Sidusettevõtted ja ühisettevõtete raamatupidamine on finantsanalüütikute jaoks oluline teema. Ühisettevõtteid arvestatakse omakapitali arvestuse abil (sama mis sidusettevõtetel), kuid mõnikord ka proportsionaalse konsolideerimise meetodi abil. Selles juhendis tutvustatakse kaastöötajate põhitõdesid ja ühisettevõtte raamatupidamist.
Assotsieerunud raamatupidamine
Oluline mõju
Sidusettevõte on majandusüksus, mille suhtes investor avaldab olulist mõju. See ei ole tütarettevõte Tütarettevõte Tütarettevõte (all) on äriüksus või ettevõte, mis on täielikult teise äriühingu omandis või osaliselt kontrolli all, mida nimetatakse emaettevõtteks või valdusettevõtteks. Omandiõiguse määrab emaettevõtte aktsiate osakaal ja see osalus peab olema vähemalt 51%. ega ka huvi ühisettevõtte vastu Ühisettevõte (JV) Ühisettevõte (JV) on äriettevõte, milles kaks või enam organisatsiooni ühendavad oma ressursid, et saada turul taktikaline ja strateegiline eelis. Ettevõtted alustavad sageli konkreetsete projektide elluviimiseks ühisettevõtet. Ühisettevõte võib olla uus projekt või uus põhitegevus.
Kui investor kontrollib investeerimisobjekti üle 20% või suuremat hääleõigust - olenemata sellest, kas tema osalus / kontroll on otsene või kaudne -, loetakse, et investoril on märkimisväärne mõju - välja arvatud juhul, kui on olemas muid olulisi mõjutavaid tegureid (vähendada ) investori kontroll.
Olulise mõju võimalike näitajate hulka kuuluvad:
- Osalemine poliitikakujundamisprotsessides Ettevõtte strateegia Ettevõtte strateegia keskendub ressursside, riskide ja tootluse juhtimisele ettevõttes, mitte konkurentsieeliste vaatamisele äristrateegias
- Olulised tehingud investori ja investeerimisobjekti vahel
- Olulise tehnilise teabe edastamine
Omakapitali arvestus
Kapitaliosaluse meetodi kohaselt on investeering sidusettevõttesse:
- Esialgu kajastati soetusmaksumuses
- Suurenenud või vähendatud, et kajastada investeerimisobjekti kasumit või kahjumit pärast omandamise kuupäeva
Potentsiaalsete hääleõiguste olemasolul määratakse investori kasum või kahjum investeerimisobjektis ja investeeringuobjekti muutused vastavalt olemasolevatele omandiõiguse osalustele. Aktsionäride omakapital Aktsionäride omakapital (tuntud ka kui aktsiakapital) on konto ettevõtte bilansis, mis koosneb aktsiast kapital pluss jaotamata kasum. See tähistab ka vara jääkväärtust miinus kohustused. Algse raamatupidamisvõrrandi ümberkorraldamisega saame aktsionäride omakapitali = varad - kohustused. See ei kajasta võimalike hääleõiguste võimalikku kasutamist või muutmist. Firmaväärtus võib tekkida sidusettevõtte investeeringu osaluse omandamisel samamoodi nagu tütarettevõtte omandamisel.
Investeerimispanganduse kaalutlused
Tava netovõla arvutused hõlmavad ainult emaettevõtte ja tema tütarettevõtete laene. Tavaliselt puudub sidusettevõtte laenuandjal kontserni võlgade osas seaduslik pöördumine, seega on võlaarvestus majandusüksuste vahel eraldi. Kui aga ettevõtte sidusettevõte on strateegiliselt oluline, võib kogu kontsern oma finantsseisundit kahtluse alla seada, kui sidusettevõte ei täida oma kohustusi. Sidusettevõtete vaikeväärtus võib mõjutada selliste agentuuride reitinguid nagu Standard and Poor’s ja Moody's.
Ühisettevõtte raamatupidamine (JV)
Ühisettevõte (JV) on lepinguline kokkulepe, mille kohaselt kaks või enam osapoolt nõustuvad jagama kontrolli majandustegevuse üle. Pooled ei ühine.
Ühisettevõtted võivad esineda mitmel erineval kujul ja struktuuris:
- Ühiselt kontrollitavad operatsioonid
- Ühiselt kontrollitavad varad
- Ühiselt kontrollitavad üksused
Ühisettevõtja peaks kajastama oma osalust ühiselt kontrollitavas üksuses, kasutades kas:
- Proportsionaalne konsolideerimine, VÕI
- Omakapitali arvestus
Ühisettevõtte raamatupidamise proportsionaalne konsolideerimismeetod
Ühisettevõtteid arvestatakse omakapitali arvestuse abil (sama mis sidusettevõtetel), kuid mõnikord kasutatakse ka proportsionaalset konsolideerimist. Siin on toodud proportsionaalse konsolideerimise näide.
Allpool toodud näide illustreerib seda, kuidas 50% ühisettevõte konsolideeritakse kontserni raamatupidamisaruandesse proportsionaalselt. Ühisettevõte viiakse kontserni kontodele müügi ja puhaskasumi vahel proportsionaalselt rea kaupa.
Lisaressursid
Täname, et lugesite Finance'i tasuta investeerimispanga raamatu seda jaotist Investeerimispanganduse käsiraamat. Finance'i investeerimispanganduse raamat on tasuta ja kõigile PDF-failina alla laaditav. Lugege raamatupidamise, hindamise, finantsmudeli, Exceli ja kõigi investeerimispanganduse analüütikuks vajalike oskuste kohta. See käsiraamat on 466 lehekülge üksikasjalikke juhiseid, mida iga uus pangas töötav isik peab teadma, et sidusettevõtete ja ühisettevõtete raamatupidamine õnnestuks. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
- Kapitaliosaluse meetod Kapitaliosaluse meetod Kapitaliosaluse meetod on investeeringutes kasutatav raamatupidamisliik. Seda meetodit kasutatakse juhul, kui investoril on märkimisväärne mõju investeerimisobjekti üle, kuid tal pole täielikku kontrolli selle üle, nagu ema- ja tütarettevõtte suhetes. See erineb konsolideerimismeetodist, kus investor omab täielikku kontrolli
- Strateegilised liidud Strateegilised liidud Strateegilised liidud on sõltumatute ettevõtete vahelised kokkulepped teha koostööd toodete ja teenuste tootmisel, arendamisel või müümisel.
- Kinnisvara ühisettevõte Kinnisvara ühisettevõte Kinnisvara ühisettevõte (JV) mängib enamiku suurte kinnisvaraprojektide väljatöötamisel ja rahastamisel otsustavat rolli. Ühisettevõte on kokkulepe
