APIC (täiendav sissemakstud kapital) - ülevaade, valem

APIC (täiendav sissemakstud kapital) on osa omakapitalist Aktsionäride omakapital Aktsionäride omakapital (tuntud ka kui aktsiakapital) on ettevõtte bilansis olev konto, mis koosneb aktsiakapitalist ja jaotamata kasumist. See tähistab ka vara jääkväärtust miinus kohustused. Algse raamatupidamisvõrrandi ümberkorraldamisega saame aktsionäride omakapitali = varad - kohustused, mis kajastavad hinda, mida investorid on nõus maksma üle emiteeritud aktsiate nimiväärtuse.

APIC

APIC-i võib pidada esialgseks kasumiks, mida ettevõte teenib esmase avaliku pakkumise (IPO) esmasel avalikul pakkumisel (IPO) emiteeritud aktsiatest Esialgne avalik pakkumine (IPO) on esimene ettevõtte poolt emiteeritud aktsiate müük üldsusele. Enne IPO-d peetakse ettevõtet eraettevõtteks, millel on tavaliselt väike arv investoreid (asutajad, sõbrad, pere- ja äriinvestorid, näiteks riskikapitalistid või ingliinvestorid). Siit saate teada, mis on IPO. Seda kasutatakse selleks, et näidata, mida investorid on valmis aktsia aktsia eest maksma üle ettevõtte nominaalväärtuse. Oluline on märkida, et täiendav sissemakstav kapital toimub ainult esmaturgudel; teisisõnu, kui investor ostab ettevõtte aktsiaid otse ettevõttelt endalt.

Järelturul toimuvad tehingud Järelturg Järelturg on koht, kus investorid ostavad ja müüvad teiste investorite väärtpabereid. Näited: New Yorgi börs (NYSE), Londoni börs (LSE). või aktsionäride vahel pärast IPO-d ei too ettevõttele kasumit. Sellisena ei kuulu need täiendavasse sissemakstud kapitali. APIC saab rakendada nii tavalisi kui ka eelistatud aktsiaid.

Kokkuvõte

  • APIC (täiendav sissemakstav kapital) on aktsia emiteerimishinna ja selle nimiväärtuse erinevuse rahasissetuleku esitus.
  • Täiendav sissemakstud kapital kajastatakse ettevõtte bilansi omakapitali osas.
  • APIC valem on APIC = (Emissioonihind - nimiväärtus) x Investorite poolt omandatud aktsiate arv.

APIC-valem

APIC arvutamiseks vajate järgmist teavet:

  • Emissioonihind IPO ajal;
  • Emiteeriva ettevõtte poolt aktsiale määratud nimiväärtus; ja
  • Käibel olevate aktsiate arv.

Täiendav sissemakstud kapital tuletatakse emissiooni hinna ja nimiväärtuse erinevusest, mis annab teile aktsiaemissioonist tuleneva kasumlikkuse aktsia kohta. Seejärel korrutatakse kasumlikkus aktsia kohta käibel olevate aktsiate arvuga, et anda ettevõtte APIC-väärtus. Eespool nimetatud suhet saab väljendada järgmise valemiga:

Täiendav sissemakstud kapital = (väljalaskehind - nimiväärtus) * käibel olevate aktsiate arv

Rakendades ülaltoodud valemit kõigile avalikele pakkumistele, saate määrata organisatsiooni APIC-i.

Mis on nimiväärtus?

Kuigi nimiväärtus on intuitiivne, kuna see on väärtus, mille ettevõte määrab emiteerimisel igale aktsiale, on nominaalväärtuste spetsiifilisi nõtkusi, mis aitavad teavitada meie arusaamist APIC-st. Nominaalväärtus on analoogne järelturu küsimisega. See on summa, mida ettevõte “küsib” oma ettevõtte omakapitali eest.

Emissioonihind peegeldab turuväärtust või investorite hinnangut selle kohta, mida väärt on ettevõtte aktsia väärtus. Erinevus selle vahel, mida ettevõte küsib ja mida turg aktsiast arvab, tuleneb ülaltoodud võrrandist tulenevast kasumlikkusest aktsia kohta.

Nominaalväärtuse määrab ettevõtte juhtkond juba enne väärtpaberi turuväärtuse olemasolu. Võimaliku juriidilise vastutuse minimeerimiseks minimeerivad emiteerivad ettevõtted nimiväärtuse nii palju kui võimalik, et vältida negatiivseid riske.

Tavaliselt tähendab see aktsiate emiteerimist nimiväärtusega, mis on võimalikult väike vääringu nimiväärtus, st 1 sent, 0,01 dollarit Ameerika Ühendriikides. Mõnes jurisdiktsioonis on seadusega ette nähtud, et aktsiaid emiteeritakse võimalikult väikse väärtusega, samas kui teistes ei saa aktsiaid müüa nimiväärtusega, mis sunnib ettevõtteid emiteerima aktsiaid väga väikese nimiväärtusega.

APIC reaalses maailmas

APIC-i mõistmise raamistamiseks kasutame suhteliselt värsket näidet reaalses maailmas. 2019. aasta alguses korraldas Los Angeleses asuv taimse liha alternatiivide tootja Beyond Meat Inc. oma esmase avaliku pakkumise.

Enne IPO-d omistas Beyond Meat nimiväärtuseks 0,0001 dollarit aktsia kohta, samas kui emissioonihind oli 25 dollarit aktsia kohta. Ettevõtte IPO-l emiteeritud lihtaktsiate arv oli 9,625 miljonit. Kui see kõik kokku panna, oleks Beyond Meat IPO aktsiate täiendav sissemakstav kapital järgmine:

APIC = (25 dollarit - 0,0001 dollarit) * 9 625 000 dollarit

APIC = 240 624 037,50 dollarit

Seetõttu oli IPO-l täiendava sissemakstud kapitali tulemusena kogutud sularaha lihtaktsiatele 240,6 miljonit dollarit.

APIC finantsaruannetes

APICi arvestatakse omakapitalis ja see tasakaalustab bilansi varade poolel oleva kassakonto kasvu. Koos jaotamata kasumi jaotamata kasum jaotamata kasumi valem tähistab kogu akumuleeritud puhaskasumit, mis on tasaarveldatud kõigi aktsionäridele makstud dividendidega. Jaotamata kasum on osa bilansi omakapitalist ja esindab seda osa ettevõtte kasumist, mida aktsionäridele dividendidena ei jaotata, vaid mis on reserveeritud reinvesteerimiseks, see on tavaliselt omakapitali suurim komponent. Tegelikult peegeldab täiendav sissemakstud kapital tavaliselt enamikku omakapitalist kohe pärast ettevõtte IPO-d, kuna jaotamata kasumit pole veel kogunenud.

See esialgne APIC võib hiljem toimida „padjana” või „turvavõrguna” võimaliku netosissetuleku kaotuse vastu. Oluline on märkida, et vaatamata suhtele puhastuluga ilmub APIC ainult bilansis, mitte kasumiaruandes.

Lisaressursid

Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Täiendav sissemakstud kapital vs sissemakstud kapital Täiendav sissemakstud kapital vs sissemaksega aktsionäride omakapital on seotud täiendava sissemakstud kapitali vs sissemakstud kapitaliga. Peamine erinevus nende kahe vahel on see, et sissemakstud kapital on
  • Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur viitab võla ja / või omakapitali summale, mida ettevõte kasutab oma tegevuse rahastamiseks ja vara finantseerimiseks. Ettevõtte kapitali struktuur
  • Osamakseline ülejääk Kaastatud ülejääk Kaasatud ülejääk on bilansi omakapitali jaotise konto, kuhu kuuluvad kõik nimiväärtusega aktsiate emiteerimisest tekkinud ülejäägid. Sellel kontol on ka aktsiate emiteerimise, tagasiostmise ja tühistamise kasumid ja kahjumid ning keerukate finantsinstrumentide müügist saadud kasumid ja kahjumid.
  • Omakapitali väärtus Omakapitali väärtus Omakapitali väärtust saab defineerida kui ettevõtte aktsionäridele omistatavat koguväärtust. Omakapitali väärtuse arvutamiseks järgige seda Finance'i juhendit.

Lang L: none (rec-post)