Piiritabel (nimetatakse ka suurtähtede tabeliks) on käivitamisel arvutustabel How VC’s Look at Startups and Founders A Guide to VC's look to startup and asutajad. Rahastamise tõenäosus, ärilise edukuse tõenäosus, otsitavad omadused, hea või halva tootega ettevõte või varajases staadiumis ettevõtmine, kus on loetletud kõik ettevõtte väärtpaberid, nagu lihtaktsiad, eelisaktsiad, garantiid, kellele need kuuluvad, ja hinnad investorite poolt nende väärtpaberite eest makstud. See näitab iga investori osalust ettevõttes, nende väärtpaberite väärtust ja lahjendust aja jooksul. Moodustabelid luuakse kõigepealt enne ettevõtte muid dokumente alustamise või ettevõtmise algfaasis. Mõne rahastamisvooru järel muutuvad ülemmäära tabelid keerukaks ja loetlevad potentsiaalsed rahastamisallikad, esmased avalikud pakkumised Esmane avalik pakkumine Esialgne avalik pakkumine (IPO) on esimene ettevõtte poolt emiteeritud aktsiate müük üldsusele. Enne IPO-d peetakse ettevõtet eraettevõtteks, millel on tavaliselt väike arv investoreid (asutajad, sõbrad, pere- ja äriinvestorid, näiteks riskikapitalistid või ingliinvestorid). Siit saate teada, mis on IPO, ühinemised ja ülevõtmised ning muud tehingud.
Lisaks tehingute kirjendamisele sisaldab ülemmäära tabel ka paljusid juriidilisi dokumente, nagu aktsiaemissioonid, ülekanded, tühistamised, võla konverteerimine omakapitaliks ja muud dokumendid. Juhid peavad kõiki neid tehinguid ja dokumente täpselt haldama, et näidata sündmusi alates ettevõtte loomisest. Lihtsaim ülempiiritabelite vorm loetleb alguses aktsionärid ja nende vastavad aktsiate omandiõigused. Kabiinitabeleid kasutavad riskikapitalistid, ettevõtjad ja investeerimisanalüütikud selliste oluliste sündmuste analüüsimiseks nagu omandi lahjendamine, töötajate aktsiaoptsioonid ja uute väärtpaberite emiteerimine.
Kuidas teha korklauda
Enamik ettevõtteid kasutab tabeli loomiseks äritegevuse alguses ülempiiri. Piiritabel peaks olema kujundatud lihtsa ja korrastatud paigutusega, mis näitab selgelt, kellele kuuluvad teatud aktsiad ja käibel olevate aktsiate arv. Kõige tavalisem struktuur on investorite / väärtpaberite omanike nimede loetlemine Y-teljel, samas kui väärtpaberite tüüp on X-teljel.
Teise võimalusena saab ettevõte kasutada arvutustabeli malli, mis võimaldab lisada oma ettevõttega seotud teavet ja arve. Esimeses reas peaks olema märgitud ettevõtte aktsiate koguarv. Järgmistel ridadel peaks olema järgmine:
- Volitatud aktsiad: Aktsiate arv, mida ettevõttel on lubatud emiteerida.
- Tasumata aktsiad: Kõigi ettevõtte aktsionäride valduses olevate aktsiate arv.
- Väljaandmata aktsiad: Emiteerimata aktsiate arv.
- Aktsiad on reserveeritud aktsiaoptsiooniplaani jaoks: Väljaandmata aktsiad on reserveeritud tulevaste rentide jaoks.
Suurtähtede tabeli eraldi tabel peaks sisaldama järgmist:
- Aktsionäride nimed: Ettevõtte aktsiaid ostnud aktsionäride nimed.
- Igale aktsionärile kuuluvad aktsiad: Iga aktsionäri valduses olevate aktsiate arv.
- Aktsiaoptsioonid: Igale aktsionärile kuuluvad aktsiaoptsioonid.
- Täielikult lahjendatud aktsiad: Käimasolevate aktsiate koguarv (aitab aktsionäridel oma aktsiate väärtust määrata).
- Valikud on alles: Ülejäänud aktsiate arv, mida on võimalik optsiooniks saada.
Ettevõtte asutajad on tabelis loetletud kõigepealt, neile järgnevad juhid ja muud töötajad, kellel on omakapital, ning seejärel investorid, näiteks ingelinvestorid Ingelinvestor Ingelinvestor on isik või ettevõte, mis pakub alustavatele ettevõtetele kapitali vastutasuks omakapitali eest või konverteeritav võlg. Nad võivad pakkuda ühekordset investeeringut või jätkuvat kapitalisüsti, et aidata ettevõttel rasketes varases staadiumis edasi liikuda. ja riskikapitalistid.
Korgitabeli näide
Allpool on toodud ülemmäära tabeli näide ühest Finance'i paljudest tasuta Exceli mallidest Exceli ja finantsmudelite mallid Laadige alla tasuta finantsmudeli mallid - Finantsi tabeliteek sisaldab kolme väljavõtte finantsmudeli malli, DCF-i mudelit, võla ajakava, amortisatsioonigraafikut, kapitalikulusid, intresse, eelarved, kulud, prognoosimine, graafikud, graafikud, sõiduplaanid, hindamine, võrreldav ettevõtte analüüs, veel Exceli mallid.
Allolev tabel sisaldab kahte osa - hindamine ja omandiline kuuluvus. Kõik sinise numbrid on kõvasti kodeeritud eeldused ja kõik mustas olevad numbrid on valemid.
Aastal hindamise osa, sisestage ettevõtte praegune väärtus (st miljon dollarit) ja praegune käibel olevate aktsiate arv (st 200 000).
Aastal omandiosakond, sisestage dollari väärtus, mida iga investor rahastamisvooru panustab (st 100 000 dollarit investorile 1, 250 000 dollarit investorile 2 jne).
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Ülemineku tabeli värskendamine
Iga täiendava rahastamisvooru korral tuleb ülemmäära tabelit uuendada. Näiteks olemasoleva väärtpaberi uute aktsiate emiteerimine, töötajate aktsiaoptsioonide suurendamine või vähendamine ja uute väärtpaberite aktsiate väljaandmine nõuab muudatuste kajastamiseks ülempiiri tabeli värskendamist. Samuti vajavad peamiste aktsionäride lahkumine, aktsiate üleandmine teisele olemasolevale aktsionärile või uuele aktsionärile ning töötajate lõpetamine ja pensionile jäämine ülempiiri tabeli ajakohastamist.
Uuendatud ülemmäära tabel aitab ettevõtjatel ja riskikapitalistidel teha praeguse teabe põhjal teadlikke otsuseid. Samuti kasutavad USA ettevõtted oma ülemmäära tabeleid ainsana aktsiate omamise registreerimise süsteemina. USA seadused lubavad ülemmäära tabeleid kasutada aktsiate omamise ametliku juriidilise dokumendina ja seetõttu tuleb neid pidevalt ajakohastada, et kajastada mis tahes muutusi aktsiate omandis.
Juga analüüs
Joa analüüs näitab summat, mida iga aktsionär, kes on ülemmäära tabelis, saaks likviidsuse stsenaariumi korral omakapitalile kättesaadava summa põhjal. Likviidsussündmused on tavaliselt ebakindlad ning aktsionärid ei oska ette näha, kuidas ja millal need toimuvad. Joa analüüs tugineb erinevatele eeldustele, et näidata tegelikku tulude protsenti, mis jaotataks aktsionäridele, kui ettevõte likvideeritakse.
Piirangu tabel näitab tavaliselt üksikute aktsionäride raamatupidamise omandiõigust, mis on tegelik osalusprotsent. Raamatupidamisomand varieerub majanduslikust omandist, mis on omakapitalile kättesaadava omandi protsent.
Kuidas kaanelaudu kasutatakse
# 1 Rahaliste vahendite kogumine
Investoritega uue rahastamise üle läbirääkimisi pidades on investorid huvitatud sellest, kuidas on struktureeritud ettevõtte omandiline kuuluvus ja muudatused, mis on toimunud eelmistes rahastamisvoorudes. Investoritel võib tekkida küsimusi, millele saab vastata ülemmäära tabel. Näiteks soovivad uued investorid teada oma investeeringute mõju teistele investoritele. Nad soovivad vältida võimalikke kohtuvaidlusi, mis võivad neid teiste investoritega tülli pöörata. Investorid tahavad ka näha, kus nad likviidsusastmes asuvad. Nad tahavad istuda tipus, et likviidsussündmuse korral saaksid nad enne teisi investoreid tagasi maksta.
# 2 Töötajate palkamine
Ehkki ettevõtted keskenduvad peamiselt investoritele ja juhtidele, on enamik ettevõtteid muutumas oma töötajatega läbipaistvate tabelite osas läbipaistvaks. See aitab hoida hästitoimivaid töötajaid ja hoida neid motiveerituna ettevõtte teenimist jätkama. Ettevõtte juhid tahavad teada väljamakseid, mida nad saavad oma omandiprotsendilt, kui ettevõte müüb või likvideeritakse. Läbipaistvatel ja organiseeritud ettevõtetel on suuremad võimalused töötajaid säilitada, isegi kui ettevõttel on finantsraskused.
# 3 Maksude ja määruste järgimine
Enamikus riikides, näiteks Ameerika Ühendriikides, kasutatakse piiritabeleid omakapitali ametliku juriidilise registrina. Maksuhaldurid tuginevad ülemmäärabelitele, et teha kindlaks, kas ettevõte, töötajad ja investorid maksavad nõutava summa makse. Kui ülemmäära tabeleid pidevalt ei uuendata, võivad ettevõte või selle töötajad lõpuks maksta rohkem makse kui vaja. Kui ettevõte esitas nõutavast vähem makse, võivad nad lõpuks maksta suuri trahve vigade eest, mida oleks saanud vältida.
# 4 Ettevõtte müümine
Kui ettevõte otsustab ettevõtte teisele ettevõttele müüa, jagatakse müügist saadud tulu aktsionäride vahel. Piiritabelis on välja toodud, kui palju saab iga aktsionär tuludest ja mis järjekorras. Uuendatud ülemmäära tabel aitab kõrvaldada kõik lahkarvamused ja kohtuasjad, mis võivad tekkida tulude jaotamisel.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmne finantsanalüütikute koolituse pakkuja ning finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku FMVA® sertifikaadi ametlik sponsor. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks need lisaressursid:
- Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur viitab võla ja / või omakapitali summale, mida ettevõte kasutab oma tegevuse rahastamiseks ja vara finantseerimiseks. Ettevõtte kapitali struktuur
- Aktsionärid Aktsia Aktsionärid Aktsia Aktsionäride omakapital (tuntud ka kui aktsiakapital) on konto ettevõtte bilansis, mis koosneb aktsiakapitalist ja jaotamata kasumist. See tähistab ka vara jääkväärtust miinus kohustused. Algse raamatupidamisvõrrandi ümberkorraldamisega saame aktsionäride omakapitali = varad - kohustused
- Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
- Finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikute juhend FMVA®-sertifikaat Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari
