Võlgade käibe suhe, mida nimetatakse ka võlgnevuste käibeks või võlausaldaja käibe suhtarvuks, on likviidsuse suhe Finantssuhtarvud Finantssuhtarvud luuakse finantsaruannetest võetud arvväärtuste abil, et saada sisukat teavet ettevõtte kohta, mis mõõdab keskmist arvu kordi, kui ettevõte maksab võlausaldajatele aruandeperioodi jooksul. Suhe on lühiajalise likviidsuse näitaja, kusjuures suurem tasutava käibe suhe on soodsam.
Võlgnevuste käibe suhtarvu valem
Võlgnevuste käibe suhte valem on järgmine:
Mõnel juhul müüdud kauba maksumus (COGS) müüdud kauba maksumus (COGS) müüdud kauba maksumus (COGS) mõõdab mis tahes kauba või teenuse tootmisega seotud otseseid kulusid. See sisaldab materjalikulusid, otseseid tööjõukulusid ja tehase otseseid üldkulusid ning on otseselt proportsionaalne tuludega. Kui tulud suurenevad, on kauba või teenuse tootmiseks vaja rohkem ressursse. Krediidi netoostude asemel kasutatakse lugejana sageli COGS-i. Keskmine võlgnevus on võlgnetavate võlgade summa Võlgnevus Võlgnevus on kohustus, mis tekib siis, kui organisatsioon saab tarnijatelt krediiti kaupu või teenuseid. Võlgnevused makstakse välja eeldatavasti aasta jooksul või ühe töötsükli jooksul (olenevalt sellest, kumb on pikem). AP-d peetakse lühiajaliste kohustuste üheks likviidsemaks vormiks aruandeperioodi alguses ja lõpus, jagatuna kahega.
Võlgade käibe suhe
Ettevõte A teatas 31. detsembril 2017 lõppenud aasta jooksul krediidi iga-aastastest ostmistest 123 555 dollarit ja 10 000-dollarise tootluse. Võlgnevused aasta alguses ja lõpus olid vastavalt 12 555 dollarit ja 25 121 dollarit. Ettevõte soovib mõõta, mitu korda maksis ta võlausaldajatele eelarveaasta jooksul. Eelarveaasta (FY). Eelarveaasta (FY) on 12 kuu või 52 nädala pikkune ajavahemik, mida valitsused ja ettevõtted raamatupidamise eesmärgil kasutavad aasta finantsaruannete koostamiseks. . Eelarveaasta (FY) ei pruugi järgneda kalendriaastale. See võib olla selline periood nagu 1. oktoober 2009 - 30. september 2010..
Seetõttu muutusid ettevõtte võlgnevused eelarveaasta jooksul aasta jooksul umbes 6,03 korda. Käibe suhe tõenäoliselt ümardatakse ja öeldakse lihtsalt kuuena.
Võlgnev käive päevades
Võlgade arvelduskäive päevades näitab keskmist päevade arvu, mil võlg jääb tasumata. Võlgnetava käibe arvutamiseks päevades jagage lihtsalt 365 päeva tasumisele kuuluva käibe suhtarvuga.
Tasumisele kuuluv käive päevades = 365 / Tasutava käibe suhe
Ettevõtte A tasumisele kuuluva käibe kindlaksmääramine päevades ülaltoodud näites:
Maksmisele kuuluv käive päevades = 365 / 6,03 = 60,53
Seetõttu kulub ettevõttel eelarveaasta jooksul tarnijatele maksmiseks umbes 60,53 päeva.
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Võlgnevuste käibe suhe tõlgendamine
Arveldatava käibe suhe näitab võlausaldajatele lühiajalist likviidsust ja selles ulatuses ettevõtte krediidivõimelisust. Kõrge suhtarv näitab, et tarnijatele makstakse viivist krediitkaardi eest. Suur arv võib olla tingitud sellest, et tarnijad nõuavad kiirmakseid, või see võib viidata sellele, et ettevõte soovib kasutada ennetähtaegsete maksete allahindlusi või tegeleb aktiivselt oma krediidireitingu parandamisega.
Madal suhe näitab aeglast maksmist tarnijatele krediitostude eest. Selle põhjuseks võivad olla soodsad krediiditingimused või see võib näidata rahavoogude probleeme ja seega halvenevat finantsolukorda. Kuigi vähenev suhe võib viidata finantsraskustes olevale ettevõttele, ei pruugi see tingimata nii olla. Võib juhtuda, et ettevõttel on õnnestunud edukamad läbirääkimised paremate maksetingimuste osas, mis võimaldavad makseid teha harvemini ja ilma igasuguse karistuseta.
Võlgnevuste käibe suhe sõltub tarnijate kehtestatud krediiditingimustest. Näiteks soodsate krediiditingimustega ettevõtted märgivad tavaliselt suhteliselt madalamat suhtarvu. Läbirääkimisjõuga suurettevõtted suudavad tagada paremad krediiditingimused, mille tulemusel väheneb võlgnetava käibe suhe (allikas).
Ehkki võlausaldajatele on krediidivõimelisusest märku andmiseks üldjuhul soovitav kõrge tasumisele kuuluv võlg, peaks ettevõte tavaliselt kasutama tarnijate pikendatud krediiditingimusi, kuna see aitab ettevõttel säilitada mugava rahavoogude positsiooni.
Nagu enamiku finantsmõõdikute puhul, on ettevõtte käibe suhet kõige paremini uurida võrreldes selle valdkonna sarnaste ettevõtetega. Näiteks on ettevõtte võlgnevuste käibe suhe kaks rohkem murettekitav, kui praktiliselt kõigil tema konkurentidel on suhe vähemalt neli.
Kasutamine finantsmudelites
Finantsmodelleerimises Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine viiakse Excelis läbi, et prognoosida ettevõtte finantstulemusi. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. , on võlgnetava käibe suhe (või käibepäevad) bilansi prognoosi koostamisel oluline eeldus. Nagu näete allpool toodud näites, põhineb võlgnevuse eeldus eeldusel, et müüdud kaupade maksumuse (COGS) maksmiseks kulub keskmiselt 30 päeva. Seetõttu korrutatakse iga perioodi COGS 30-ga ja jagatakse AP saldo saamiseks perioodi päevade arvuga.
Ülaltoodud ekraanipilt on võetud Finance’i finantsmudelite kursuselt.
Võtmed kaasa
Oluliste väljavõtete hulka kuuluvad:
- Võlgnevuste käibe suhe on likviidsuse suhe, mis mõõdab, mitu korda suudab ettevõte maksta võlausaldajatele aja jooksul.
- Kõrge suhe võib olla tingitud sellest, et tarnijad nõuavad kiireid makseid või ettevõte kasutab ennetähtaegsete maksete allahindlusi.
- Madal suhtarv võib olla tingitud soodsatest krediiditingimustest või halvenevast finantsseisundist.
- Suhetes on suur roll läbirääkimisjõul. Tugeva läbirääkimisjõuga ettevõtetele antakse pikemad krediiditingimused ja seega on neil madalam tasumisele kuuluva käibe suhe.
- 365 jagamisel suhtarvuga saadakse võlgnetav käibe päevades, mis mõõdab päevade arvu, mis ettevõttel kulub keskmiselt võlausaldajate tasumiseks.
- Suurem suhtarv annab märku krediidivõimest ja seda soovivad võlausaldajad.
Seotud lugemine
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik ülemaailmne pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, et aidata finantsprofessionaalidel viia oma karjäär järgmisele tasemele. Lisateabe saamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsressursid:
- Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
- Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
- Varude käibe suhe Varude käibe suhe Varude käibe suhe, mida nimetatakse ka varude käibe suhtarvuks, on tõhususe suhe, mis mõõdab, kui tõhusalt varusid hallatakse. Varude käibe suhte valem võrdub müüdud kaupade maksumuse jagatuna kogu- või keskmise varuga, et näidata, mitu korda varusid perioodi jooksul “pööratakse” või müüakse.
- Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Mõistete ja üldiste finantsanalüüsi suhtarvude mõistete määratlused. Tähtis on mõista neid olulisi mõisteid.
