Hindamise modelleerimine Excelis - õppige 3 kõige levinumat meetodit

Exceli hindamise modelleerimine võib viidata mitmele eri tüüpi analüüsile, sealhulgas diskonteeritud rahavoogude (DCF) DCF-mudeli koolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabastamata vaba rahavoogude analüüsist, võrreldavatest kauplemiskordadest, pretsedenditehingutest Preedent Transaction Analysis Pretsedenttehingute analüüs on ettevõtte hindamise meetod, kus varasemate ühinemis- ja ühinemistehingute abil hinnatakse täna võrreldavat ettevõtet. Seda tavaliselt nimetatakse pretsedentideks, seda hindamismeetodit kasutatakse kogu ettevõtte väärtustamiseks analüütikute poolt tavaliselt koostatud ühinemise / omandamise osana ning suhtarvudena nagu vertikaalne ja horisontaalne analüüs. Erinevat tüüpi analüüsid võivad olla Excelis nullist üles ehitatud või kasutada olemasolevat malli / mudelit. Seda tüüpi tööd teevad tavaliselt paljud finantsvaldkonna spetsialistid.

Hindamise modelleerimine Excelis

Miks teha hindamise modelleerimine Excelis?

Excelis on hindamismudelite teostamiseks palju põhjuseid ja paljude erinevate tööstusharude spetsialistid kulutavad märkimisväärse aja täpselt sellise töö tegemiseks.

Hindamise modelleerimise põhjused hõlmavad järgmist:

  • Ettevalmistused kapitali kogumiseks IPO-protsess IPO-protsess on see, kus eraettevõte emiteerib avalikkusele esimest korda uusi ja / või olemasolevaid väärtpabereid. 5 sammu, mida investorid üksikasjalikult arutasid (nii et määratakse kindlaks, millise hinnaga aktsiaid tuleks emiteerida)
  • Ettevõtte müümine ja kindlakstegemine, millist hinnavahemikku aktsepteerida
  • Ettevõtte omandamine Ühinemised Ühinemiste ja omandamiste protsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid ning teadmist, kui palju selle eest maksta
  • Töötajatele aktsiate väljaandmiseks (töötajate aktsiate omamise plaan või ESOP)
  • Sisemine eelarvestamine ja planeerimine
  • Pärimise kavandamine Pädevuse kavandamine Pädevuse planeerimine viitab protsessile, kus töötajaid värvatakse ja arendatakse eesmärgiga täita organisatsioonis võtmeroll. See äri jaoks
  • Hinnake investeerimisvõimalusi ja kapitaliprojekte
  • Väärtuse testimine (seotud varade väärtuse olulise vähenemisega)
  • Kohtumenetlus, sealhulgas maksejõuetus Maksejõuetus Maksejõuetus viitab olukorrale, kus ettevõte või üksikisik ei suuda võlgade tasumise korral täita rahalisi kohustusi võlausaldajate ees. Maksejõuetus on finantsraskuste seisund, pankrot on kohtumenetlus.

Kuidas teha hindamise modelleerimist Excelis?

Nagu eespool märgitud, on ettevõtte hindamiseks kolm peamist meetodit. Diskonteeritud rahavoogude (DCF) analüüs on kõige üksikasjalikum meetod ja sageli tuginetakse kõige enam lähenemisviisile. Allpool kirjeldatakse, kuidas igat tüüpi modelleerimist teostada.

# 1 Allahinnatud rahavoogude modelleerimine Excelis

Seda lähenemist kasutades võtab analüütik või finantsprofessionaal ettevõtte kohta 3–5 aastat ajaloolist finantsteavet ja paneb selle Excelisse. Järgmisena seovad nad kolm finantsaruannet Kuidas on seotud kolm finantsaruannet Kuidas on kolm finantsaruannet omavahel ühendatud? Selgitame, kuidas kolm finantsaruannet Excelis finantsmudelite ja hindamise jaoks omavahel siduda. Puhaskasumi ja jaotamata kasumi, ostu- ja kulukulude, amortisatsiooni, kapitalikulude, käibekapitali, finantseerimistegevuse ja sularaha saldo seosed nii, et need oleksid dünaamiliselt ühendatud. Pärast seda tehakse eeldusi, kuidas ettevõte tulevikus toimib, ja neid eeldusi kasutatakse Exceli valemites tuleviku prognoosi loomiseks (tavaliselt umbes viis aastat tulevikus). Lõpuks arvutavad nad lõppväärtuse Lõppväärtus Lõplikku väärtust kasutatakse ettevõtte hindamisel. Lõppväärtus eksisteerib pärast prognoosiperioodi ja eeldab ettevõtte jätkuvat tegevust. ettevõtte jaoks ja diskonteerige prognoosiperiood ja lõppväärtus tagasi praegusesse aega, kasutades ettevõtte kaalutud keskmist kapitalikulu WACC WACC on ettevõtte kaalutud keskmine kapitalikulu ja esindab tema segatud kapitalikulusid, sealhulgas omakapitali ja võlga. WACC valem on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). See juhend annab ülevaate sellest, mis see on, miks seda kasutatakse, kuidas seda arvutada, ning annab ka allalaaditava WACC-kalkulaatori (WACC).

DCF hindamise modelleerimise näide

Täpsema selgituse saamiseks lugege seda DCF-i modelleerimise üksikasjalikku juhendit. DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust.

# 2 Excelis võrreldav kauplemine kordub

See lähenemine Excelis võrreldavale mitmekordse hindamise modelleerimisele erineb oluliselt DCF-i mudelist. Selle meetodi abil vaatab analüütik ettevõtte sisemise väärtuse (nagu ülalpool) määramise asemel teiste börsil noteeritud ettevõtete hindamisi ja võrdleb neid nende ettevõtete hindamisega, mida nad soovivad. Hindamiskordajate levinumad näited hõlmavad EV / tulu, EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA kasutatakse hindamisel, et võrrelda sarnaste ettevõtete väärtust, hinnates nende ettevõtte väärtust (EV) ja EBITDA mitmekordset keskmise suhtes. Selles juhendis jagame EV / EBTIDA mitmekordse osa selle erinevateks komponentideks ja tutvustame, kuidas seda samm-sammult arvutada, EV / EBIT, hinna / teenimise hinna ja teenimise suhe hinna teenimise suhe (P / E suhe) on seos ettevõtte aktsiahinna ja aktsiakasumi vahel. See annab investoritele parema tunnetuse ettevõtte väärtusest. P / E näitab turu ootusi ja on hind, mida peate maksma praeguse (või tulevase) tulu ühiku kohta, ja hindade / raamatute hindamise tasuta hindamisjuhendid olulisemate mõistete õppimiseks oma tempos. Need artiklid õpetavad teile ettevõtte hindamise parimaid tavasid ja ettevõtte väärtustamist, kasutades võrreldavat ettevõtte analüüsi, diskonteeritud rahavoogude (DCF) modelleerimist ja pretsedenditehinguid, mida kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes.

võrreldav ettevõtte hindamismudel Excelis

Üksikasjalikuma selgituse saamiseks lugege seda juhendit ettevõtte võrreldava analüüsi jaoks. Võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas teha võrreldavat ettevõtte analüüsi. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks.

# 3 Pretsedendiline tehingute modelleerimine Excelis

Selle kolmanda lähenemisega Excelis hindamise modelleerimisel vaatleb analüütik minevikus toimunud sarnaste ettevõtete ühinemiste ja omandamiste (M&A) eest makstud hindu. See on ka suhteline hindamisvorm, kuid erinevalt võrreldavatest kauplemiskordajatest sisaldavad need tehingud ülevõtmispreemiaid (kontrolli väärtus) ja põhinevad minevikus (võivad kiiresti aeguda).

Pretsedendiline tehinguanalüüsi näide Excelis

Üksikasjalikuma selgituse saamiseks lugege seda pretsedenditehingute juhendit. Pretsedenditehingute analüüs. Pretsedenditehingute analüüs on ettevõtte hindamise meetod, kus varasemate ühinemis- ja ühinemistehingute abil hinnatakse täna võrreldavat äri. Tavaliselt nimetatakse seda pretsedendiks, seda hindamismeetodit kasutatakse kogu ettevõtte väärtustamiseks analüütikute poolt tavaliselt ette valmistatud ühinemise / omandamise osana.

Oskused hindamise modelleerimise teostamiseks Excelis

Seda tüüpi analüüside tegemiseks peavad finantsprofessionaalid omama palju erinevaid oskusi, mille omandamiseks võib sageli kuluda aastaid haridust ja kogemusi.

Kõige olulisemad oskused hõlmavad järgmist:

  • Raamatupidamine (põhimõtted, meetodid, finantsaruanded)
  • Rahandus (finantsmatemaatika, valemid, suhtarvud, arvutused)
  • Excel (MS Exceli parimad tavad, otseteed, funktsioonid)
  • Strateegia (konkurentsieelis, turuanalüüs)
  • Hindamine (kõigi eelnevate oskuste kombinatsioon)

Finance'i finantsanalüütikute sertifikaat FMVA® sertifikaat Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari, hõlmab kõiki neid ühes intensiivses veebiprogrammis, samas kui muud nimetused ei pruugi hõlmata kõiki oskuste valdkondi.

Töökohad, mis teevad Excelis hindamise modelleerimist

On palju töökohti ja karjääriteid, mis nõuavad oskusi ettevõtte, äriüksuse või investeerimisvõimaluse väärtustamiseks Excelis.

Mõned kõige tavalisemad sellised oskusi nõudvad karjäärid on järgmised:

  • Investeerimispangandus IBD - Investeerimispanganduse divisjon IBD on lühend investeerimispanganduse divisjonist kogu investeerimispangas. IBD on kohustatud töötama koos ettevõtete, asutuste ja valitsustega kapitali kaasamise (omakapitali, võla ja hübriidturgude tagamine) ning ühinemiste ja omandamiste teostamise eest (analüütikute ja sidusettevõtete tasand).
  • Erakapital ja riskikapital (analüütikute ja sidusettevõtete tase)
  • Ettevõtte areng (analüütiku ja juhi tase)
  • Finantsplaneerimine ja analüüs FP & A Finantsplaneerimine ja -analüüs (FP&A) on ettevõtte oluline funktsioon. FP & A spetsialistid toetavad tegevjuhi, finantsjuhi ja direktorite nõukogu otsuste langetamist planeerimise, analüüsi ja modelleerimisega. Siit saate teada, mida tähendab FP & A analüütiku, juhi või direktori töö - palk, nõuded, haridus, oskused (analüütiku, juhi ja direktori tase)
  • Avalik raamatupidamine (tehingute nõustamine, väärtuse languse testimine)
  • Aktsiauuringud Aktsiauuringute ülevaade Aktsiauuringute spetsialistid vastutavad analüüside, soovituste ja aruannete koostamise eest investeerimisvõimaluste kohta, millest investeerimispangad, asutused või nende kliendid võivad huvi tunda. Aktsiauuringute osakond on analüütikute ja sidusettevõtete rühm. See omakapitali uuringute ülevaade (kaasatud ja analüütikute tasand)

Miks kasutada Exceli hindamise modelleerimiseks?

Exceli paindlikkus on nii õnnistus kui ka needus. Kui suuremad organisatsioonid võivad proovida oma finantsmudelite haldamiseks tarkvara kasutada, siis mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine viiakse Excelis läbi ettevõtte finantsnäitajate prognoosimiseks. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. , reaalsus on see, et nad pöörduvad sageli tagasi Exceli juurde.

Exceli kasutamise peamised põhjused on järgmised:

  • Totaalne paindlikkus ja kohandamine
  • Äärmiselt madal ostukulu
  • Lihtne teiste osapooltega väljastpoolt jagada
  • Üldlevinud ja kõigile arusaadav
  • Lihtne kasutada ja hõlpsasti kontrollitav (pole musta kasti)

Teisest küljest tähendab Exceli äärmine paindlikkus aga seda, et mudelid võivad olla altid vigadele, ebatäpsetele arvutustele ja halbadele tavadele. Analüütikud ja muud finantsaspetsialistid peavad tagama, et neil on tugevad Exceli modelleerimisoskused ja põhjalikud teadmised valdkonna juhtivatest parimatest tavadest.

Lisaressursid

Täname, et lugesite seda juhendit ja ülevaadet hindamise modelleerimisest Excelis. Loodetavasti on teil praeguseks kindel arusaam sellest, mis see on, miks seda kasutatakse, kuidas seda teostatakse ja milliseid oskusi selle elluviimiseks vaja on.

Modelleerimise kohta lisateabe saamiseks vaadake rahanduse finantsanalüütikute sertifitseerimisprogrammi FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, ning allpool toodud täiendavatest tasuta finantsressurssidest:

  • Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
  • Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
  • Andmeallikad finantsmudelis Andmeallikad finantsmudelites Õigete andmeallikate kogumine ja kasutamine finantsmudelites on ettevõtte edukuse seisukohalt kriitilise tähtsusega. Finantsmodelleerimine nõuab kogumist ja
  • Exceli modelleerimise parimad tavad Exceli modelleerimise parimad tavad Järgmised Exceli modelleerimise head tavad võimaldavad kasutajal pakkuda puhtaimat ja kasutajasõbralikumat modelleerimise kogemust. Microsoft Excel on ülitugev tööriist. Investeerimispanganduse, ettevõtte rahanduse ja erakapitali valdkonnas on Exceli jõukasutajaks õppimine peaaegu kohustuslik.

Lang L: none (rec-post)