Struktureeritud rahandus - ülevaade, väärtpaberistamine ja näited

Struktureeritud rahandus tegeleb finantslaenu instrumentidega, mis aitavad vähendada keeruliste varadega seotud tõsiseid riske. Enamiku jaoks on traditsioonilised vahendid, näiteks hüpoteeklaenud. Hüpoteek Hüpoteek on hüpoteeklaenuandja või panga pakutav laen, mis võimaldab eraisikul kodu osta. Kuigi kogu kodu maksumuse katmiseks on võimalik võtta laene, on tavalisem tagada laen umbes 80% ulatuses kodu väärtusest. ja väikelaenud on piisavad. Suuremate vajadustega laenuvõtjad, näiteks ettevõtted, otsivad aga struktureeritud rahastamist, et tulla toime keeruliste ja ainulaadsete finantsinstrumentide ja -korra abil, et rahuldada olulisi finantsvajadusi.

Struktureeritud rahandus

Terminit „struktureeritud finants” kasutatakse sageli nõuete kogumite selgitamiseks, ehkki see on üldisemalt kasutatav struktureeritud süsteemi pakkumise korral, et aidata laenuvõtjatel ja laenuandjatel oma lõppeesmärk täita. Peamine eesmärk on hõlbustada rahastamislahendusi, mis ei hõlma vaba rahavoogu, ja tegeleda erinevate varaklassidega Varaliigid Tavalised varaliigid hõlmavad lühiajalisi, pikaajalisi, füüsilisi, immateriaalseid, kasutatavaid ja mittetöötavaid varasid. Õige tuvastamine ja erinevate tööstusharude vahel, muutes vähem riskantsed tooted kättesaadavaks neid vajavatele klientidele.

Väärtpaberistamise küsimus

Väärtpaberistamine on struktureeritud rahanduse tuum. See on meetod, mille abil struktureeritud rahanduses osalejad loovad varakogumid ja moodustavad lõppkokkuvõttes keerukad finantsinstrumendid, mis on korporatsioonidele kasulikud. Ettevõtetel on lubatud sõlmida lepinguid, kaevata ja kohtusse kaevata, omada vara, maksta föderaal- ja osariigi makse ning laenata raha finantsasutustelt. ja erivajadustega investorid.

Konkreetsed põhjused, miks väärtpaberistamine on väärtuslik, on järgmised:

  • Alternatiivsed rahastamisvormingud ainulaadsete või keeruliste vajaduste jaoks
  • Krediidile keskendumise vähendamine
  • Riskide juhtimine likviidsuse ja intressimäärade abil
  • Kasutatava kapitali tõhus kasutamine suurema tulu või kasumi potentsiaali ärakasutamiseks
  • Odavamad rahastamisvõimalused, mis võivad olla eelkõige olulised vähem kui tähe krediidireitinguga laenuvõtjatele
  • Riski ülekandmine investoritelt eemale

Näited

Suurettevõtete jaoks, kes soovivad laenata märkimisväärseid summasid, võib osutuda vajalikuks kogutud varade ja finantstehingute rühm. On laenutehinguid, mida ei saa teha traditsioonilise finantsinstrumendiga. Seetõttu tuleb mängu struktureeritud rahandus.

Suurte laenuvõtjate finantseerimisvajaduste rahuldamiseks võib kasutada mitut struktureeritud finantstoodet ja toodete kombinatsiooni. Struktureeritud finantstoodete hulka kuuluvad:

  • Sündikaatlaenud Sündikaatlaen Sündikaatlaenu pakub rühm laenuandjaid, kes teevad koostööd suurele laenuvõtjale krediidi andmiseks. Laenusaaja võib olla ettevõte, üksikprojekt või valitsus. Iga sündikaadis olev laenuandja maksab osa laenusummast ja neil kõigil on laenurisk. Üks laenuandjatest tegutseb juhina
  • Tagatud võlakohustused (CBO)
  • Krediidiriski vahetustehingud (CDS) Credit Default Swap Krediidiriski vahetustehingud (Credit Default Swap) on krediididerivatiivid, mis pakuvad ostjale kaitset makseviivituse ja muude riskide eest. CDS-i ostja teeb müüjale perioodilisi makseid kuni krediidi lõpptähtajani. Lepingus kohustub müüja, et kui võla emitent maksejõuetuks jääb, maksab müüja ostjale kõik preemiad ja intressid
  • Hübriidsed väärtpaberid
  • Tagatud hüpoteegikohustused
  • Tagatud võlakohustused (CDO)

Kokkuvõte

Struktureeritud rahandus ja selle tooted on olulised. See pakub tellinguid ja ruumi suurematele laenuvõtjatele, kes vajavad kapitalisüsti või alternatiivset rahastamisallikat, kui muud traditsioonilisemad laenuvõimalused ei toimi.

Rohkem ressursse

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

  • Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur viitab võla ja / või omakapitali summale, mida ettevõte kasutab oma tegevuse rahastamiseks ja vara finantseerimiseks. Ettevõtte kapitali struktuur
  • Kapitaliturgude võtmemängijad Kapitaliturgude võtmemängijad Käesolevas artiklis anname üldise ülevaate võtmetegijatest ja nende rollidest kapitaliturgudel. Kapitaliturud koosnevad kahte tüüpi turgudest: esmane ja sekundaarne. See juhend annab ülevaate kõigist kapitaliturgude suurematest ettevõtetest ja karjäärist.
  • Turukõlblikud väärtpaberid Turukõlblikud väärtpaberid Turukõlblikud väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks.
  • Staple'i rahastamine Staple'i finantseerimine Staple'i rahastamine on finantseerimispakett, mille müüja korraldab potentsiaalsetele ostjatele oksjoniprotsessi osana. Mõiste “põhitoode” tuleneb asjaolust, et kohustustekiri ja lepingulehed on klammerdatud omandamisterminali taha

Lang L: none (rec-post)