Glass-Steagalli seadus - suure depressiooni järgne 1933. aasta pangandusseadus

Glass-Steagalli seadus, tuntud ka kui 1933. aasta pangandusseadus, on õigusakt, mis eraldas investeerimis- ja kommertspanganduse. Kommertspank Kommertspank on finantseerimisasutus, mis annab laene, võtab vastu hoiuseid ja pakub selliseid põhilisi finantstooteid nagu säästud. üksikisikute ja ettevõtete kontod ja hoiusesertifikaadid. See teenib raha peamiselt klientidele erinevat tüüpi laenude pakkumise ja intresside küsimise kaudu. . Seda toetasid kaks USA Kongressi liiget, senaator Carter Glass ja esindaja Henry Steagall.

Esindajatekoja liikmed võtsid seaduseelnõu vastu 23. mail 1933, senati liikmed aga eelnõu 25. mail 1933. President Franklin Roosevelt kirjutas seadusele alla 16. juunil 1933. Seadus tuli hädaolukorras. reageerimine suure depressiooni ajal toimunud tohututele pankrotiriketele.

Klaas-Steagalli seadus

Pärast börsikrahhi süüdistati kommertspanku liiga spekulatiivses käitumises ja hoiustajate vahenditega liialt riskimises. Sel ajal tegelesid kommertspangad tihedalt börsikauplemisega. Trading & Investing Finance'i kauplemis- ja investeerimisjuhendid on loodud iseõppimise ressurssidena, et õppida omas tempos kauplema. Sirvige sadu artikleid kauplemise, investeerimise ja finantsanalüütikute jaoks oluliste teemade kohta. Siit saate teada varaklasside, võlakirjade hinnakujunduse, riski ja tootluse, aktsiate ja aktsiaturgude, ETFide, hoogu, tehnilist teavet ja nad kasutasid nendes ettevõtmistes oma hoiustajate vahendeid.

Kui börsikrahh juhtus, ei suutnud paljud pangad klientide hoiuseid täies ulatuses tagastada. Paljud hoiustajad kiirustasid hoiuseid välja võtma, samal ajal kui pankadel oli veel vahendeid, mis viis panga jooksmiseni. Panga jooksmine toimub siis, kui kliendid võtavad kogu oma raha korraga oma pangakontori hoiusekontolt välja, kartes, et pank, mis tekitas panga doominoefekti variseb kokku.

Glass-Steagalli seaduse eesmärk

Kommertspankade väidetavalt põhjustatud probleemide lahendamiseks võeti vastu Glass-Steagalli seadus. Oli ühine seisukoht, et pangandussektor on muutunud ahneks, investeerides riskantsetesse portfellidesse oma hoiustaja vahendeid kasutades. Üks seadusega loodud muudatus oli kommertspankade ja investeerimispanganduse eraldamine.

Pangad said ühe aasta valida, kas nad tegelevad kommertspanganduse või investeerimispangandusega. Kommertspankadel oli väärtpaberitega kauplemine keelatud, välja arvatud valitsuse emiteeritud võlakirjad, mida peeti madala riskiga investeeringuteks. Investeerimispankadelt ei nõutud kommertspankade ülesannete täitmist, mis ohustaks hoiustajate vahendeid.

Seadusega asutati ka föderaalne hoiukindlustuse korporatsioon (Federal Deposit Insurance Insurance Corporation, FDIC). Föderaalne hoiukindlustuse korporatsioon (FDIC) on valitsusasutus, mis pakub hoiukindlustust pankroti vastu. Keha loodi pangahoiuste kindlustamiseks (FDIC). Enne FDIC-i moodustamist ei õnnestunud osariigi valitsustel hoiusekindlustusasutuste loomisel ebaõnnestuda, kuna seda tehti moraalseks ohuks. FDIC-le anti volitused pankade kindlustamiseks föderaalreservi süsteemi alusel ja tegutseda osariigi valitsuste, kuid mitte föderaalreservi süsteemi alusel väljastatud pankade reguleerijana.

Asutades 1933. aastal kindlustas FDIC hoiuseid kuni 2500 dollarini ja seda suurendati 5000 dollarini, kui agentuur muutus püsivaks 1935. aastal. Limiit on aastate jooksul tõusnud praeguse 250 000 dollarini alates 2019. aastast. Kui pank on maksejõuetuks tunnistatud FDIC võtab vastu sissenõudja rolli ning tema ülesandeks on kaitsta hoiustajate rahalisi vahendeid ja nõuda võlausaldajatele võlgu.

1965. aastal võttis USA kongress Glass-Steagalli seaduse laienduseks vastu pankade valdusettevõtte seaduse, et karmistada pangandussektori regulatsioone. Uus seadus oli suunatud pankadele, kes tegelesid kindlustuse sõlmimisega, mida peeti liiga riskantseks. Otsuse eesmärk oli takistada suurte pankade tarbimist liiga palju võimu kogumast. Uus seadus eraldas kommertspankade kindlustustegevuse ja pangandustegevuse, kuigi pankadel lubati endiselt müüa kindlustust ja kindlustustooteid.

Glass-Steagalli seaduse kehtetuks tunnistamine

Pärast Glass-Stegalli seaduse rakendamist tekkis mure, et õigusaktid lõid ebatervisliku keskkonna finantssektoris. Suured USA pangad olid kaubanduslikult ebasoodsas olukorras võrreldes välispankadega, kes tegelesid nii äri- kui ka investeerimispangandusega. Selle tulemusel nõustusid pankurid ja enamik reguleerivaid asutusi, et mõned asjad, mida seaduse eesmärk oli kaitsta, olid mitmetähenduslikud ja nad hakkasid 1980. aastatel välja töötama viisi, kuidas akt tühistada.

1999. aastal võttis Kongress vastu Gramm-Leach-Bliley seaduse ja selle allkirjastas tollane president Bill Clinton. Uus seadus tühistas Glass Steagalli seaduse ja see võimaldas pankadel pakkuda nii äri- kui ka investeerimispanganduse teenuseid.

Seadus lubas kommertspankadel pakkuda ka varem piiratud kindlustuslepingut. Uus seadus soodustas USA suurpankade, sealhulgas Citigroupi, Bank of America'i ja JPMorgani kasvu.

Kehtetuks tunnistamise tagajärjed

Gramm-Leach-Bliley seaduseelnõu vastuvõtmisega pöördusid kommertspangad tagasi riskantsete investeeringute poole, mida Glass-Steagalli seadus oli seadnud eesmärgiks vähendada. Järgnes pankade agressiivne riskide võtmine, et saada väärtpaberitega kauplemisest tulu.

Paljud majandusteadlased usuvad, et agressiivsel riskide võtmisel oli 2008. aasta finantskriisi põhjustamisel oluline roll. Varem konservatiivse suhtumisega investeerimisse pöördunud pangad pöördusid riskantsemate investeerimisportfellide poole, näiteks kiirete tasuvuste saamiseks madalama hinnaga laenud.

Mõned suured pangad, kellele võimaldas Glass-Steagalli seaduse kehtetuks tunnistamine, kuulusid finantskriisi põhjustanud ettevõtete hulka ja said seejärel riigikassast abi. Nii Citigroup kui ka Bank of America tegutsesid kommertspanganduses ja investeerimispanganduses ning kuulusid suurimate abisaajate hulka.

JPMorgan ja Wells Fargo elasid kriisi paremini üle ning said päästeabi ainult riigikassa ja föderaalreservi nõudmisel. See tõstatab tõsiseid küsimusi selle kohta, miks valitsus nõuab pankadelt miljardite dollarite maksumaksja raha võtmist, kui need pangad rõhutasid, et nad ei vaja abi.

Volckeri reegel

Pärast finantskriisi soovisid mõned seadusandjad taastada Glass-Steagalli seaduse. Finantstööstuse põhitegijad väitsid, et seaduse tagastamine muudaks nad välispankadega konkureerimiseks liiga väikeseks. Selle asemel võtsid seadusandjad 2010. aastal vastu Dodd-Franki seaduse, mis tegi Volckeri reegli kaudu jõupingutusi Glass-Steagalli seaduse osade taastamiseks.

Volkeri reegli eesmärk on lahendada hädad, mida Glass-Steagalli seadus kavatses ära hoida, ilma et pangandustööstust korrastataks. Reegli esitaja Paul Volcker leidis, et pankade spekulatiivsel kauplemisel oli finantskriisis oma roll ja seetõttu ei tohiks seda lubada.

Volckeri reegel piirab panku kasutamast hoiustajate vahendeid kõrge riskiga spekulatiivsetesse investeeringutesse investeerimiseks. Reegel piirab kommertspankasid ka omamast rohkem kui 3% kogu osalusest erakapitalifondis või riskifondis.

Tarbijate huvide kaitsmise viisina nõutakse reeglilt, et pangad kehtestaksid sisemised vastavusmehhanismid, mille üle teostavad järelevalvet reguleerivad asutused. Volckeri reegel piiras pankasid ka tuletisväärtpaberite, kaubafutuuride ja optsioonidega kauplemisel, kuna selline tegevus ei tule tarbijale kasuks.

Nii Dodd-Frank kui ka Volckeri reegel on laialdaselt ebapopulaarsed nii finantsteenuste valdkonnas kui ka üksikute investorite seas, kuna ka neile tehti suuri piiranguid. Mõned Dodd-Franki seaduse sätted on sellest ajast alates tagasi lükatud.

Seotud lugemised

Täname, et lugesite seda klaasi-Steagalli seaduse selgitust ja ajalugu. Pangandussektori ja panganduse reguleerimise ajalugu on oluline mõista. Järgmised finantsressursid täiendavad teie finantskoolitust selles osas.

  • Tipppangad USA-s Tipppangad USA-s USA föderaalse hoiuste kindlustuse korporatsiooni andmetel oli 2014. aasta veebruari seisuga USA-s 6799 FDIC-kindlustatud kommertspanka. Riigi keskpank on föderaalreservipank, mis tekkis pärast föderaalreservi seaduse vastuvõtmine 1913. aastal
  • Föderaalreserv (FED) Föderaalreserv (FED) Föderaalreserv on Ameerika Ühendriikide keskpank ja on maailma suurima vabaturumajanduse taga olev finantsasutus.
  • Dodd-Franki seadus Dodd-Franki seadus Dodd-Franki seadus ehk 2010. aasta Wall Streeti reformi- ja tarbijakaitseseadus võeti Obama administratsiooni ajal seadusega vastu vastusena 2008. aasta finantskriisile. Sellega püüti teha olulisi muudatusi finantsregulatsioonile ja luua uusi valitsusasutusi, kelle ülesandeks on rakendada seaduses erinevaid klausleid.
  • Investeerimispanganduse ametijuhend Investeerimispanganduse ametijuhend Selles investeerimispanganduse ametijuhendis kirjeldatakse peamisi oskusi, haridust ja töökogemust, mis on vajalikud IB-analüütiku või kaaslaseks saamiseks

Lang L: none (rec-post)