna arvutamise teel, pärast inflatsiooni korrigeerimist Inflatsioon Inflatsioon on majanduslik mõiste, mis viitab kaupade hinnatase tõusule kindla ajavahemiku jooksul. Hinnataseme tõus tähendab, et antud majanduse valuuta kaotab ostujõu (s.o sama rahasummaga saab vähem osta). või jõudes õiglase turuhinna või hetehinnani pärast nõudluse ja pakkumise uurimist.

Selle alternatiiviks on futuuriturgude uurimine ja ettevõtte tulevaste rahavoogude hindamiseks turupõhiste hindade kasutamine. Seda eelistavad analüütikud, kuna see on kaudselt riskiga tagatud sisseehitatud riskimaandamismehhanismi tõttu. Ettevõtte tulemuste pärast mures olev investor võib osta futuure ja selle hinda kunstlikult juhtida.

Lisaressursid

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:

  • Arbitraažide hinnateooria Arbitraažide hinnakujunduse teooria Arbitraažide hinnateooria (APT) on vara hinnakujunduse teooria, mis leiab, et vara tootlust saab prognoosida ühe
  • Kaupadega seotud väärtpaberid Kaupadega seotud väärtpaberid Kaupadega seotud väärtpaberid on investeerimisinstrumendid või väärtpaberid, mis on seotud ühe või mitme toorainehinnaga. Erinevalt toorainetest, mis ei anna omanikule tulu, annavad kaubaga seotud väärtpaberid omanikele tavaliselt teatud väljamakseid.
  • Turutüübid Turutüübid - vahendajad, maaklerid, börsid Turud hõlmavad maaklereid, vahendajaid ja börse. Igal turul toimivad erinevad kauplemismehhanismid, mis mõjutavad likviidsust ja kontrolli. Erinevat tüüpi turud võimaldavad käesolevas juhendis kirjeldatud erinevaid kauplemistunnuseid
  • Kauba kauplemise juhend Kauba kauplemise saladuste juhend Edukad kaubakauplejad teavad tooraine kauplemise saladusi ja teevad vahet erinevat tüüpi finantsturgudel. Toorainetega kauplemine erineb aktsiatega kauplemisest.

Lang L: none (rec-post)