Aktiivne tootlus tähendab portfelli kasumeid või kahjumeid, mis on otseselt seotud portfellihalduri tehtud otsustega. Aktiivne tootlus võib olla positiivne või negatiivne, sõltuvalt sellest, kas see ületab turgu.
Näiteks kui võrdlusalus on 5% ja portfelli tegelik tootlus on 5,5%, on portfelli positiivne aktiivne tootlus 0,5%. Samamoodi, kui võrdlusalus on 6% ja portfelli tegelik tootlus on 5,5%, on portfelli aktiivne tootlus väidetavalt -0,5%. Võrdlusaluseks, millega tegelikku tootlust võrreldakse, võib olla turuindeks nagu Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA) Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA) Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA), mida tavaliselt nimetatakse ka "Dow Jonesiks" või lihtsalt "Dow", on üks populaarseimaid ja laiemalt tunnustatud aktsiaturuindekseid või Nasdaq Composite.
Kokkuvõte
- Aktiivne tootlus on see osa tootlusest, mis on omistatav portfellihalduri investeerimisotsustele.
- See saadakse dispersiooni leidmisel võrdlusaluse ja tegeliku tootluse vahel.
- Kasutatav võrdlusalus võib olla turuindeks nagu DJIA või S&P 500.
Aktiivse tagasipöördumise mõistmine
Aktiivne tootlus viitab investeerimisportfelli tootluse (kasumi või kahjumi) osale, mille võib otseselt seostada portfellihalduri aktiivsete juhtimisotsustega Portfellihaldur Portfellihaldurid haldavad investeerimisportfelle kuue etapilise portfellihalduse protsessi abil. Siit juhendist saate teada, mida täpselt portfellihaldur teeb. Portfellihaldurid on spetsialistid, kes haldavad investeerimisportfelle eesmärgiga saavutada oma klientide investeerimiseesmärgid. . Aktiivne tootlus saadakse turu üldise liikumise tulemusel saadud investeeringutasuvuse võrdlusalusest lahutamise teel. Fond loetakse positiivse aktiivse tootlusega, kui tegelik tootlus ületab turuindeksit.
Samamoodi, kui fond saavutab tulemusi, mis jäävad alla turuindeksi tootluse, on turul aktiivne tootlus negatiivne ja loetakse, et see on olnud madalam. Kasutatav võrdlusalus on tootlus, mida investor võiks teenida passiivse investeerimisviisi valimisega.
Aktiivne tootlus aktiivselt hallatavates fondides
Aktiivset tootlust taotlevad portfellihaldurid püüavad tehnilise analüüsi abil ära kasutada alahinnatud väärtpabereid ja lühiajalisi hinnaliikumisi. Tehniline analüüs - juhend algajatele Tehniline analüüs on investeeringute hindamise vorm, mis analüüsib varasemaid hindu, et prognoosida tulevast hinnatoimet. Tehnilised analüütikud usuvad, et kõigi turuosaliste ühine tegevus kajastab täpselt kogu asjakohast teavet ja seepärast määrab väärtpaberitele pidevalt õiglase turuväärtuse. . Näiteks võib juht luua portfelli, mis koosneb ülehinnatud väärtpaberitest, mida nad saavad kasumi saamiseks lühikeseks müüa. Sõltuvalt fondi eesmärkidest püüab juht vähendada riski võrreldes võrdlusindeksiga.
Investeerimisportfelli loomisel võib juht kasutada erinevaid strateegiaid, näiteks varade jaotamine Varade jaotamine Varade jaotamine viitab strateegiale, kus üksikisikud jagavad oma investeerimisportfelli erinevate kategooriate vahel, et minimeerida investeeringuid, riskide arbitraaži ja lühikesi positsioone. Aktiivselt hallatava fondi edu sõltub portfellihalduri ja teadustöötajate oskusest.
Portfoolio haldus
Portfellihaldus on nii üksikisikute kui ka ettevõtte varade, nagu aktsiad, võlakirjad, tuletisinstrumendid ja muu vara, näiteks kinnisvara, professionaalne haldamine. Portfelli haldamise eest vastutab portfellihaldur, kes võtab arvesse investori investeerimiseesmärke ja riskiprofiili.
Mõnel juhul võib portfellihaldus sisaldada keerukaid protsesse, nagu finantsanalüüs, jälgimine ja aruandlus, varade hindamine jne. Portfellihalduse lõppeesmärk on oodatava tootluse maksimeerimine vastavalt riskipositsiooni tasemele. Portfellihalduse põhielemendid on järgmised:
1. Mitmekesistamine
Portfellihaldurid kasutavad hajutamist investeeringute korvi loomiseks, millel on varaklassi riskide ja tootlusega palju kokkupuuteid, kuna nad ei saa kindlalt ennustada, et konkreetne investeering toob püsivaid võitjaid või kaotajaid tagasi. Hea varavalik peaks jaotuma erinevatesse väärtpaberiliikidesse ja ka majandussektoritesse. See aitab hõivata majanduse erinevate sektorite tootlust.
2. Vara jaotamine
Portfellihaldurid otsivad mitmesugust vara, millel on madal korrelatsioon omavahel. See aitab optimeerida investori riskiprofiili, kuna mõned varad kipuvad olema volatiilsemad kui teised. Agressiivsema varade segmendiga portfell võib kaaluda nende profiili volatiilsemate investeeringute suunas, konservatiivse varade kombinatsiooniga investorid aga oma portfelli stabiilsemate investeeringute suunas. Portfellil võib olla segu erinevat tüüpi aktsiatest, võlakirjadest ja tuletisinstrumentidest.
Aktiivne vs passiivne varahaldus
Aktiivne ja passiivne varahaldus on kaks peamist investeerimisstrateegiat, mida saab kasutada väärtpaberite tootluse loomiseks. Aktiivne varahaldus on strateegia, kus portfellihaldur teeb otsuseid fondide investeerimise kohta. Juhi eesmärk on ületada võrdlusindeksit, näiteks S&P 500, ostes ja müües väärtpabereid, nagu aktsiad, futuurlepingud ja optsioonilepingud avalikel börsidel.
Juhtkond analüüsib turutrende, majandusandmeid ja uusimaid ettevõttespetsiifilisi uudiseid, et teavitada oma otsust konkreetse vara ostmise või müümise kohta. Juhid rakendavad otsuseid eesmärgiga edestada fondihaldureid, kes kordavad indeksis loetletud väärtpabereid.
Passiivsel varahaldusel puudub otsuste tegemiseks aktiivne juhtimine. Pigem keskendub see konkreetse turuindeksi varade osaluse jäljendamisele. See loob konkreetse indeksiga sarnase investeeringu ja rakendab sama kaalu eesmärgiga luua valitud indeksile identsed tulemused. Passiivselt hallatavatel fondidel on madalad kulud kui aktiivselt hallatavatel fondidel, kuna käibesuhe on madal ja puudub aktiivne juhtimismeeskond, kes muidu teeniks hüvitisena haldustasusid.
Seotud lugemised
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:
- Oodatav tootlus Oodatud tootlus Oodatav investeeringutasuvus on võimalike tulude tõenäosuse jaotuse eeldatav väärtus, mida see võib investoritele pakkuda. Investeeringutasuvus on tundmatu muutuja, millel on erinevad tõenäosustega seotud väärtused.
- Raha vs ajaga kaalutud tootlus Raha vs ajaga kaalutud tulu Raha ja ajaga kaalutud tootlus on tootlusmäärad, mida tavaliselt kasutatakse hallatava investeerimisportfelli tootluse hindamiseks. Praegu on ajaga kaalutud tootlus tööstusharu standard, kuna see annab õiglasema hinnangu investeerimisjuhi tulemuslikkusele.
- Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
- Tagasimäära tootlus Tulumäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid
