Pakkumishind - ülevaade, kuidas kindlaks teha, IPO protsess

Pakkumishind on aktsionäri poolt kehtestatud avalikult emiteeritud väärtpaberite aktsia hind aktsia kohta, millega aktsiaid on võimalik osta. Kuigi seda terminit kasutatakse enamasti aktsiate emiteerimise kontekstis, on see kasutatav ka muude väärtpaberite, sealhulgas võlakirjade emiteerimisel. Võlakirjad Võlakirjad on fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused kapitali kaasamiseks. Võlakirja emitent laenab võlakirja omanikult kapitali ja teeb neile kindlaksmääratud perioodiks fikseeritud (või muutuva) intressimääraga fikseeritud makseid. struktureeritud instrumendid.

Pakkumishind

Kuna esmane avalik pakkumine (IPO) on esmane avalik pakkumine (IPO), on esmane avalik pakkumine (IPO) esimene ettevõtte poolt emiteeritud aktsiate müük üldsusele. Enne IPO-d peetakse ettevõtet eraettevõtteks, millel on tavaliselt väike arv investoreid (asutajad, sõbrad, pere- ja äriinvestorid, näiteks riskikapitalistid või ingliinvestorid). Siit saate teada, mis on IPO, kapitali kaasamise meetod. Pakkumishind on üks peamisi tegureid, kui palju IPO-d läbiv ettevõte suudab koguda. Sel põhjusel on kindlustusandjate esmane eesmärk kehtestada IPO hind, mis on piisavalt suur, et saada ettevõttele märkimisväärne summa raha ja piisavalt madal, et potentsiaalsete investorite seas huvi äratada.

Pakkumishind IPO-s

Pakkumishinna kindlaksmääramine on IPO üks põhietappe. IPO hinna tuvastavad ja määravad pakkumises osalemise kindlustusandjad. Väikeste IPOde korral saab pakkumishinna määrata raamatupidaja. Bookrunner on peamine investeerimispank, mis juhib ja juhib ettevõtte aktsiate pakkumist. Kuid suuremate IPOde puhul määrab pakkumishinna kindlustusandjate sündikaat, kuhu kuulub mitu investeerimispanka.

Üldiselt arvestab kindlustusandja arvukalt tegureid, mis võivad IPO hinda mõjutada. Näiteks hindab kindlustusandja nii ettevõtte praegust väärtust kui ka tulevikuperspektiive. Lisaks sisaldab IPO hind ka investeeringu riskiülevaadet ja hüvitab investoritele sellise riski. Lõpuks arvestatakse IPO hinnas valitsevaid pakkumise ja nõudluse jõude.

Samal ajal tasakaalustab kindlustusandja IPO hinda nii, et see oleks piisavalt kõrge, et koguda ettevõttele piisavalt kapitali, samas kui piisavalt madal, et stimuleerida potentsiaalsete investorite huvi aktsiate ostmiseks. Tasakaalu säilitamine on eduka IPO teostamise tagamiseks ülioluline.

Näiteks kui kindlustusvõtja otsustab kehtestada väga madala pakkumishinna, ei saa ettevõte märkimisväärset kapitali kaasata. Seevastu kõrge pakkumishind võib potentsiaalseid investoreid heidutada emiteeritud aktsiate omandamisest.

Pakkumishind vs alghind

Pakkumishind ja avamishind on kaks mõistet, mida IPOde osas laialdaselt mainitakse, kuid mida sageli segamini aetakse. Need kaks mõistet on siiski üksteisest erinevad.

Põhimõtteliselt pakkumishind on hind, millega IPO-s emiteeritud väärtpaberid on võimalik omandada enne väärtpaberitega tegeliku kauplemise algust börsil. Üldiselt saavad IPO hinnaga äsja emiteeritud aktsiaid osta ainult institutsionaalsed ja akrediteeritud investorid.

Teiselt poolt avamishind on hind, millega äsja emiteeritud väärtpaberid alustavad börsil kauplemist esimesel kauplemispäeval. Erinevalt aktsionäri poolt kehtestatud IPO-hinnast määrab avamishinna pakkumine ja nõudlus Pakkumine ja nõudlus Pakkumise ja nõudluse seadused on mikroökonoomilised mõisted, mis väidavad, et tõhusatel turgudel on kauba tarnitav kogus ja kogus selle kauba nõudmine on üksteisega võrdne. Selle kauba hinna määrab ka punkt, kus pakkumine ja nõudlus on üksteisega võrdsed. turul levinud jõud.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Kapitali suurendamise protsess Kapitali suurendamise protsess Selle artikli eesmärk on anda lugejatele sügavam arusaam sellest, kuidas kapitali kaasamise protsess tööstuses täna toimib ja kuidas toimub. Lisateavet aktsionäri kapitali kaasamise ja eri liiki kohustuste kohta leiate meie kindlustuslepingu ülevaatest.
  • Aktsia sündikaat Aktsia sündikaat Aktsia sündikaat tähendab investorite rühma, kes tulevad kokku, et määrata kindlaks hind ja müüa uusi IPO-sid avalikkusele. Sündikaat võtab ujuva IPO hinna otsustamisel arvesse erinevaid kaalutlusi, näiteks riski ja ettevõtte finantsseisundit.
  • Greenshoe / Overallotment Greenshoe / Overallotment Overallotment, tuntud ka kui greenshoe variant, on võimalus, mida aktsionärid saavad kasutada esmase avaliku pakkumise (IPO) ajal täiendavate aktsiate müümiseks. Allakirjutajatel on lubatud müüa 15% rohkem aktsiaid kui algselt müüa plaanitud aktsiate arv ja optsioon
  • IPO protsess IPO protsess IPO protsess on see, kus eraettevõte emiteerib avalikkusele esmakordselt uusi ja / või olemasolevaid väärtpabereid. Viis sammu arutati üksikasjalikult

Lang L: none (rec-post)