Muudetud bilansiline väärtus on üks paljudest hindamismeetoditest, mida analüütikud ja investorid kasutavad ettevõttele väärtuse määramiseks. Muudetud bilansilise väärtuse meetod töötab ettevõtte varade ja kohustuste netoväärtuse korrigeerimisel, et saada nende õiglane turuväärtus. Õiglane väärtus Õige väärtus viitab vara - toote, aktsia või väärtpaberi - tegelikule väärtusele, milles mõlemad on kokku leppinud. müüja ja ostja. Õiglast väärtust kohaldatakse toote suhtes, mida müüakse või millega kaubeldakse turul, kuhu see kuulub, või tavalistes tingimustes - ja mitte likvideeritava toote suhtes. . Näiteks võib kinnisvara turuväärtus erineda varasemast väärtusest ja selle saab määrata vara õiglase turuväärtuse saamiseks vara hindamise teel.
Kuidas muudetud raamatupidamisväärtus töötab
Muudetud bilansilise väärtuse meetodit kasutatakse tavaliselt pankrotti ootavate raskustes olevate ettevõtete hindamisel. Pankrot Pankrot on inimese või mitte-inimese (ettevõtte või valitsusasutuse) õiguslik seisund, kes ei suuda võlausaldajatele võlgu tagasi maksta. . Meetodiga korrigeeritakse materiaalse põhivara väärtust rea kaupa, et jõuda alumise hinna saavutamiseni. Käibevarad, nagu kassas olev kass ja lühiajaline võlg, kajastatakse juba nende õiglases turuväärtuses ja need kirjendatakse sellisena, nagu nad on.
Kuid sellist vara nagu ostjate nõuded korrigeeritakse vastavalt nende vanusele. Kuue kuu pärast võlgnetavaid võlgnevusi korrigeeritakse tõenäolisemalt allapoole, kuna on tõenäosus, et mõned võlgnikud ei täida oma kohustusi. See ei pruugi juhtuda lühiajaliste nõuete puhul, näiteks 30- ja 45-päevaste nõuete puhul, mis on veel liiga noored, et võlgnevusi allahindleda. Teine käibevara, mida tuleb korrigeerida, on varud, mida muudetakse vastavalt varude arvestusmeetodile nagu LIFO Last-in First-out (LIFO) Varude hindamise meetod Last-in First-out (LIFO) põhineb esimesena kantakse kuludesse toodetud või omandatud vara. Teisisõnu, LIFO meetodi kohaselt eemaldatakse ja kulutatakse kõigepealt viimati ostetud või toodetud kaubad. Seetõttu jäävad vanad varude kulud FIFO varude hindamise arvestuse meetodil Esmalt sisse-välja esimene (FIFO) meetodil, mis põhineb taval, kus kaupade müük või kasutamine järgib samas järjekorras, milles neid ostetakse. Teisisõnu eemaldatakse FIFO meetodil kõige varem ostetud või toodetud kaubad ja kantakse need kuludesse. Viimased kulud jäävad alles.
Põhivara nagu maa, hooned ja põhivara (PPE) PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Nendel varadel on ettevõtte tegevuse finantsplaneerimisel ja analüüsimisel võtmeroll ning tulevased kulutused vajavad suuri kohandusi, kuna nende hinnangud on käibevaraga võrreldes erinevad. Näiteks on bilansis kajastatud maa väärtus ajalooline maksumus ja seda tuleb kohandada, et see kajastaks vara hetke õiglast turuväärtust. Ideaalis on maa õiglane turuväärtus suurem kui ajalooline maksumus, kuna maa väärtus teatud aja jooksul kallineb.
Selliste varade nagu PP&E ja mootorsõidukite puhul on varade õiglane turuväärtus madalam varasemast maksumusest, kuna seda tüüpi varade suhtes kohaldatakse amortisatsiooni, mis vähendab vara väärtust. Muud varade liigid, mida tuleb korrigeerida nende õiglase turuväärtusega, hõlmavad immateriaalset vara, tingimuslikke kohustusi ja edasilükkunud tulumaksu varasid. Pärast kõigi varade ja kohustuste muudetud bilansilise väärtuse saamist peaksite ettevõtte turuväärtuse saamiseks varadelt kohustused maha arvama.
Muudetud raamatupidamisväärtuse arvutamine
Järgnev on põhiprotsess, mida saate järgida ettevõtte muudetud bilansilise väärtuse arvutamisel:
- Esimene samm on juurdepääs ettevõtte aastaaruandele kas ettevõtte veebisaidil või taotledes paberkandjal investorite suhete osakonnalt. Järgmisena minge bilanssi ja tuvastage varad ja kohustused, mida tuleb kohandada vastavalt nende õiglasele turuväärtusele.
- Järgmine samm on arvestusliku väärtuse arvutamine, lahutades kogu varadest kohustused. Kui varade kogumaht on 500 000 dollarit ja kohustused 100 000 dollarit, on bilansiline väärtus antud juhul 400 000 dollarit.
- Arvutage varade turuväärtus. Selliste varade nagu sularaha ja lühiajalised võlad bilansilist väärtust ei ole vaja korrigeerida, kuna need arvutatakse bilansipäeval. Tehke varade hindamine, et saada nende hetkeväärtus, ja lisage vahe ülaltoodud 2. etapis arvutatud bilansilisele väärtusele.
- Bilansist välja jäetud varade hankimiseks minge bilansivälistele kirjetele. Korrigeeritud bilansilise väärtuse saamiseks lisage need varad 3. etapis saadud väärtusele.
Rohkem ressursse
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:
- Sunnitud müügiväärtus Sunnitud müügiväärtus Sunnitud müügiväärtus on hinnanguline summa, mille ettevõte saaks, kui ta müüks oma varad maha üks tükk korraga ettenägematu või kontrollimatu sündmuse ajal. Hindaja eeldab, et ettevõte peab oma vara lühikese aja jooksul viivitamata oksjonil müüma.
- LIFO vs FIFO LIFO vs FIFO Raamatupidamises käimasoleva LIFO vs FIFO arutelu ajal pole alati valida, millist meetodit kasutada. LIFO ja FIFO on kaks kõige levinumat tehnikat, mida kasutatakse müüdud kaupade ja varude maksumuse hindamisel.
- Likvideerimisväärtus Likvideerimisväärtus Likvideerimisväärtus on hinnang lõplikule väärtusele, mille saab finantsinstrumentide omanik vara müümisel või likvideerimisel
- Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
