Blokeerimise allahindlus - määratlus, kuidas see töötab ja pilt

Blokeerimise allahindlus - mida mõnikord nimetatakse ka blokeerimisteguriks - on diskonteeritud hind või väärtus, mille turg annab aktsiatepaki müümisel aktsiatele. Blokki moodustavate aktsiate täpne arv on erinev. Igal juhul on ettevõtte aktsia enam kui 10 000 aktsiat Ühine aktsia Ühine aktsia on väärtpaber, mis tähistab ettevõtte omakapitali omamist. On ka muid tingimusi - näiteks lihtaktsia, lihtaktsia või hääleõiguslik aktsia -, mis on samaväärsed lihtaktsiaga. tuuakse turule korraga, siis blokeerimise allahindlus tavaliselt jõustub. Võlakirjades on võlakirjad võlakirjad fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused kapitali kaasamiseks. Võlakirja emitent laenab võlakirja omanikult kapitali ja teeb neile kindlaksmääratud perioodiks fikseeritud (või muutuva) intressimääraga fikseeritud makseid. turul, iseloomustab “plokki” 200 000 dollari väärtuses väärtpaberite väärtpaberite kauplemine Väärtpaberitega kauplemine Väärtpaberid on väärtpaberid, mille ettevõte on ostnud lühiajalise kasumi teenimiseks. Ettevõte võib otsustada spekuleerida erinevate võla- või omakapitali väärtpaberitega, kui tuvastab alahinnatud väärtpaberi ja soovib seda võimalust kasutada. korraga turule toomine.

Blokeerimisteguri illustratsioon - 1 aktsia ostmine on kallim kui paljude aktsiate ostmine

Kuidas blokeerimise allahindlus töötab

Blokeeritud allahindlus on tihedalt seotud pakkumise ja nõudlusega Pakkumine ja nõudlus Pakkumise ja nõudluse seadused on mikroökonoomilised mõisted, mis väidavad, et tõhusatel turgudel on kauba tarnitav kogus ja selle kauba nõutav kogus üksteisega võrdne. Selle kauba hinna määrab ka punkt, kus pakkumine ja nõudlus on üksteisega võrdsed. . Pakkumise ja nõudluse seadus ütleb, et turul on teatud määral nõudlust kauba, teenuse - või antud juhul ettevõtte aktsiate - järele. Kui turgu ujutab aktsiate pakkumise märkimisväärne suurenemine, langeb aktsia väärtus. Selle põhjuseks on aktsiate suurem juurdepääs ja kättesaadavus ilma vastava nõudluse suurenemiseta. Tegelikult tähendab see, et nõudlus väheneb ka seetõttu, et aktsiad on nii hõlpsasti kättesaadavad.

Müüjad, kes soovivad oma suurtele aktsiagruppidele raha sisse teha, peavad tunnistama tasakaalustamatust, mis tekib siis, kui nad turule üleujutavad aktsiaid. Sel põhjusel peab müüja tunnistama ka seda, et turg langetab aktsiate väärtust, see tähendab, et algne aktsia hind läheb aknast välja. Kiiret pööret otsivaid müüjaid karistatakse sageli selle eest, et nad on kiiresti teeninud tohutut summat, ning see sunnib neid tegema aktsia kohta oluliselt allahindlusi.

Blokeerimise allahindluse protsendid

Enamasti diskonteerib turg aktsiagruppi vahemikus 1–15%, kuigi 0% allahindlust on võimalik ka juhul, kui aktsiate järele on eriti suur nõudlus. Turuanalüütikud ja kauplejad Meistrikaupmeeste kuus olulist oskust Peaaegu igaüks võib saada kauplejaks, kuid meistrikauplejate hulka kuulumine nõuab enamat kui investeerimiskapital ja kolmeosaline ülikond. Pidage meeles: seal on palju üksikisikuid, kes soovivad astuda meistrikaupmeeste hulka ja tuua koju sellist tiitlit kandvat raha. - allahindluse suuruse täpseks kindlaksmääramiseks - peab tõhusalt uurima kogu ettevõtte kohta käivat ajaloolist teavet, turu reageeringut sarnastele plokkpakkumistele minevikus ja sarnaste ettevõtete aktsiaplokkidele antud allahindlusi.

Selliste isikute jaoks on oluline uurida ka majandust tervikuna, samuti ettevõtet, kus ettevõte tegutseb. Turu vastuse mõistmine tööstusele ja selles asuvatele ettevõtetele lähiminevikus on analüütikutele kasulik teave saada paremini mõista antud sektoris oleva ettevõtte võimaliku blokeerimissoodustuse ulatust.

Lõppsõna

Blokeerimise allahindlused - kuigi need ei ole ette nähtud - on turult üsna tavaline vastus. Kui müüja muudab pakkumise ja nõudluse tasakaalu, tuues turule suure aktsiagrupi, on peaaegu selge järeldus, et turg reageerib, määrates igale aktsiale vähem väärtust. Müüjad peaksid seda asjaolu meeles pidama ja võimalusel vältima suurte aktsiate müüki.

Seotud lugemised

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:

  • Konglomeraadi allahindlus Konglomeraadi allahindlus Võib-olla on konglomeraadi allahindluse mõistmiseks kõige lihtsam viis mõista selle arvutamist. See on seotud aktsiate diskonteeritud hindamine
  • Asutajate aktsia asutajad Aktsiate asutajate aktsia viitab omakapitalile, mis antakse organisatsiooni esimestele asutajatele. Seda tüüpi aktsiad erinevad järelturul müüdavatest lihtaktsiatest mõnel olulisel moel. Peamised erinevused on (1), et asutajate aktsiaid võib emiteerida ainult nimiväärtuses, ja (2) sellega kaasneb omandamise ajakava.
  • Vähemusosalus Vähemusosalus Vähemusosalus tähendab osalust ettevõttes, mis on vähem kui 50% hääleõiguse koguaktsiatest. Põhimõtteliselt ei oma vähemusinvestorid kontrolli ettevõtte üle hääletamise teel, jättes neile üldises otsustusprotsessis vähese mõju.
  • Mosaiigi teooria Mosaiigi teooria Mosaiigi teooria on lähenemine finantstagatise analüüsile, mis hõlmab mitmesuguste ressursside, sealhulgas avaliku ja mitteavaliku materiaalse ja mittemateriaalse teabe analüüsi, et määrata kindlaks väärtpaberi alusväärtus. Teooria pakub rohkem terviklik ja täpne lähenemine finantstagatiste hindamisele

Lang L: none (rec-post)