Krediidianalüüsi suhtarvud - suhtarvude loetelu ja tõlgendamine

Krediidianalüüsi suhtarvud Finantssuhtarvud Finantssuhtarvud luuakse finantsaruannetest võetud arvväärtuste abil, et ettevõtte kohta sisukat teavet saada on vahendid, mis aitavad krediidianalüüsi protsessi. Need suhtarvud aitavad analüütikutel ja investoritel teha kindlaks, kas üksikisikud või ettevõtted on võimelised finantskohustusi täitma. Krediidianalüüs hõlmab nii kvalitatiivseid kui ka kvantitatiivseid aspekte. Suhtarvud hõlmavad analüüsi kvantitatiivset osa. Põhisuhtarvud võib laias laastus jagada nelja rühma: (1) tasuvus; (2) Finantsvõimendus Finantssektoris on finantsvõimendus strateegia, mida ettevõtted kasutavad varade, rahavoogude ja tootluse suurendamiseks, ehkki see võib suurendada ka kahjumit. Võimendusel on kaks peamist tüüpi: finants- ja tegevus. Finantsvõimenduse suurendamiseks võib ettevõte laenata kapitali fikseeritud tulumääraga väärtpaberite emiteerimise kaudu või laenates raha otse laenuandjalt. Töötav hoob saab; (3) Katvuse katvus Katvuse määra kasutatakse selleks, et mõõta ettevõtte võimet maksta oma finantskohustusi. Suurem suhe näitab suuremat võimet kohustusi täita; (4) Likviidsus Likviidsus Finantsturgudel viitab likviidsus sellele, kui kiiresti saab investeeringu müüa, ilma et see mõjutaks negatiivselt selle hinda. Mida likviidsem on investeering, seda kiiremini saab seda müüa (ja vastupidi) ning seda lihtsam on seda õiglase väärtuse eest müüa. Kui kõik muu on võrdne, siis likviidsemate varadega kaubeldakse ülekursiga ja mittelikviidsete varadega kaubeldakse allahindlusega. . Lisateabe saamiseks vaadake rahanduse krediidianalüütikute sertifitseerimisprogrammi CBCA ™ sertifitseerimine. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimakseid , ja veel. .

Krediidianalüüsi suhtarvude illustratsioon - krediidianalüütik kalkulaatori abil

Kasumlikkuse suhtarvud

Nagu nimigi ütleb, on kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad, et mõõta ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansi varade, tegevuskulude ja omakapitali suhtes. konkreetse ajavahemiku jooksul. Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi tootmiseks, mõõtes ettevõtte võimet teenida kasumit võrreldes tulude, bilansivarade ja omakapitaliga. See on investorite jaoks oluline, kuna nad saavad seda kasutada, et prognoosida, kas aktsiahinnad Aktsiahind Termin aktsiahind viitab praegusele hinnale, millega aktsia aktsia turul kaupleb. Iga börsil noteeritud ettevõte, kui selle aktsiad tõenäoliselt hindavad. Samuti aitavad need laenuandjad määrata ettevõtete kasvumäära ja nende võimet laene tagasi maksta. Laen Laen on rahasumma, mille üks või mitu eraisikut või ettevõtet laenavad pankadelt või muudelt finantsasutustelt, et rahaliselt hallata planeeritud või planeerimata sündmusi. Seejuures tekib laenuvõtjal võlg, mille ta peab koos intressidega ja teatud aja jooksul tagasi maksma. .

Kasumlikkuse suhtarv jaguneb marginaalide ja tasuvuse suheteks.

Varumäärade hulka kuuluvad:

  • Brutokasum Brutokasum Brutokasum on otsene kasum, mis jääb alles pärast müüdud kaupade maksumuse või "müügikulude" mahaarvamist müügitulust. Seda kasutatakse brutokasumi marginaali arvutamiseks ja see on ettevõtte kasumiaruandes toodud esialgne kasum. Brutokasum arvutatakse enne ärikasumit või puhaskasumit. marginaal
  • EBITDA marginaal EBITDA marginaal EBITDA marginaal = EBITDA / tulud. See on kasumlikkuse suhe, mis mõõdab kasumit, mida ettevõte teenib enne makse, intresse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni. Selles juhendis on näited ja allalaaditav mall
  • Ärikasumi marginaal Ärikasumi marginaal Ärikasumi marginaal on kasumlikkuse või tulemuslikkuse suhe, mis kajastab ettevõtte kasumist protsentuaalselt oma tegevust, enne kui lahutatakse maksud ja intressikulud. Selle arvutamiseks jagatakse ärikasum kogutuluga ja väljendatakse protsentides.

Tagastussuhted sisaldavad

  • Varade tootlus Varade tootlus ja ROA valem ROA valem. Varade tasuvus (ROA) on investeeringutasuvuse (ROI) mõõdik, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu selle vara suhtes. See suhe näitab, kui hästi ettevõte töötab, võrreldes oma teenitud kasumit (puhaskasumit) varadesse investeeritud kapitaliga.
  • Riskiga korrigeeritud tootlus Riskiga korrigeeritud tootluse suhe On mitmeid riskiga korrigeeritud tootluse suhteid, mis aitavad investoritel hinnata olemasolevaid või potentsiaalseid investeeringuid. Need suhtarvud võivad olla kasulikumad kui lihtsad investeeringutasuvuse mõõdikud, mis ei arvesta investeerimisriski taset.
  • Omakapitali tasuvus Omakapitali tootlus (ROE) Omakapitali tootlus (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhaskasumi) jagatuna kogu omakapitali väärtusega (s.o 12%). ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga.

Kõrgem marginaal ja tootluse suhe näitavad, et ettevõttel on suurem võime võlgu tagasi maksta.

Võimendussuhted

Finantsvõimenduse suhtarvud Finantsvõimenduse suhtarv Finantsvõimenduse protsent näitab äriüksuse võla taset mitme muu kontoga võrreldes tema bilansis, kasumiaruandes või rahavoogude aruandes. Exceli mall võrdleb võla taset teiste kontodega bilansis, kasumiaruandes või rahavoogude aruandes. Need aitavad krediidianalüütikutel hinnata ettevõtte võimet oma võlad tagasi maksta.

Ühised finantsvõimenduse suhtarvud hõlmavad järgmist.

  • Võlg ja vara suhe Võlg ja vara suhe Võlg ja vara suhe on finantsvõimenduse suhe, mis aitab kvantifitseerida, mil määral ettevõtte tegevust võlgadega finantseeritakse. Paljudel juhtudel näitab kõrge finantsvõimenduse määr ka suuremat finantsriski. Seda seetõttu, et tugevalt võimendatud ettevõttel on suurem võimalus oma laene maksmata jätta.
  • Vara ja omakapitali suhe
  • Võlg ja omakapitali suhe Võlg omakapitali suhe Võlg omakapitali suhe on finantsvõimenduse suhe, mis arvutab kogu võla ja finantskohustuste väärtuse kogu omakapitali suhtes.
  • Võlg ja kapitali suhe

Finantsvõimenduse suhtarvude korral näitab madalam finantsvõimenduse suhe väiksemat finantsvõimendust. Näiteks kui võlg Võlavõlg on raha, mille üks osapool on teiselt laenanud rahaliste vajaduste rahuldamiseks, mida muidu ei saa otseselt rahuldada. Paljud organisatsioonid kasutavad võlga kaupade ja teenuste hankimiseks, mille eest ei saa sularahaga tasuda. varade suhe on 0,1, see tähendab, et võlafondid 10% varadest ja aktsiafondid ülejäänud 90%. Madalam finantsvõimenduse määr tähendab vähem vara või kapitali, mida rahastatakse võlast. See meeldib pankadele või võlausaldajatele, kuna see näitab vähem eksisteerivat riski.

Näide

Kujutage ette, kui laenate kellelegi 100 dollarit. Kas eelistaksite laenata inimesele, kes võlgneb juba kellelegi teisele 1000 dollarit või kellelegi, kes võlgneb 100 dollarit, kui mõlemad teenivad sama palju raha? Tõenäoliselt valiksite inimese, kes võlgneb ainult 100 dollarit, kuna teil on teile tagasi maksta vähem võlgu ja rohkem kasutatavat sissetulekut.

Kattekrediidi analüüsi suhtarvud

Katvussuhted Katvussuhe Katvuse määra kasutatakse selleks, et mõõta ettevõtte võimet maksta oma finantskohustusi. Suurem suhe näitab suuremat võimet täita kohustusi, et mõõta katvust, mida sissetulek Tulu sissetulek viitab rahale, mida üksikisik teenib teenuse osutamise või toote vahetamise vahetusena. Üksikisiku teenitud tulu kasutatakse nii tema igapäevaste kulutuste kui ka investeeringute rahastamiseks. Mõned kõige levinumad sissetuleku liigid hõlmavad palka, füüsilisest isikust ettevõtjana teenimist, komisjonitasusid ja lisatasusid. , raha või vara näevad ette võla- või intressikulud. Intressikulu Intressikulud tekivad ettevõttest, kes finantseerib võla- või kapitalirendi kaudu. Intress on kasumiaruandes, kuid seda saab arvutada ka võla graafiku kaudu. Graafikus tuleks välja tuua kõik peamised võlad, mis ettevõttel bilansis on, ja arvutada intress korrutades intressi. Mida suurem on kindlustusaste, seda suurem on ettevõtte võime täita oma finantskohustusi.

Katvussuhted hõlmavad järgmist:

  • Intressikattemäär Intressikattemäär Intressikattemäär (ICR) on finantssuhe, mida kasutatakse selleks, et määrata kindlaks ettevõtte võime maksta intressi oma võlgnevuse eest.
  • Võlateenuse katte suhe Võlateenuse katte suhe Võlateenuse katte suhe (DSCR) mõõdab ettevõtte võimet kasutada oma põhitegevuse tulusid kõigi oma võlakohustuste tagasimaksmiseks, sealhulgas põhi- ja intressi tagasimaksmine nii lühi- kui ka pikaajaliselt. võlg.
  • Sularaha katvuse suhe
  • Vara katvuse suhe

Näide

Pank otsustab, kas laenata raha ettevõttele A, mille võla ja teenuse katte suhe on 10, või ettevõttele B, mille võla teenimise suhe on 5. Ettevõte A on parem valik, kuna suhe viitab sellele, et selle ettevõtte põhitegevuse tulud suudavad katta kogu võlg 10 korda. See on rohkem kui ettevõte B, mis suudab oma võlga katta ainult 5 korda.

Likviidsussuhted

Likviidsus Likviidsus Finantsturgudel viitab likviidsus sellele, kui kiiresti saab investeeringu müüa, mõjutamata selle hinda negatiivselt. Mida likviidsem on investeering, seda kiiremini saab seda müüa (ja vastupidi) ning seda lihtsam on seda õiglase väärtuse eest müüa. Kui kõik muu on võrdne, siis likviidsemate varadega kaubeldakse ülekursiga ja mittelikviidsete varadega kaubeldakse allahindlusega. suhtarvud näitavad ettevõtete võimet varad rahaks konverteerida. Krediidianalüüsi osas näitavad suhtarvud laenusaaja võimet tasuda jooksev võlg Jooksev võlg Bilansis on jooksev võlg võlad, mis tuleb tasuda ühe aasta (12 kuu) jooksul või vähem. See on loetletud lühiajalise kohustisena ja osa netokäibekapitalist. Kõigil ettevõtetel ei ole jooksvat võlgnevuse kirjet, kuid ettevõtted, kes kasutavad seda sõnaselgelt alla aastase tähtajaga laenude jaoks. . Kõrgemad likviidsussuhted viitavad sellele, et ettevõte on likviidsem ja saab seetõttu tasumata võlad kergemini ära maksta.

Likviidsussuhted hõlmavad järgmist:

  • Voolu suhe Voolu suhe Valem Voolu suhe valem on = Käibevara / Lühiajalised kohustused. Praegune suhtarv, mida nimetatakse ka käibekapitali suhtarvuks, mõõdab ettevõtte suutlikkust täita oma lühiajalisi kohustusi, mis on aasta jooksul tasumisele kuuluvad. Suhtarv arvestab käibevarade ja lühiajaliste kohustuste kaalu. See näitab ettevõtte finantsolukorda
  • Kiire suhe Kiire suhe Kiire suhe, mida tuntakse ka happeproovina, mõõdab ettevõtte võimet maksta oma lühiajalised kohustused varaga, mis on hõlpsasti konverteeritav sularahaks
  • Sularahasuhe Sularahasuhe Sularahasuhe, mida mõnikord nimetatakse ka sularahavarade suhtarvuks, on likviidsusmõõdik, mis näitab ettevõtte suutlikkust tasuda lühiajalised võlakohustused oma raha ja raha ekvivalentidega. Võrreldes teiste likviidsusmääradega, nagu praegune suhtarv ja kiire suhtarv, on sularahasuhe rangem, konservatiivsem näitaja
  • Käibekapitali käibekapitali valem Käibekapitali valem on käibevarad miinus lühiajalised kohustused. See mõõdab ettevõtte lühiajalist likviidsust; mis jääb bilanssi

Näide

Kiire suhtarv on ettevõtte käibevara, millest on lahutatud varud ja ettemakstud kulud, jagatuna lühiajaliste kohustustega Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused on majandusüksuse finantskohustused, mis on tasumisele kuuluvad ja makstavad aasta jooksul. Ettevõte näitab neid bilansis. Kohustus tekib siis, kui ettevõttes on tehtud tehing, mis on tekitanud ootuse sularaha või muude majandusressursside tulevikus väljavooluks. . Inimene otsustab, kas investeerida kahte ettevõttesse, mis on väga sarnased, välja arvatud see, et ettevõtte A kiire suhe on 10 ja teisel suhe 5. Ettevõte A on parem valik, kuna suhe 10 viitab sellele, et ettevõttel on piisavalt likviidsed varad eelseisvate kohustuste katmiseks kümme korda.

Lisaressursid

Täname, et lugesite Finance'i artiklit krediidianalüüsi suhtarvude kohta. Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik ülemaailmne pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. programm, mille eesmärk on aidata teil krediidianalüütikuna tõusta.

Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks soovitame järgmisi finantsressursse:

  • Krediidianalüüs Krediidianalüüs Krediidianalüüs on ettevõtte või isiku võlakohustuste tagasimaksmise võime määramise protsess. Teisisõnu on see protsess, mis määrab potentsiaalse laenuvõtja krediidiriski või maksejõuetuse riski. See sisaldab nii kvalitatiivseid kui ka kvantitatiivseid tegureid.
  • Suhteanalüüs Suhteanalüüs Suhteanalüüs viitab mitmesuguse finantsinformatsiooni analüüsimisele ettevõtte finantsaruannetes. Välised analüütikud kasutavad neid peamiselt ettevõtte erinevate aspektide, näiteks selle kasumlikkuse, likviidsuse ja maksevõime kindlaksmääramiseks.
  • Krediidianalüütiku ametijuhend Krediidianalüütiku ametijuhend Selles krediidianalüütiku ametijuhendis on välja toodud peamised oskused, kogemused ja haridus ametikohale. Krediidianalüütik peab hindama
  • Krediidiskoor Krediidiskoor Krediidiskoor on arv, mis esindab üksikisiku finants- ja krediidivõimet ning võimet saada laenuandjatelt finantsabi. Laenuandjad kasutavad krediidiskoori, et hinnata võimaliku laenuvõtja laenu kvalifikatsiooni ja laenu konkreetseid tingimusi.

Lang L: none (rec-post)