Puhasväärtuse tootlus ehk puhasväärtuse tootlus on ettevõtte vara tulemuslikkuse mõõtmine miinus kohustused. NAV tootlust kasutatakse tavaliselt investeerimisfondide, avatud fondide või börsil kaubeldavate fondide (ETF) tootluse mõõtmiseks Börsil kaubeldav fond (ETF) Börsil kaubeldav fond (ETF) on populaarne investeerimisvahend, kus portfellid võivad olla paindlikumad ja hajutatud paljude saadaolevate varaklasside vahel. Lisateavet erinevat tüüpi ETF-ide kohta leiate sellest juhendist. kuna fondide aktsiad ostetakse tavaliselt nende NAV-is.
Varade puhasväärtuse tootlust saab kasutada ka ettevõtte väärtuse mõõtmiseks - see on võrreldav bilansilise või omakapitali väärtuse kasutamisega Omakapitali väärtus Omakapitali väärtust saab defineerida kui ettevõtte koguväärtust, mis on aktsionäridele omistatav. Omakapitali väärtuse arvutamiseks järgige seda Finance'i juhendit. . Lisaks on puhasväärtuse tootlus kasulik sisemise väärtuse leidmiseks, kuna see võtab netovara muutuse aja jooksul.
Kokkuvõte
- Puhasväärtuse tootlus ehk puhasväärtuse tootlus on investeerimisfondide, ETFide ja avatud fondide tootluse mõõtmine.
- Puhasväärtuse tootluse leidmiseks on kaks meetodit: (1) kogu puhasväärtuse tootluse leidmine või (2) aktsia puhasväärtuse tootluse leidmine.
- Neto tootlus arvutatakse, leides NAV protsentuaalse muutuse aja jooksul.
NAV-i tootluse arvutamine
Puhasväärtuse tootlust saab arvutada kahel viisil:
1. Leidke kogu NAV-i tootlus.
2. Leidke aktsia puhasväärtuse tootlus Aktsia puhasväärtus aktsia kohta (NAVPS) Aktsia puhasväärtus aktsia kohta (NAVPS) on mõõdik, mida kasutatakse kinnisvarainvesteeringute usaldusfondi (REIT) väärtuse hindamiseks, ja see näitab aktsia väärtust. üks aktsia.
NAV-i tagastamise valem, kasutades kogu NAV-i
Kus:
- NAV1 = NAV ajal 1
- NAV 2 = NAV ajal 2
NAV Return Formula, kasutades NAV aktsia kohta
Kus:
- NAV1/ Jaga = NAV aktsia kohta ajahetkel 1
- NAV2/ Jaga = NAV aktsia kohta ajahetkel 2
NAV-i tagasituleku näide
Investeerimisfond on olnud avatud täpselt aasta ja soovib arvutada aktsia puhasväärtuse tootlust. Esitatakse järgmine teave:
- Väärtpaberite väärtus portfellis ajahetkel 1: 50 miljonit dollarit (põhineb päeva lõpu sulgemishindadel)
- Portfelli väärtpaberite väärtus ajahetkel 2: 75 miljonit dollarit (põhineb päeva lõpu sulgemishindadel)
- Raha ja raha ekvivalendid ajahetkel 1: 15 miljonit dollarit
- Raha ja raha ekvivalendid ajahetkel 2: 10 miljonit dollarit
- Lühiajalised kohustused ajahetkel 1: 2 miljonit dollarit
- Lühiajalised kohustused ajahetkel 2: 4 miljonit dollarit
- Pikaajalised kohustused ajahetkel 1: 10 miljonit dollarit
- Pikaajalised kohustused ajahetkel 2: 15 miljonit dollarit
- Sel ajal 50 miljonit käibel olnud aktsiat 1
- 60 miljonit aktsiat, mis olid sel ajal käibel 2
NAV Returni rakendamine
NAV tootlust arvutatakse tavaliselt investeerimisfondide, avatud fondide ja ETFide puhul iga päev fondi igapäevase NAVi põhjal, mis esitatakse iga kauplemispäeva lõpus. NAV väärtus muutub iga päev, kuna varad põhinevad nende turuväärtustel.
Lisaks on puhasväärtuse tootlus läbipaistev tulemusnäitaja, kuna see sisaldab fondi tegelikke varasid ainult iga päeva lõpus. Erinevalt teistest tulemusnäitajatest ei hõlma see kapitalikasumit. Kapitali kasvutulu Kapitali kasvutootlus (CGY) on investeeringu või väärtpaberi hinna kallinemine protsentides. Kuna kapitali juurdekasvu arvutamine hõlmab väärtpaberi turuhinda ajas, saab seda kasutada väärtpaberi turuhinna kõikumise analüüsimiseks. Vt aktsionäridele makstud väljamaksete, makstud dividendide või intresside arvutamist ja näiteid, välja arvatud juhul, kui neid reinvesteeriti fondi. Väärtuse arvutavad tavaliselt fondi raamatupidajad.
Vara puhasväärtuse tootlus vs kogutootlus
Fondi kogutootlus sisaldab väljamakseid, näiteks dividende Dividend Dividend on osa kasumist ja jaotamata kasumist, mille ettevõte maksab oma aktsionäridele. Kui ettevõte teenib kasumit ja koguneb jaotamata kasumit, võib selle kasumi kas investeerida ettevõttesse uuesti või maksta aktsionäridele välja dividendidena. ; seega hõlmab see jaotust, mida pole fondi reinvesteeritud, samas kui vara puhasväärtus sisaldab ainult reinvesteeritud väljamakseid. Lisaks sisaldab fondi kogutootlus fondis hoitavatest väärtpaberitest tulenevat kapitalikasumit ja -kahjumit; samuti sisaldab see kõiki fondi nõutavaid kulusid.
Väidetavalt on kogutootlus fondi parem tootluse mõõtmine, kuna see peegeldab täpsemalt, mida aktsionär saaks. Investor peab vaatama kogu fondi kogutootlust, näiteks võib dividende otsiv investor keskenduda ainult fondi dividenditootlusele, kuid siiski võib olla ka hästi toimivaid fonde, mis dividende ei anna.
Lisaks sellele, kuna puhasväärtuse tootlus ei sisalda dividende ja muid väljamaksetüüpe, ei pruugi see täpselt näidata tootlust, mida aktsionär saaks kõrge dividenditootlusega fondis. Seetõttu on fondi tootluse analüüsimisel oluline mitte vaadelda ainult ühte tootlust või tootluse ühte aspekti eraldi; fondi tootluse analüüsimiseks on kõige parem teha mitut tootlust ja suhtarvu.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Aktsia puhasväärtus aktsia kohta (NAVPS) Aktsia puhasväärtus aktsia kohta (NAVPS) Aktsia puhasväärtus aktsia kohta (NAVPS) on mõõdik, mida kasutatakse kinnisvarainvesteeringute usaldusfondi (REIT) väärtuse hindamiseks ja see näitab ühe väärtust. jagama
- Avatud või suletud investeerimisfondid Avatud või kinnised investeerimisfondid Paljud investorid peavad avatud ja suletud investeerimisfonde sarnaseks, kuna mõlemad investeerimisfondid võimaldavad neil odavat viisi kapitali ühendada ja
- Sisemine väärtus Sisemine väärtus Ettevõtte (või mis tahes investeerimisväärtpaberi) tegelik väärtus on kõigi eeldatavate tulevaste rahavoogude nüüdisväärtus, diskonteeritud sobiva diskontomääraga. Erinevalt suhtelistest hindamisvormidest, kus vaadeldakse võrreldavaid ettevõtteid, vaadeldakse sisemises hindamises ainult ettevõtte oma väärtust.
- Tagasimäära tootlus Tulumäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid
