Võla ja vara suhe on finantsvõimenduse suhe Finantsvõimenduse suhtarv Finantsvõimenduse suhe näitab majandusüksuse võla taset mitme muu konto suhtes bilansis, kasumiaruandes või rahavoogude aruandes. Exceli mall, mis aitab kvantifitseerida, mil määral ettevõtte tegevust võlgadest rahastatakse. Paljudel juhtudel näitab kõrge finantsvõimenduse määr ka suuremat finantsriski. Seda seetõttu, et tugevalt võimendatud ettevõttel on suurem võimalus oma laene maksmata jätta. See on juriidiliselt kohustatud maksma perioodiliselt võla, sõltumata selle müüginumbrist. Aeglaste müügitsüklite või majanduslikult raskete aegade korral võib suure finantsvõimendusega ettevõttel tekkida maksevõime kaotus. Maksejõuetus Maksejõuetus viitab olukorrale, kus ettevõte või üksikisik ei suuda võlgade tasumise korral täita rahalisi kohustusi võlausaldajate ees. Maksejõuetus on finantsraskuste seisund, pankrot on kohtumenetlus. kuna sularahareservid vähenevad.
Võla ja vara suhet võib pidada ka ettevõtte varade summaks, mida on võlgadest finantseeritud. See võib anda ülevaate juhtkonna varasematest otsustest seoses kapitali allikatega, mille nad valisid teatud projektide elluviimiseks. Laiendades võime ka võla ja vara suhet pidada kaudseks viisiks juhtkonna kapitali struktuuri kasutamise mõõtmiseks. Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur viitab võla ja / või omakapitali suurusele, mida ettevõte kasutab oma tegevuse rahastamiseks ja ettevõtte finantseerimiseks. varad. Ettevõtte kapitalistruktuur NPV-positiivsete projektide rahastamiseks.
Kuidas saame arvutada võla ja vara suhet?
Suhet saab arvutada järgmise valemi abil:
Võib väljendada protsentides
Kus:
Võlg kokku = lühiajaline võlg + pikaajaline võlg
Vara kokku = Ettevõtte bilansist leitud ettevõtte kõigi varade väärtuse summa Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital
Näide
Max’s Coffee soovib arvutada oma võla ja varade suhte, et hoida ettevõtte finantsvõimendust. Allpool on ettevõtte viimaste aastate bilanss:
Finantssüsteemi bilansimallilt Bilansimall See bilansimall annab teile aluse oma ettevõtte finantsaruande koostamiseks, näidates varade, kohustuste ja omakapitali kogumahtu. Bilanss põhineb põhivõrrandil: Varad = Kohustused + omakapital Selle malli abil saate ea alla lisada ja eemaldada ridu
Punased lahtrid toovad esile olulise teabe, mida peame arvutama võla varade vastu, nimelt lühiajaline võlg, pikaajaline võlg ja kogu vara. Kasutades ülaltoodud valemit, jõuame järgmiste näitajateni:
Ülaltoodud näites näeme, et Max’s Coffee pani võla ja vara suhe pidevalt üle 100%. See näitab meile, et Max’il on rohkem võlgu kui varasid, mida saab pankroti korral likvideerida. See oleks tavaliselt halva finantsseisundi näitaja, kuna Max’il on väga suur finantsvõimendus. Tõenäoliselt väga suurte perioodiliste võlamaksete tõttu on Max’il üsna suur oht võlga tasumata jätta. Sellest hoolimata, kui ettevõte suudab igal perioodil tekitada tugevaid ja püsivaid rahavooge, võib see positsioon olla jätkusuutlik.
Ettevõtte rahalise olukorra paremaks mõistmiseks tuleks arvutada suhtarv mitme ettevõtte jaoks, kes tegutsevad samas valdkonnas. Kui teistel selles valdkonnas tegutsevatel ettevõtetel on võla ja vara suhe näiteks üle 200%, siis võime järeldada, et Max teeb oma finantsvõimenduse taseme haldamisel suhteliselt head tööd. Võlausaldajad võivad omakorda laenata Maxile rohkem raha, kui ettevõte esindab kohvitööstuses üsna turvalist investeeringut.
Lisaressursid
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Seotud teemade kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi finantsressursse:
- Finantsvõimenduse mõju mõõtmine Finantsvõimenduse mõju mõõtmine Võimenduse mõju meetmete eesmärk on kvantifitseerida, kui suurt äririski antud ettevõte praegu kogeb. Äririsk viitab tulude erinevusele, mida ettevõte võib oodata, ja sellele, kui tundlik on puhas tulu muutuste suhtes. Finantsvõimenduse mõju meetmete eesmärk on näidata, kuidas ettevõtte püsivad ja muutuvad kulud võivad kasumlikkust mõjutada
- Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa on see osa pikaajalistest võlgadest, mis tuleb tasuda aasta jooksul. Pikaajalise võla tähtaeg on üle ühe aasta. Pikaajalise võla praegune osa erineb praegusest võlast, mis on võlg, mis tuleb täielikult tagasi maksta ühe aasta jooksul.
- Kaitsva intervalli suhe Defensive intervalli suhe Kaitsva intervalli suhe (DIR) on rahalise likviidsuse suhe, mis näitab, mitu päeva saab ettevõte töötada, ilma et oleks vaja kasutada muid kapitaliallikaid kui käibevara. Seda tuntakse ka kui kaitse põhivahemiku suhet (BDIR) või kaitsva intervalli perioodi suhet (DIPR).
- Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet. Kõigepealt vaatame üle lühikese võlateenuse katte määra kirjelduse, miks see on oluline, ja seejärel samm-sammult lahendused mitmetele võlateenuse katte suhe arvutamise näidetele.
