Muutuva intressimääraga laen on laenuliik, mille intressid muutuvad vastavalt turu intressimäärade muutustele. Erinevalt fikseeritud intressimääraga laenust, kus laenuvõtjad maksavad püsivat intressimäära, koosneb muutuva intressimääraga laen erinevatest igakuistest maksetest, mis muutuvad vastavalt turu intressimäära muutustele.
Tavaliselt järgivad laenuandjad sellist finantsindeksit nagu föderaalne laenuintress või Londoni pankadevaheline pakutav intressimäär (LIBOR) LIBOR LIBOR, mis on Londoni pankadevahelise pakkumise määra lühend, viitab intressimäärale, mida Ühendkuningriigi pangad nõuavad teistelt finantsasutustelt lühikese aja jooksul. tähtajaline laen, mille tähtaeg on üks päev kuni 12 kuud tulevikus. LIBOR toimib lühiajaliste intressimäärade võrdlusalusena. Kui konkreetne indeks muutub, kohandab laenuandja oma intressimäära indeksiga vastavaks. Kliendilt võetava intressimäära muutused ei ole siiski drastilised, vaid toimuvad pigem perioodiliselt vastavalt laenuandja kokkuleppele.
Kiire kokkuvõte
- Muutuva intressimääraga laen on laenuliik, mille intressimäär muutub koos turu intressimäärade muutumisega.
- Muutuv intressimäär on seotud võrdlus- või võrdlusintressimääraga, näiteks föderaalse fondi intressimääraga või Londoni pankadevahelise pakutava intressimääraga (LIBOR) pluss laenuandja määratud marginaal / hinnavahe.
- Muutuva intressimääraga laenude näited hõlmavad muutuvat hüpoteegi määra ja muutuva intressimääraga krediitkaarte.
Kuidas muutuva intressimääraga laenud toimivad
Muutuva intressimääraga laen on seotud konkreetse viitemäära või võrdlusindeksiga, näiteks Londoni pankadevaheline pakutav intressimäär (LIBOR). LIBOR on intressimäär, mille alusel pangad üksteiselt laenavad. Määr saadakse pankade uuringute ja teabe põhjal intressimäärade kohta, mida nad maksavad, kui nad võtavad laenu teistelt asutustelt.
Alternatiiv LIBOR-ile on põhimäära põhikurss Mõiste „põhimäär” (tuntud ka kui põhilaenu määr või põhiintressimäär) viitab intressimäärale, mida suured kommertspangad võtavad laenude ja toodete eest, mille oma klientidel on kõrgeim krediidireiting. riigis. Põhimäära kasutatakse automaatlaenude, hüpoteeklaenude ja krediitkaartide võrdlusmäärana. See määr on seotud föderaalreservi fondimääraga, mis on üleöölaenude eest võetav intressimäär, et täita reservi rahastamise nõudeid. Föderaalsete fondide määr Föderaalne fondide määr Ameerika Ühendriikides viitab föderaalsete fondide intressimäär intressimäärale, mida hoiulevõtjad (näiteks pangad ja krediidiühistud) võtavad teistelt depoopankadelt üle reservkapitali üleöö kapitali laenamise eest tagatiseta . reguleeritakse otse Föderaalreservi poliitika kaudu.
LIBOR ja riigi põhikurss on kommertslaenuandjate lähtepunktiks nende intressimäärade määramisel. Tavaliselt võtavad laenuandjad kasumi saamiseks tarbijatelt valitud võrdlusmäära ületava vahe või marginaali. Tarbijalt võetav marginaal sõltub erinevatest teguritest, nagu laenu kestus, vara tüüp ja tarbija riskitase (krediidiskoor ja krediidireiting).
Võrdlusalus pluss laenuandja marginaal / hinnavahe liidetakse, et saada tarbijalt nõutav tegelik intressimäär. Näiteks võib autolaenu hind olla 6-kuuline LIBOR + 3%. See tähendab, et laen kasutab võrdlusmäärana LIBORi ja muutub iga kuue kuu pikkuse perioodi lõpus. 3% on panga tarbijalt nõutav marginaal.
Muutuva intressimääraga laenude eelised
Laenusaaja seisukohast on muutuva intressimääraga laen kasulik, kuna nende suhtes kehtivad sageli madalamad intressimäärad kui fikseeritud intressimääraga laenud. Enamasti kipub intressimäär olema alguses madalam ja see võib laenuperioodi jooksul kohaneda. Pidevalt kõikuvate intressimäärade perioodidel kipub fikseeritud intressimääraga laen olema muutuvast laenust atraktiivsem. Sellistel juhtudel on fikseeritud intressimääraga laenude intressimäär, mis jääb laenu kehtivuse ajal muutumatuks.
Laenuandja vaatenurgast pakub muutuva intressimääraga laen fikseeritud intressimääraga laenuga võrreldes suuremat väärtust. Laenuandjad saavad turumuutuste kajastamiseks intressimäära ülespoole korrigeerida, samas kui fikseeritud intressimääraga intress jääb fikseerituks turu muutustest hoolimata.
Mis on muutuva intressimääraga hüpoteek?
Muutuva intressimääraga hüpoteek on kodulaen, mille intressimäära korrigeeritakse perioodiliselt, et kajastada võrdlusintressi muutusi. Hüpoteeklaenuandjad võivad pakkuda eluasemelaenu muutuvat intressi kogu laenu kehtivusajaks või pakkuda reguleeritava intressimääraga hüpoteeki, mis ühendab nii fikseeritud kui ka muutuva intressimääraga. Muutuva intressimääraga hüpoteeki korrigeeritakse intressimääraga, mis ületab viitemäära või võrdlusintressi.
Laenuvõtjad eelistavad muutuvaid laene, kui nad ootavad tulevikus intressimäärade langust. Kui turu intressimäärad langevad, saavad nad kasu madalamatest intressimääradest. Teiselt poolt, kui laenuleping näeb ette muutuva intressimääraga ülempiiri, on laenuvõtjad kaitstud intressimäärade tõusu eest. See tähendab, et on olemas maksimaalne piirmäär, kui palju laenusaajat saab tasuda, olenemata võrdlusintressimäärast.
Kuidas on muutuva intressimääraga hüpoteek üles ehitatud
Hüpoteegi muutuv intressimäär on üles ehitatud nii, et see sisaldab indekseeritud intressimäära ja muutuva intressimääraga marginaali. Kvaliteetsed laenuvõtjad võivad saada ainult indekseeritud intressimäära, mis on seotud laenuandja põhikursiga või LIBORiga. Laenuvõtjailt võetakse hüpoteegi intressimäär, mis kõigub turu intressimäärade muutumisega.
Laenul on kaks vormi. Esiteks saab laenuvõtjatelt kogu laenu kehtivusaja jooksul kehtestada muutuva intressimäära. Sellisel juhul seotakse intressimäär indekseeritud intressimääraga, millele lisatakse laenuandja poolt määratud vahe / marginaal. Peale täistähtajalise muutuva intressimääraga laenu võib muutuv intressimäär olla hübriidlaenu osa.
Näitena võib tuua reguleeritava intressimääraga hüpoteegi, mis ühendab nii fikseeritud kui ka muutuva intressimääraga laenu kehtivuse ajal. 5/1 reguleeritava intressimääraga hüpoteek nõuab, et laenuvõtjad maksaksid laenuperioodi esimese viie aasta eest fikseeritud intressimäära ja muutuva intressimäära, mis lähtestataks igal aastal lähtestamiskuupäeva indekseeritud intressimäära alusel.
Lisaressursid
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Need täiendavad ressursid on väga kasulikud, et aidata teil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks ja edendada oma karjääri täiel määral.
- Krediidianalüüs Krediidianalüüs Krediidianalüüs on protsess, mille käigus määratakse kindlaks ettevõtte või isiku võime oma võlakohustusi tagasi maksta. Teisisõnu on see protsess, mis määrab potentsiaalse laenuvõtja krediidiriski või maksejõuetuse riski. See sisaldab nii kvalitatiivseid kui ka kvantitatiivseid tegureid.
- Föderaalreserv Föderaalreserv (FED) Föderaalreserv on Ameerika Ühendriikide keskpank ja maailma suurima vabaturumajanduse taga olev finantsasutus.
- Ujuv intressimäär Ujuv intressimäär Ujuv intressimäär tähendab muutuvat intressimäära, mis muutub võlakohustuse kestuse jooksul. See on fikseeritud intressimääraga vastupidine.
- Tagatud vs tagatiseta laenud Tagatud vs tagatiseta laenud Isikliku laenu võtmise kavandamisel saab laenuvõtja valida tagatud või tagatiseta laenude vahel. Raha laenamisel pangast, krediidiühistust või
