Sularaha ümberarvestussuhe - rahavoogude ja ettevõtte kasumi võrdlemine

Raha ümberarvestamise suhe (CCR), mida nimetatakse ka sularaha ümberarvestuskursiks, on finantsjuhtimise tööriist, mida kasutatakse rahavoogude suhte määramiseks rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (nimetatud ka rahavoogude aruandeks) on üks kolmest peamisest finantsaruandest, mis kajastavad kindla ajaperioodi jooksul (nt kuu, kvartal või aasta) teenitud ja kulutatud raha. Rahavoogude aruanne toimib sillana ettevõtte kasumiaruande ja bilansi vahel ettevõtte puhaskasumi vahel. Teisisõnu, see on võrdlus selle kohta, kui palju rahavoogu ettevõte tekitab võrreldes oma raamatupidamise kasumiga.

Sularaha ümberarvestuse suhe

Sularaha konverteerimismäära arvutuste mõistmine

CCR arvutamisel on võrrandi keskpunktiks rahavood. Seda kasutatakse kogu antud aruandeperioodil teenitud raha määramiseks - sageli kord kvartalis või aastas, sõltuvalt ettevõtte raamatupidamistsüklitest.

Rahavoog jaguneb tavaliselt kolme kategooriasse:

  • Põhitegevus - ettevõtte tegevusest teenitud raha
  • Investeerimistegevus - hõlmab kõiki pikaajaliste investeeringute ja varade ostu ja müüki
  • Finantstegevus - hõlmab kõiki kapitali hankimisega (või tagasimaksmisega) seotud tehinguid

Sellisel juhul soovime operatsioonide rahavoogu või tasuta rahavoogu vaba rahavoog (FCF) vaba rahavoog (FCF) mõõdab ettevõtte võimet toota seda, millest investorid kõige rohkem hoolivad: saadaval olevat raha jaotatakse kaalutluslikult (mis võrdub põhitegevuse rahavoogudega, millest on lahutatud kapitalikulud).

Kui rahavoog on kindlaks määratud, jagatakse järgmine samm selle puhaskasumiga. See on kasum pärast intresse, makse ja amortisatsiooni. Allpool on esitatud sularaha ümberarvestussuhte valem.

Sularaha ümberarvestussuhte valem

Selle arvutuse tulemuseks võib olla kas positiivne või negatiivne väärtus. Selle võib kokku võtta järgmiselt: kui suhtarv on üle 1, tähendab see, et ettevõttel on suurepärane likviidsus, samas kui kõik alla 1 tähendab, et see on nõrk CCR. Kõik negatiivne viitab sellele, et ettevõte kannab kahjumit.

Sularaha ümberarvestussuhte malli ekraanipilt

Laadige alla tasuta mall

Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!

Takeaways

Allpool on toodud mõned konkreetse ettevõtte sularaha ümberarvestusmäärade arvutamise võimalused.

1. CCR on kiire viis ettevõtte rahavoogude ja puhaskasumi erinevuse kindlakstegemiseks

Kõrge sularaha ümberarvestussuhe näitab, et ettevõttel on liiga suur rahavoog võrreldes puhaskasumiga. Küpsete ettevõtete puhul on tavaline, et CCR on kõrge, kuna nad teenivad märkimisväärselt suurt kasumit ja neil on kogunenud palju sularaha. Seevastu alustavas või kasvufaasis olevate ettevõtete rahavood kipuvad olema madalad või isegi negatiivsed ettevõttesse investeeritud kapitali nõutava hulga tõttu. Varases staadiumis teenivad ettevõtted sageli negatiivset kasumit, kuni jõuavad tasuvuse piirini, seega oleks ka nende ettevõtete kapitalinõuete tase negatiivne või madal.

2. See on tööriist juhtimisotsuste langetamiseks

Ehkki kõrge CRR võib olla hea märk likviidsuse kohta, võib liigne sularaha ületamine tähendada, et ettevõte ei kasuta oma ressursse kõige tõhusamal viisil. Ettevõte peaks kaaluma kasumlikesse projektidesse investeerimist uuesti või oma tegevuse laiendamist, et veelgi suurendada ettevõtte kasumlikkust.

Kui suhe on madal või negatiivne, võib see viidata sellele, et ettevõte peab oma tegevust korrigeerima ja hakkama välja mõtlema, millised tegevused vähendavad tema sissetulekut või kas tal on vaja suurendada oma turuosa või suurendada müüki rahavoogude uuendamise kasuks.

3. See on investeerimisindikaator

Investorite jaoks on oluline see, kas antud ettevõte teenib piisavalt rahavoogu, et pakkuda aktsia kohta kindlat tootlust. Seega pakuvad märkimisväärsed investeerimisvõimalused suuremat suhet, nõrk investeering aga madalamat suhet. Mõni ettevõte võib aga kahtlaselt proovida suhtarvu, eriti rahavoogude osa, investorite ligimeelitamiseks muuta. Seetõttu tuleks enne CCR-il põhineva investeerimisotsuse tegemist kõigepealt läbi viia raamatupidamisraamatute nõuetekohane kontroll.

Sularaha ümberarvestusmääraga seotud tingimused

On tuttavaid termineid, mis sarnanevad sularaha konverteerimissuhtega, kuid neil on erinev tähendus. Nad sisaldavad:

Sularaha konverteerimistsüklid (CCC)

CCC-d kasutatakse juhtimise efektiivsuse mõõtmiseks, määrates kindlaks, kui kiiresti saab ettevõte sularaha sisendid rahavoogudeks teisendada antud tootmis- ja müügiperioodil.

Teisendustsükkel

Portfellihalduses kasutatakse seda selleks, et määrata kindlaks lihtaktsiate arv, mille ettevõte on saanud iga vahetatava väärtpaberi kindlal konverteerimise ajal. See on vahetusvõlakirja väärtuse suhe omakapitali konverteerimishinnaga.

Muud ressursid

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Tegevuse rahavoogude suhe Tegevuse rahavoogude suhe Tegevuse rahavoogude suhe ehk likviidsuse suhe näitab, kui hästi suudab ettevõte oma põhitegevusest tuleneva rahavooga oma praegused kohustused ära maksta. See finantsmõõdik näitab, kui palju ettevõte teenib oma põhitegevusest lühiajaliste kohustuste dollari kohta.
  • Võrreldav ettevõtte analüüs Võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas teha võrreldavat ettevõtte analüüsi. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks
  • Nõuetekohane hoolsus Nõuetekohane hoolsus on võimaliku tehingu või investeerimisvõimaluse kontrollimise, uurimise või auditeerimise protsess, et kinnitada kõiki asjakohaseid fakte ja finantsteavet ning kontrollida mis tahes muud, mis tekkis ühinemis- ja ühinemislepingu või investeerimisprotsessi käigus. Enne tehingu lõppemist viiakse läbi hoolsuskohustus.
  • Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Mõistete ja üldiste finantsanalüüsi suhtarvude mõistete määratlused. Tähtis on mõista neid olulisi mõisteid.

Lang L: none (rec-post)