Käibekapitali haldamine - ülevaade, kuidas see töötab, tähtsus

Käibekapitali haldamine viitab tegevuste kogumile, mida ettevõte teeb tagamaks, et ettevõttel on igapäevaste tegevuskulude jaoks piisavalt ressursse. Tegevuskulud Tegevuskulud, tegevuskulud või "opex" viitavad ettevõtte tegevuskuludele tegevused. Teisisõnu, hoides investeeritud ressursse produktiivsel viisil.

Käibekapitali juhtimine

Käibekapitali mõistmine

Käibekapital on vahe ettevõtte käibevara ja lühiajaliste kohustuste vahel.

Käibevara sisaldavad sularaha, saadaolevaid arvet ja varusid.

Lühiajalised kohustused sisaldab võlgnevusi, lühiajalisi laene ja viitvõlgnevusi Viivislaekumine Võlgnevus kajastab kulusid, mis ettevõttel on tekkinud konkreetse perioodi jooksul, kuid mille eest tuleb veel arveid esitada. .

Mõni lähenemisviis võib lahutada sularaha käibevarast ja finantskohustuse lühiajalistest kohustustest.

Miks käibekapitali juhtimine on oluline

Ettevõtte igapäevaste tegevuste jaoks piisavate ressursside tagamine tähendab ettevõtte olemasolu kaitsmist ja selle jätkamist. Sularaha napp kättesaadavus, kontrollimatu kommertskrediidipoliitika või piiratud juurdepääs lühiajalisele rahastamisele võib viia ettevõtte ümberkorraldamise, varade müügi ja isegi likvideerimise vajaduseni.

Käibekapitalivajadust mõjutavad tegurid

Käibekapitalivajadus pole kõigi ettevõtete jaoks ühesugune. Tegurid, mis võivad mõjutada käibekapitali vajadust, võivad olla endogeensed või eksogeensed.

Endogeensed tegurid hõlmama ettevõtte suurust, struktuuri ja strateegiat.

Eksogeennetegurid sisaldama pangateenuste kättesaadavust ja kättesaadavust, intressimäärasid, tootmisharu tüüpi ja müüdavaid tooteid või teenuseid, makromajanduslikke tingimusi ning ettevõtte konkurentide suurust, arvu ja strateegiat.

Likviidsuse haldamine

Likviidsuse nõuetekohane haldamine tagab, et ettevõttel on piisavalt rahalisi ressursse tavapäraste ärivajaduste ja mõistliku summa ootamatute vajaduste rahuldamiseks. See on oluline ka seetõttu, et see mõjutab ettevõtte krediidivõimet, mis võib kaasa aidata ettevõtte edukuse või ebaõnnestumise kindlakstegemisele.

Mida madalam on ettevõtte likviidsus, seda tõenäolisemalt satub see finantsraskustesse, kui muud tingimused on võrdsed.

Kuid liiga palju sularaha, mis on reserveeritud madala sissetulekuga või teenimatutesse varadesse, võib kajastada ressursside halba jaotust.

Korralik likviidsuse juhtimine avaldub asjakohasel sularaha tasemel ja / või organisatsiooni võimes kiiresti ja tõhusalt luua sularaha ressursse oma ärivajaduste finantseerimiseks.

Nõuete haldamine

Ettevõte peaks pakkuma oma klientidele piisavat paindlikkust või kommertskrediidi taset, tagades samas, et operatsioonide kaudu saab sisse õiges rahasumma.

Ettevõte määrab pakutavad krediiditingimused kliendi rahalise tugevuse, valdkonna poliitika ja konkurentide tegeliku poliitika põhjal.

Krediiditingimused võivad olla tavalised, mis tähendab, et kliendile antakse arve tasumiseks üldjuhul määratud arv päevi (tavaliselt vahemikus 30–90). Ettevõtte poliitika ja juhi äranägemisel saab otsustada, kas on vaja erinevaid tingimusi, näiteks sularaha enne kättetoimetamist, sularaha kohaletoimetamine, arve-arve või perioodiline arveldus.

Varude haldamine

Varude juhtimise eesmärk on tagada, et ettevõte hoiab tavapärase tegevuse ja nõudluse kõikumistega toimetulekuks piisaval tasemel varusid liiga palju kapitali investeerimata.

Liigne varude tase tähendab, et sellega on seotud liiga palju kapitali. See suurendab ka müümata varude ja võimaliku vananemise ohtu, mis kahjustab varude väärtust.

Samuti tuleks vältida varude puudust, kuna see määraks ettevõtte kaotatud müügi.

Lühiajalise võla haldamine

Nagu likviidsuse juhtimine, peaks ka lühiajalise rahastamise juhtimine keskenduma sellele, et ettevõttel oleks piisavalt likviidsust lühiajaliste operatsioonide rahastamiseks ilma liigset riski võtmata.

Lühiajalise rahastamise nõuetekohane haldamine hõlmab õigete rahastamisvahendite valimist ja iga vahendi kaudu juurdepääsetavate vahendite suuruse määramist. Populaarsete finantseerimisallikate hulka kuuluvad tavalised krediidiliinid, kohustuseta read, uuenevad krediidilepingud, tagatud laenud. Tagatisega laenukohustused (CLO). Teisisõnu on tagatud laenukohustused ümberpakendatud laenud, mis müüakse investoritele. Tagatisega laenukohustus sarnaneb tagatud hüpoteegi kohustusega, diskonteeritud nõuetega ja faktooringuga.

Ettevõte peaks tagama, et maksimaalse sularahavajaduse rahuldamiseks on piisavalt juurdepääsu likviidsusele. Näiteks võib ettevõte ootamatute sularahavajaduste lahendamiseks sõlmida uueneva krediidilepingu, mis ületab tavapäraseid vajadusi.

Võlgade haldamine

Võlgnevused tulenevad kaubanduskrediidist Kaubanduskrediit Kaubanduskrediit on kokkulepe või kokkulepe omavahel tegutsevate agentide vahel, mis võimaldab vahetada ettevõtte tarnijate pakutavaid kaupu ja teenuseid enamasti tavapärase tegevuse raames. Tuleks saavutada õige tasakaal ennetähtaegsete maksete ja ärivõla vahel.

Ennetähtaegsed maksed võivad tarbetult vähendada olemasolevat likviidsust, mida saab kasutada produktiivsematel viisidel.

Hilinenud maksed võivad kahjustada ettevõtte mainet ja ärisuhteid, samal ajal kui kõrge ärivõlg võib vähendada selle krediidivõimet.

Kokkuvõte

  • Käibekapitali juhtimine hõlmab viie peamise kirjega - sularaha, ostjate, ostjate ja võlad, lühiajaline finantseerimine ja varud - seotud liikumiste tasakaalustamist, et tagada ettevõtte tõhusaks toimimiseks piisavad ressursid.
  • Sularaha tase peaks olema piisav tavaliste või väikeste ootamatute vajaduste rahuldamiseks, kuid mitte nii kõrge, et tuvastada kapitali ebaefektiivne jaotamine.
  • Ärikrediiti tuleks nõuetekohaselt kasutada, et tasakaalustada müügi ja tervete ärisuhete säilitamise vajadust vajadusega piirata riskipositsiooni madala krediidivõimega klientidega.
  • Lühiajaliste võlgade ja võlgade haldamine peaks võimaldama ettevõttel saavutada tavapärase tegevuse ja ootamatute vajaduste jaoks piisavalt likviidsust ilma finantsriski ülemäära suurenemiseta.
  • Varude haldamine peaks tagama, et selle müümiseks on piisavalt tooteid ja materjale, vältides samas liigset kuhjumist ja vananemist.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Võlgnevused vs laekumata arved Võlgnevused vs laekumata arved Raamatupidamises segatakse võlgnevused ja saadaolevad arved mõnikord teistega. Need kaks kontotüüpi on kirjendamisviisis väga sarnased, kuid on oluline teha vahet võlgade ja võlgnevuste vahel, kuna üks neist on varakonto ja teine
  • Likviidsussündmus Likviidsussündmus Likviidsussündmus on protsess, mille käigus investor likvideerib oma investeerimispositsiooni eraettevõttes ja vahetab selle rahaks. Likviidsussündmuse põhieesmärk on mittelikviidse vara (investeering eraettevõttesse) ülekandmine kõige likviidsemaks varaks - rahaks.
  • Võlanõuete kvaliteet Võlgnevuste kvaliteet Võlgnevuste kvaliteet on tõenäosus, et ettevõttele võlgnevuste näol võlgnevad rahavood kogutakse.
  • Käibekapital vs investeerimiskapital Käibekapital vs investeerimiskapital Oma ülesannete täitmisel peavad finantsanalüütikud sageli vahet tegema käibekapitali ja investeerimiskapitali vahel. Ka käibekapital

Lang L: none (rec-post)