Paaridega kauplemine on strateegiline kauplemisvõimalus, mida kasutatakse kasumi teenimiseks turu suunast sõltumata. Paaristrateegiat kasutavad kauplejad määravad kaks fondi või ettevõtet:
- Jagage sarnaseid omadusi
- Kas kauplemine toimub nende ajalooliste kauplemiskurssidega vastuolus oleva kursiga
- Üks neist kahest tuleb alahinnata ja teine üle hinnata vastavalt nende ajaloolistele kauplemiskurssidele
Kaupleja Equity Trader Aktsiakaupleja on keegi, kes osaleb ettevõtte aktsiate ostmisel ja müümisel aktsiaturul. Sarnaselt sellele, kes investeeriks võlakapitaliturgudele, investeerib aktsiakaupleja omakapitali turgudele ja vahetab oma raha võlakirjade asemel ettevõtte aktsiateks. Pangakarjäär on paaride strateegia abil kõrgepalgaline, seejärel müüb lühikeseks hinnatud väärtpaber üle ja ostab alla väärtpaberiga kaupleva väärtpaberi aktsiaid. See võimaldab kauplejal säilitada turul ülimat neutraalsust ja teenida tulu, hoolimata sellest, kas turg läheb üles, alla või külili.
Valiku protsess
Paaride kauplemisstrateegia vaieldamatult kõige raskem ja kriitilisem samm on paari kauplemiseks valimine. Valikuprotsess - kriteeriumid, mille alusel paar valitakse - on ülioluline. Strateegia valikuosa nõuab kauplejalt oma kauplemisala kindlaksmääramist - kas ta soovib / peab kauplema konkreetse tootmisharu väärtpaberitega, on antud turuväärtusega ettevõtted turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon (turukapital) on viimase turuväärtus. ettevõtte käibel olevad aktsiad. Turuväärtus on võrdne praeguse aktsia hinnaga, korrutatuna käibel olevate aktsiate arvuga. Investeeriv kogukond kasutab turukapitalisatsiooni väärtust ettevõtete levitamise järjestamiseks ja muid suuniseid, mis aitavad tal enne kahe kaubeldava väärtpaberi valimist valdkonda kitsendada.
See, kui kaua kaupleja plaanib kauplemist avatuna hoida, ja tema ressursid on veel kaks olulist tegurit kauplemisprotsessi valikuosas, kuna kaubanduse liikumine tema kasuks võib võtta üsna palju aega.
Paari valimine, seose leidmine ja hinnasuhte mõistmine
Pärast valikukriteeriumide ja -juhiste kehtestamist peab kaupleja tegema oma kodutöö - kasutama ajaloolisi andmeid ja mitmesuguseid finantsmõõdikuid, et enne valiku tegemist optsioonikogus väärtpaberitest tõeliselt aru saada.
Kui kaupleja leiab kauplemiseks kaks väärtpaberit, on tihtipeale mõistlik katsetada paari lühiajalise tehinguga, enne kui pühendutakse pikemale. Korrelatsioon Korrelatsioon Korrelatsioon on kahe muutuja vahelise seose statistiline mõõde. Mõõtu saab kõige paremini kasutada muutujate vahel, mis näitavad omavahel lineaarset suhet. Andmete sobivust saab visuaalselt kujutada hajusdiagrammil. Paari vahel, mis on väärtus vahemikus -1 kuni 1, tuleb kindlaks teha, nii et kaupleja saab aru, kui tihedalt paar on üksteisega seotud. Enamasti otsivad kauplejad vähemalt positiivset 0,8 korrelatsiooni. Allpool olev graafika näitab kahte väärtpaberit - ühte tähistab must joon, teist punane -, mis näitavad tihedat korrelatsiooni.
Paari hinnasuhe - ühe aktsia hind jagatuna teisega - tuleb kindlaks määrata, andes kauplejale keskpunkti, mida ta saab diagrammi koostada. Olenemata hinnasuhtest, peab kaupleja liikumist jälgides turgu jälgima, mida ta kipub paari keskpunkti jõudes tegema. See näitab, millised väärtpaberid Avalikud väärtpaberid Avalikud väärtpaberid või turustatavad väärtpaberid on investeeringud, millega turul avalikult või lihtsalt kaubeldakse. Väärtpaberid on kas omakapitali või võla põhised. kaupleja peaks müüma lühikese aja jooksul ja millise väärtpaberi peaks kaupleja ostma ja millal.
Paaridega kauplemise eelised ja puudused
Kuigi paarikaubandusel on mitmesuguseid eeliseid, on strateegia kõige ilmsem kasulik aspekt jällegi asjaolu, et kauplejal on potentsiaali teenida tulu, hoolimata sellest, mis viisil kogu turg liigub.
Paarikaubandus pole siiski vigadeta. Strateegia suurim puudus on sageli asjaolu, et kui kaupleja soovib tegutseda paari vahelise korrelatsiooni nimel enda kasuks, ei pruugi turg kauplejale soodsa aja jooksul parandada. See tähendab, et alahinnatud omakapital ei pruugi selle tegelikku hindamist turul näha ja / või ülehinnatud aktsia võib jääda ülehinnatud.
Lõppsõna
Paarikaubandust peetakse laialdaselt neutraalseks positsiooniks, mis võimaldab kauplejal püsida mugavalt kauplemise keskel, teenides kasumit - sageli märkimisväärselt - maandades turu mis tahes liikumise eest. Reaalsus on see, et kuigi kvalifitseeritud kauplejad võivad sellist positsiooni ära kasutada, ei paranda turg end sageli nii kiiresti, kui kaupleja võib soovida või vajada. Sel põhjusel kasutavad paarikaubandust tavaliselt kogenumad kauplejad.
Lisaressursid
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:
- Margin Trading Margin Trading Margin trading on vahendite laenamine maaklerilt eesmärgiga investeerida finantsväärtpaberitesse. Ostetud aktsiad on laenu tagatiseks. Raha laenamise peamine põhjus on investeerimiseks suurema kapitali hankimine
- Stop-Loss order Stop-Loss order Stop-loss order on vahend, mida kauplejad ja investorid kasutavad kahjude piiramiseks ja riskipositsiooni vähendamiseks. Lisateavet stop-loss-tellimuste kohta leiate sellest artiklist.
- Kiigekaubandus Kiigekaubandus Kiigekaubandus on kauplemistehnika, mida kauplejad kasutavad aktsiate ostmiseks ja müümiseks, mille näitajad viitavad tulevikus tõusule (positiivsele) või langusele (negatiivsele) suundumusele, mis võib ulatuda üleöö kuni mõne nädalani. Swing-tehingute eesmärk on kasu saada vahepealsete madalate ja madalate tasemete ostmisest ja müügist
- Kauplemistellimuse ajastus Kauplemistellimuse ajastus - kauplemine Kauplemistellimuse ajastus viitab konkreetse kaubandustellimuse säilivusajale. Kauplemistellimuste ajastamise kõige tavalisemad tüübid on turukorraldused, GTC korraldused ning tellimuste täitmine või hävitamine.