Valikuline konto on investeerimiskonto, mis võimaldab volitatud maakleril kliendi nimel väärtpaberitega kaupleda, saamata kliendi nõusolekut iga tehingu jaoks.
Oma äranägemise järgi konto allkirjastamiseks määrab klient määratud maakleriga kaalutlusõiguse avalikustamise lepingu, et dokumenteerida kliendi nõusolek lubada maakleril nende nimel kaubelda.
Diskreetsed kontod on tuntud ka kui hallatud kontod. Paljud maaklerfirmad nõuavad, et kliendid hoiaksid kontol minimaalset saldot (nt 100 000 dollarit +), et nad oleksid kõlblikud ja maksaksid protsendi hallatavatest varadest (AUM) Hallatavatest varadest (AUM) Hallatavate varade (AUM) väärtus on kogu turuväärtus väärtpaberitest, mida finantsasutus omab või haldab oma klientide nimel. teenuse eest.
Diskreetsete kontode mõistmine
Diskreetsed kontod on investeerimiskontod, mida eraisikud võivad avada ja mis võimaldavad maakleril nende nimel kaubelda. Lepingu üksikasjad on esitatud oma äranägemisel ja need määravad kindlaks konto kauplemise parameetrid.
Klient võib soovida ainult aktsiaid, mis ületavad teatud turukapitalisatsiooni künnist. On ka teisi unikaalseid juhtumeid, kus investor võib keskkonna, sotsiaalse ja valitsemistava (ESG) suhtes suurt tähelepanu pöörata. ESG (keskkonna, sotsiaalne ja valitsemistava) keskkonna, sotsiaalne ja valitsemistava (ESG) on kriteeriumid, mis loovad raamistiku jätkusuutlikkuse ja kaalutluste mõju ning võiksite soovida vältida investeerimist halva keskkonnamõjuga ettevõtetesse, näiteks mõningatesse energia- ja kaevandusettevõtetesse.
Klient võib soovida ka konkreetset varade jaotust; sõltuvalt riskivalmidusest võivad nad soovida, et teatud summa jääks investeerima turvalisematesse fikseeritud tulumääraga väärtpaberitesse ja teine osa eraldataks riskantsematele omakapitali väärtpaberitele.
Investeerimistingimused on paindlikud ja muutuvad aja jooksul. Kui kliendid lähevad pensionieale lähemale, võivad nad soovida suuremat jaotust turvalisemate väärtpaberite suunas. Ka kliendi ainulaadne olukord võib aja jooksul muutuda, mistõttu maaklerifirma peab jälgima ja ajakohastama omaalgatuslikku avalikustamislepingut.
Klient peab oma kaalutluskontol olevate piirangute ja juhiste määratlemisel olema valmis ning maaklerfirma on põhjalikult otsustanud, mida täpselt klient soovib teenuselt.
Robo-nõustajad
Viimastel aastatel on robo-nõustajate näol välja tulnud uus trend. Kui traditsioonilisi diskretsioonikontosid haldavad inimkauplejad ja maaklerid, siis robonõustajad on automatiseeritud investeeringute haldamise teenused, mida täidavad algoritmid ja mis kasutavad vähe inimeste sekkumist ja juhendamist.
Kliendid saavad anda robo-nõustajatele juhiseid ja piiranguid, kes järgivad passiivset indeksit või muid kvantitatiivseid strateegiaid. Robonõustajad saavad kinni pidada ka piirangutest, näiteks võttes arvesse ESG kaalutlusi või konkreetset varade jaotamise kombinatsiooni.
Robo-nõustajate kasutamisest tulenev kasu maaklerfirmale on see, et nad kulutavad vähem kaalutluskontode pidamiseks vajaliku inimkapitali tegevuskuludele, mis toob kaasa madalamad klienditasud.
Samuti ei pea klient erinevalt tavapärastest diskretsioonikontodest tavaliselt täitma minimaalset konto saldot.
Diskreetsete kontode eelised
1. Professionaalne investeerimine
Investorid, kellel pole investeerimise või finantsturgude kohta palju eelteadmisi, saavad professionaalset investeerimisteavet, mis on kohandatud vastavalt nende riski ja tulu profiilile ning nende isiklikele soovidele ja veendumustele.
Erinevalt teistest jaeinvesteerimise alternatiividest, mis pakuvad üldiseid investeerimisfonde või börsil kaubeldavaid fonde (ETF), on Vanguard börsil kaubeldavad fondid (ETF) Vanguard börsil kaubeldavad fondid (ETF) indeksipõhiste kaubeldavate väärtpaberite kogum, mida haldab ja emiteerib Vanguard Group. Need annavad investoritele võimaluse, diskretsioonikontod on isikupärasemad.
2. Mugavus
Kui klient usaldab oma maaklerit piisavalt, et oma äranägemisel konto avada, on tal meelerahu teadmisega, et maakler teostab tehinguid, mis on kliendile kasulikud.
3. Täitmise efektiivsus
Maakler saab tehinguid tõhusamalt teostada. Nad saavad madalamaid kauplemiskulusid ja saavad kauplemisideid tõhusamalt rakendada, kui nad ei pea enne iga tehingut kliendi nõusolekut saama.
Näiteks kui maakler avastab tehingu, mis on kasulik kõigile klientidele, saab ta teostada suure plokktehingu, kus kliendid saavad kauplemiskulude suhtes soodsa tehingu kokku. See on näide mastaabisäästust Mastaabisäästu mastaabisääst viitab kulude eelisele, mida ettevõte kogeb oma toodangu taseme tõstmisel. Eelis tekib pöördvõrdelise seose alusel ühiku püsikulude ja toodetud koguse vahel. Mida suurem on toodetud toodangu kogus, seda madalamad on ühiku püsikulud. Suurte maaklerfirmade toimingute tüübid, näited, juhend.
Diskreetsete kontode puudused
1. Tasud
Üldiselt nõuab diskretsioonikonto suuremaid tasusid kui mittekohustuslik konto, kuna see nõuab portfelli pidevaks haldamiseks, riski jälgimiseks ja tehingute teostamiseks halduri teenuseid.
2. Usalduslikud riskid
Diskreetsed kontohaldurid järgivad eetikastandardit, et nad tegutsevad oma kliendi huvides. Siiski võib kohati tekkida oluline huvide konflikt ja on oht, et juht ei pruugi kogu aeg tegutseda kliendi huvides.
3. Alajõudlus
Nagu enamus aktiivsemaid investeerimisstrateegiaid, on ka hästi dokumenteeritud, et pärast tasusid jõuavad äranägemise järgi tehtud kontod passiivsete investeerimisstrateegiatega halvemini. Nad on laias turuindeksis kehvemad. Sellistel strateegiatel on keeruline alfat järjekindlalt genereerida, eriti kui nad võtavad suhteliselt kõrgeid tasusid.
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Usalduskohustus Usalduskohustus Usalduskohustus on vastutus, mille usaldusvahenditele teiste osapooltega suheldes tehakse, eriti seoses finantsküsimustega. Sisse
- Robo-nõustajad Robo-nõustajad Robo-nõustajad on veebipõhised investeeringute haldamise teenused, mis kasutavad matemaatilisi algoritme, et pakkuda finantsnõuandeid minimaalse inimese sekkumisega.
- Kauplemine Väärtpaberitega Kauplemine Väärtpaberitega Kauplemisväärtpaberid on väärtpaberid, mille ettevõte on ostnud lühiajalise kasumi teenimiseks. Ettevõte võib otsustada spekuleerida erinevate võla- või omakapitali väärtpaberitega, kui tuvastab alahinnatud väärtpaberi ja soovib seda võimalust kasutada.
- Tehingukulud Tehingukulud Tehingukulud on kulud, mis ei teki ühelegi tehingus osalejale. Need on turu majanduskaubandusest tulenevad varjatud kulud. Majanduses põhineb tehingukulude teooria eeldusel, et inimesi mõjutab konkurentsi omakasu.
