Hiina müür - investeerimispanganduse teabetõke

Rahanduse valdkonnas on Hiina müür (või Hiina müür) virtuaalne teabetõke, mis püstitatakse huvide konfliktide vältimiseks nende vahel, kellel on materiaalset, mitteavalikku teavet, ja nende vahel, kellel seda pole.

Allpool on toodud näide sellest, kuidas pank kasutab Hiina müüri poliitikat, et järgida väärtpaberimäärusi.

Hiina müür - teabetõke

Materiaalne mitteavalik teave

Investeerimispankurid Investeerimispangandus Investeerimispangandus on panga või finantseerimisasutuse divisjon, mis teenindab valitsusi, ettevõtteid ja asutusi, pakkudes nõustamisteenuseid (kapitali kaasamine) ning ühinemisi ja omandamisi (M&A). Investeerimispangad tegutsevad vahendajatena, kellel on oluline materjal, avalikult kaubeldava ettevõtte kohta on avalikustamata teave, mis on rangelt keelatud sellist teavet arutama üksikisikutega, kellel pole sellist teavet vaja kliendi teenindamiseks, kes pakkusid teavet. teave pangale.

Panga teabetõkked on loodud konfidentsiaalse teabe liikumise nõuetekohaseks kontrollimiseks panga ühest osast teise või ühest pangast või panga osast panga mis tahes teise äriüksusesse.

Üldiselt tohib „üle müüri” tuua ainult need pangatöötajad, kes on otseselt seotud kliendi teenindamisega või kes on vajalikud investeerimispangatehingu juhtkonna ja hoolsuskohustuse protsessis osalejad.

Töötajate toomine üle Hiina müüri

Teatud tingimustel võidakse investeerimispankuritel lubada avalikustada krediidikapitaliturgude, kommertspanganduse kommertspanganduse karjääriprofiilide töötajatele olulist ja mitteavalikku teavet. Kommertspanganduse karjäär pakub klientidele krediiditooteid, näiteks tähtajalisi laene, uuenevaid krediidilimiite, sündikaatlaenud, sularahahaldusteenused ja muud fikseeritud tuluga tooted. Krediidianalüütiku või kontohaldurina pakute finantsnõustamist, omakapitali uurimist, omakapitali uurimise analüütikut. Aktsiauuringute analüütik pakub avalik-õiguslike ettevõtete uurimistööd ja levitab neid uuringuid klientidele. Käsitleme analüütikute palka, ametijuhendit, tööstusharu sisenemispunkte ja võimalikke karjääriteid. ja riskijuhtimise osakonnad kehtivatel ärilistel eesmärkidel seoses konkreetse investeerimispangatehinguga. See võib juhtuda aga ainult piiratud tingimustel ja ainult nõuetekohasuse osakonna esindajatega konsulteerides ning teadusanalüütikuga teabe jagamise korral ainult teadusjuhi eelneval nõusolekul.

Sõltuvalt teabe olulisusest ja kontekstist, milles seda kasutatakse, võib Compliance soovitada piiranguid sellise teabe vastuvõtja tavapärasele tegevusele. Alati tuleks olla eriti piiratud sellise teabe edastamisega (näiteks pikaajaliste ettevõtte prognoosidega), mis tõenäoliselt ei muutu investeerimispanganduse loovutamise ajal avalikuks ja võib takistada saaja võimet tavapärase äritegevusega tegeleda. tegevused (sealhulgas isiklik kauplemine), kui investeerimispanga ülesanne on täidetud.

Lõpuks, kui investeerimispankurid on seotud etteteatamata võimaliku tehinguga, peaksid nad kliendi ametnikele meelde tuletama, et nad ei tohiks anda konfidentsiaalset teavet ühelegi panga töötajale (sealhulgas eriti uurimisanalüütikutele ja institutsionaalsete aktsiate müügi ja kauplemise töötajatele). Müügi ja kauplemise karjääriprofiil Investeerimispanga müügi- ja kauplemisosakond (S&T) aitab investeerimisfondidel, riskifondidel, pensionifondidel jne hõlbustada aktsiate tehinguid (ost / müük). Müügi ja kauplemise karjäär võib olla väga raske. väga kiire tempoga keskkond. Konkurss positsioonidele on tihe, kompensatsioon võib olla väga kõrge,) keda tehingu suhtes üle müüri pole toodud.

Töötajad, kes asuvad Hiina müüri kohal

Teatud isikud, näiteks panga juhtkonna, siseauditi, ettevõtte turvalisuse, juriidilise isiku, vastavusse viimise ja riskijuhtimise meeskonna kõrgemad liikmed, asuvad tavaliselt „müüri kohal“. Isikutel, kes asuvad „seina kohal“, võib olla juurdepääs olulisele mitteavalikule teabele mõlemal pool teabetõkkeid.

Infotõkke, mida nimetatakse ka “Hiina müüriks”, tavapärased menetluslikud tagatised ei piira juurdepääsu sellisele teabele ja vastuvõtja peab olema eriti ettevaatlik, et vältida mitteavaliku teabe väärkasutust või avalikustamist, eriti veebisaidi töötajatele. Institutsionaalsed aktsiad ja teadusosakonnad.

Praktiliselt kõigil juhtudel on isikutel, kes on „müürist kõrgemal”, igasugune osalemine kliendi nõustamises seoses konkreetse tehinguga. Pärast nõuetekohasusega konsulteerimist võivad „müüri kohal” olevad isikud mängida panga konfliktide nõuetekohase juhtimise korral kõrgema juhtkonna ja / või nõustaja rolli rohkem kui ühe tehingumeeskonnaga.

Hiina müürid on oluline osa investeerimispanganduse parimatest tavadest ja vastavusest.

Lisaressursid

Täname, et lugesite seda juhendit olulise virtuaalse teabetõkke jaoks, mida nimetatakse Hiina müüriks. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku nimetuse ametlik ülemaailmne pakkuja FMVA® Certification. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari ning missioonil on aidata teil oma karjääri edendada. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on Finance loonud palju ressursse, mis teid aitavad:

  • Mida teevad investeerimispankurid Mida teevad investeerimispankurid? Mida teevad investeerimispankurid? Investeerimispankurid saavad töötada 100 tundi nädalas, tehes uuringuid, finantsmudeleid ja koostades esitlusi. Ehkki sellel on pangandussektori kõige ihaldatumad ja rahaliselt tasuvamad positsioonid, on investeerimispangandus ka üks kõige keerukamaid ja raskemaid karjäärivõimalusi, Guide to IB
  • Investeerimispanga intervjuu küsimused Investeerimispanga intervjuu küsimused ja vastused Investeerimispanga intervjuu küsimused ja vastused. Seda tegelikku vormi kasutas pank uue analüütiku või sidusettevõtte palkamiseks. IB intervjuu ülevaated ja strateegiad. Küsimused on jaotatud järgmisteks: panga ja tööstuse ülevaade, tööajalugu (jätkamine), tehnilised küsimused (rahandus, raamatupidamine, hindamine) ja käitumuslik (sobivus)
  • Investeerimispankuri palk Investeerimispankuri palk on üks maailma suurimaid. Neile makstakse hüvitise eest põhipalka ja lisatasu. Uurige, kui palju nad teenivad. Otse ülikoolist lahkunud analüütik võib eeldada, et teenib üle 100 000 USA dollari, kuid tunnis võib see olla 20–35 dollarit töötades 100 tundi nädalas
  • Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.

Lang L: none (rec-post)