Omandamine - omandamiste määratlus, ülevaade ja plussid / miinused

Omandamine on määratletud kui korporatiivsete tehingute tehingute ja tehingute ressursid ning see aitab mõista tehinguid ja tehinguid investeerimispanganduses, ettevõtte arendamises ja muudes ettevõtte finantsvaldkondades. Laadige alla mallid, lugege näiteid ja tutvuge tehingute ülesehitusega. Mitteavaldamise lepingud, aktsiate ostulepingud, varaostud ja veel ühinemis- ja ühinemisressursid, kus üks ettevõte ostab osa või kõik teise ettevõtte aktsiad Aktsia Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. või vara. Omandamised tehakse tavaliselt selleks, et võtta üle sihtettevõtte tugevad küljed ja tugineda neile ning rakendada sünergiat. Ühinemiste ja ülevõtmiste sünergiad Ühinemiste ja ülevõtmiste sünergiad tekivad siis, kui ühinenud ettevõtte väärtus on suurem kui kahe üksiku ettevõtte summa. Kümme viisi, kuidas hinnata ühinemis- ja omandamistehingute toimimise sünergiat, on: 1) analüüsida töötajate arvu, 2) otsida võimalusi müüjate konsolideerimiseks, 3) hinnata mis tahes peakontori või üürisäästu hindamist 4) hinnata jagamise teel säästetud väärtust. Äriühendusi on mitut tüüpi: omandamised (mõlemad ettevõtted jäävad ellu), ühinemised Ühinemiste tüübid Ühinemine tähendab lepingut, milles kaks ettevõtet ühinevad ja moodustavad ühe ettevõtte. Teisisõnu on ühinemine kahe ettevõtte ühendamine üheks juriidiliseks isikuks. Selles artiklis vaatleme eri tüüpi ühinemisi, mida ettevõtted võivad läbi viia. Ühinemiste tüübid On viis erinevat tüüpi (üks ettevõte jääb ellu) ja ühendamised Ühinemine Ettevõtte rahanduses on liitmine kahe või enama ettevõtte ühendamine suuremaks ühtseks ettevõtteks. Raamatupidamises viitab liitmine või konsolideerimine finantsaruannete kombinatsioonile. (kumbki ettevõte ei jää ellu).

Omandamine - määratlus ja ülevaade

Ühendav ettevõte ostab sihtettevõtte aktsiaid või vara, mis annab ühendavale ettevõttele õiguse langetada otsuseid omandatud varade kohta ilma aktsionäride heakskiitu vajamata. Aktsionäride aktsia ettevõtte bilanss, mis koosneb aktsiakapitalist ja jaotamata kasumist. See tähistab ka vara jääkväärtust miinus kohustused. Algse raamatupidamisvõrrandi ümberkorraldamisega saame sihtettevõttelt aktsionäride omakapitali = varad - kohustused.

Lisateave aktsialepingute ja varatehingute kohta Varade ost vs Aktsiate ost Varade ost vs aktsiate ost - kaks võimalust ettevõtte väljaostmiseks ja mõlemad meetodid on ostjale ja müüjale erinevad. Selles üksikasjalikus juhendis uuritakse ja loetletakse plusse, miinuseid ja põhjuseid, miks struktureerida ühinemis- ja ühinemistehingus varade või aktsiate tehing. .

Omandamine vs ühinemine

Ühinemised ja omandamised (Ühinemised ja ülevõtmised) Ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevad omandajate tüübid (strateegilised ja rahalised ostud), sünergiate tähtsus ja tehingukulud on sarnased tehingud, kuid need on oluliselt erinevad juriidilised konstruktsioonid.

Omandamisel eksisteerivad mõlemad ettevõtted eraldi juriidiliste isikutena. Ühest ettevõttest saab teise emaettevõte.

Ühinemisel ühinevad mõlemad üksused ja ainult üks jääb ellu, samal ajal kui teine ​​ettevõte lakkab olemast.

Teine tehinguliik on ühendamine, kus kumbki juriidiline isik ei püsi jätkuvalt. Selle asemel luuakse täiesti uus ettevõte.

Lisateavet leiate Finance'i ühinemiste ja omandamiste modelleerimise kursusest.

Omandamise eelised

Omandamised pakuvad omandavale poolele järgmisi eeliseid:

1. Vähendatud sisenemistõkked

M&A abil saab ettevõte siseneda uutele turgudele ja tootesarjadele juba tunnustatud, hea maine ja olemasoleva kliendibaasiga kaubamärgiga. Omandamine võib aidata ületada turule sisenemise tõkkeid, mis olid varem keerulised. Turule sisenemine võib olla väikeettevõtete jaoks kulukas kava turu-uuringute, uue toote väljatöötamise ja märkimisväärse kliendibaasi loomiseks kuluva aja tõttu.

2. Turujõud

Omandamine võib aidata teie ettevõtte turuosa kiiresti suurendada. Ehkki konkurents võib olla keeruline, võib omandamise kaudu saavutatud kasv aidata kaasa konkurentsieelise saavutamisele turul. Protsess aitab saavutada turu sünergiat. Sünergiate tüübid Ühinemiste ja ülevõtmiste sünergia võib tekkida kulude kokkuhoiust või tulude tõusust. Ühinemiste ja omandamiste vahel on mitmesuguseid sünergiaid. Selles juhendis on toodud näited. Sünergia on igasugune mõju, mis suurendab ühinenud ettevõtte väärtust kahe eraldi ettevõtte ühisväärtusest kõrgemal. Sünergia võib tekkida ühinemiste ja omandamiste tehingutes.

3. Uued pädevused ja ressursid

Ettevõte võib valida teiste ettevõtete ülevõtmise, et omandada pädevusi ja ressursse, mis tal praegu puuduvad. See võib anda palju eeliseid, nagu näiteks tulude kiire kasv. Müügitulu Müügitulu on tulu, mille ettevõte saab oma kaubamüügist või teenuste osutamisest. Raamatupidamises võib mõisteid "müük" ja "tulu" kasutada ja sageli kasutatakse samamoodi, tähendades sama. Tulu ei tähenda tingimata saadud sularaha. või ettevõtte pikaajalise finantsseisundi paranemine, mis muudab kapitali kaasamise kasvustrateegiate jaoks lihtsamaks. Laienemine ja mitmekesisus võivad aidata ettevõttel ka majanduslangusele vastu seista.

4. Juurdepääs ekspertidele

Kui väikeettevõtted ühinevad suuremate ettevõtetega, saavad nad juurdepääsu spetsialistidele, näiteks finants-, juriidiliste või inimressursside spetsialistidele.

5. Juurdepääs kapitalile

Pärast omandamist on juurdepääs kapitalikapitalile kõik, mis suurendab inimese võimet väärtust luua. Seda saab kasutada väärtuse suurendamiseks paljudes kategooriates, näiteks rahaline, sotsiaalne, füüsiline, intellektuaalne jne. Ettevõtluses ja majanduses on kaks kõige levinumat kapitali tüüpi rahaline ja inimlik. kuna suuremat ettevõtet parandatakse. Väikeettevõtte omanikud on tavaliselt sunnitud investeerima oma raha ettevõtluse kasvu, kuna neil puudub juurdepääs suurtele laenufondidele. Kuid omandamise korral on olemas suurem kapitali tase, mis võimaldab ettevõtete omanikel omandada vajalikke vahendeid ilma, et oleks vaja oma taskusse kasta.

6. Värsked ideed ja perspektiiv

Ühinemised ja ülevõtmised aitavad sageli kokku panna uue ekspertide meeskonna, kellel on värsked perspektiivid ja ideed ning kes soovivad aidata ettevõttel eesmärke saavutada.

omandamiste teema

Väljakutsed omandamistega

Ühinemised ja ülevõtmised võivad olla hea viis oma ettevõtte kasvatamiseks, suurendades oma tulusid, kui omandate tasuta ettevõtte, mis suudab teie sissetulekutesse panustada. Sellele vaatamata ühinemiste ja ühinemiste tehingute ja tehingute ressursid ning juhend tehingute ja tehingute mõistmiseks investeerimispanganduses, ettevõtte arendamises ja muudes ettevõtte rahanduse valdkondades. Laadige alla mallid, lugege näiteid ja tutvuge tehingute ülesehitusega. Mitteavaldamise lepingud, aktsiate ostulepingud, varaostud ja veel ühinemis- ja ühinemisressursid võivad samuti tekitada mõningaid tõkkeid ja kahjustada teie ettevõtet. Enne omandamise jätkamist peate neid võimalikke lõkse arvestama.

1. Kultuur põrkub

Ettevõttel on tavaliselt oma kindel kultuur, mis on arenenud selle loomisest saadik. Ettevõtte omandamine, millel on teie omaga vastuoluline kultuur, võib olla problemaatiline. Mõlema ettevõtte töötajad ja juhid, samuti nende tegevus, ei pruugi integreeruda nii hästi kui oodati. Töötajatele võib see samm ka mitte meeldida, mis võib tekitada vastuolu ja ärevust.

2. dubleerimine

Omandamine võib viia selleni, et töötajad dubleerivad üksteise ülesandeid. Kahe sarnase ettevõtte ühendamisel võib juhtuda, et kaks osakonda või inimest teevad sama tegevust. See võib põhjustada palgale ülemääraseid kulusid. Seetõttu viivad ühinemis- ja omandamistehingud tõhususe maksimeerimiseks sageli ümberkorralduste ja töökohtade vähendamiseni. Töökohtade vähendamine võib aga vähendada töötajate moraali ja viia madala tootlikkuseni.

3. Vastuolulised eesmärgid

Kahel omandamisega seotud ettevõttel võivad olla erinevad eesmärgid, kuna nad on varem eraldi tegutsenud. Näiteks võib algne ettevõte soovida laieneda uutele turgudele, kuid omandatud ettevõte soovib kulusid kärpida. See võib omandamisel tekitada vastupanu, mis võib õõnestada tehtud jõupingutusi.

4. Halvasti sobitatud ettevõtted

Ettevõte, mis ei otsi omandamiseks sobivaimat ettevõtet, otsides ekspertide nõuandeid, võib lõpuks sihtida ettevõtet, mis toob võrrandisse rohkem väljakutseid kui kasu. See võib keelata muidu produktiivsel ettevõttel võimaluse kasvada.

5. Surve tarnijatele

Pärast omandamist ei pruugi ettevõtte tarnijate võimsus olla piisav vajalike lisateenuste, tarvikute või materjalide pakkumiseks. See võib tekitada tootmisprobleeme.

6. Brändi kahjustamine

Ühinemised ja ülevõtmised võivad kahjustada uue ettevõtte mainet või kahjustada olemasolevat kaubamärki. Enne tehingute tehingute ja tehingute ressursse tuleb anda hinnang selle kohta, kas kahte erinevat kaubamärki tuleks eraldi hoida, ning suunata tehingute ja tehingute mõistmiseks investeerimispanganduses, ettevõtte arendamises ja muudes ettevõtte rahanduse valdkondades. Laadige alla mallid, lugege näiteid ja tutvuge tehingute ülesehitusega. Sõlmitakse mitteavalikustamislepingud, aktsiate ostulepingud, varaostud ja rohkem ühinemis- ja ühinemisressursse.

Võtmed kaasa

Kui ettevõte soovib laieneda, on paljude ettevõtete omanike kaalumine seda teha ühe teise sarnase ettevõtte omandamise kaudu. Omandamine on ettevõtte jaoks suurepärane viis kiire kasvu saavutamiseks lühikese aja jooksul. Ettevõtted otsustavad kasvada ühinemiste ja ühinemiste kaudu, et suurendada turuosa, saavutada sünergia oma erinevates tegevustes ja omandada vara üle kontroll. See on odavam, vähem riskantne ja kiirem, võrreldes traditsiooniliste kasvumeetoditega nagu müük ja turundustegevus.

Ehkki omandamine võib ettevõttele luua olulise ja kiire kasvu, võib see tekitada ka probleeme. Mitmed asjad võivad valesti minna ka siis, kui on hästi koostatud plaan. Erinevate ettevõttekultuuride vahel võib olla kokkupõrge, sünergia ei pruugi kattuda, mõned võtmetöötajad võivad olla sunnitud lahkuma, varade väärtus võib olla madalam kui tajutakse või ettevõtte eesmärgid võivad olla vastuolus.

Enne teise ettevõtte omandamise kaalumist on oluline analüüsida ärilepinguga kaasnevaid eeliseid ja puudusi. Hästi teostatud strateegiline omandamine, mis kasutab ära võimalikke sünergiaid, võib olla ettevõtte jaoks üks parimaid viise kasvu saavutamiseks.

Lisateavet leiate finantside ühinemiste ja omandamiste kursusest.

Lisaressursid

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Brändikapital Brändikapital Turunduses viitab brändikapital brändi väärtusele ja selle määrab tarbija ettekujutus brändist. Brändiväärtus võib olla positiivne või
  • Horisontaalne ühinemine Horisontaalne ühinemine Horisontaalne ühinemine toimub siis, kui samal või sarnasel tööstusharul tegutsevad ettevõtted ühinevad. Horisontaalse ühinemise eesmärk on rohkem
  • Ühinemiste ja omandamiste kaalutlused ja tagajärjed Ühinemiste ja omandamiste kaalutlused ja tagajärjed Ühinemiste ja ülevõtmiste läbiviimisel peab ettevõte teadvustama ja üle vaatama kõik ühinemistesse ja ülevõtmistesse kuuluvad tegurid ja keerukused. Selles juhendis tuuakse välja oluline
  • Vertikaalne integratsioon Vertikaalne integratsioon Vertikaalne integratsioon on siis, kui ettevõte laiendab oma tegevust tarneahelas. See tähendab, et vertikaalselt integreeritud ettevõte toob varem sisse

Lang L: none (rec-post)