Chandelier Exit (CE) on volatiilsuspõhine indikaator, mis tuvastab pikkade ja lühikeste kauplemispositsioonide stoppkahjumist väljumispunktid pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui kaua) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks). . Chuck Le Beau, tunnustatud väljaastumisstrateegiate ekspert, töötas välja CE-näitaja. Aleksander Elder tutvustas kauplejatele strateegiat oma raamatu “Tule minu kauplemissaali” kaudu, mis ilmus 2002. aastal. Lühtrite väljapääsud laenavad oma nime maja lühist, mis ripuvad maja laes.
Lühtrist väljumine põhineb keskmise tõelise vahemiku (ATR) näitajal. Selle eesmärk on hoida kauplejaid trendis seni, kuni juhtub määratletud trend. Kauplejad kasutavad CE-d, et maksimeerida oma tootlust kauplemises ja teha stop lossist väljumise otsuseid Stop-Loss order Stop-loss order on vahend, mida kauplejad ja investorid kasutavad kahjude piiramiseks ja riskipositsiooni vähendamiseks. Lisateavet stop-loss-tellimuste kohta leiate sellest artiklist. . See põhineb põhimõttel, et trendi pöördumine on väga tõenäoline, kui vara hind liigub olemasoleva trendi vastu kuni kolmekordse keskmise volatiilsuseni. See kasutab CE-väärtuse arvutamiseks kindlaid ajavahemikke kõrgeid ja madalaid hindu.
Kuidas kasutada lühtrist väljumist
Lühtrist väljumise kasutamise põhieesmärk on hoiatada kauplejat võimaliku trendi pöördumise pärast pikemat trendi. Väiksema volatiilsusega kauplemissessioonide ajal seadsid kauplejad väikeseid peatumiskadusid. See võimaldab neil oma tehingud tipu lähedal sulgeda ja saada oma investeeringutelt maksimaalset tulu. Madala volatiilsusega kauplemissessioonide ajal on trendide pöördumise võimalus väike. Kõrgema volatiilsusega kauplemise korral seavad kauplejad siiski suurema kaotuse, et ennast kaitsta ebakindla kauplemise eest.
Peatumiskaotuse ja volatiilsuse vahelise tiheda seose tõttu kasutavad kauplejad lühtriväljapääsu kui lõpp-kaotust ja võimalust kaitsta end trendide pöördumisest tulenevate kahjude eest. Enamik professionaalseid kauplejaid soovitab kasutada Chandelier Exitit pigem stop loss kui tööriista kauplemissignaalide genereerimiseks. Selle põhjuseks on asjaolu, et kauplemissignaalina võib see tekitada valesignaale.
Kui kasutate lühtriväljapääsu tehniliseks analüüsiks, soovitas Charles Le Beau määrata sisendajaks 22 ja kolmekordse keskmise tegeliku vahemiku kordaja. Sisendperioodi 22 kasutamise põhjus on see, et kuus on tavaliselt 22 kauplemispäeva. 22 hinnataseme kasutamine võimaldab lühiajalisi hinnakõikumisi. Kogenud kauplejatel on siiski vabadus valida erinevaid seadeid sõltuvalt nende riskitaluvusest ja kauplemisstiilist.
Valem ja arvutused
Lühtrist väljapääsud näitavad kahte rida - lühtrist väljumine pikk ja lühtrist lühike. Väljumist pikk kasutatakse pikkade positsioonide sulgemiseks, lühikest väljumist aga lühikeste positsioonide sulgemiseks. Seetõttu on näitaja reegel sulgeda pikad positsioonid, kui hind läheb allapoole väljumispikki, ja sulgeda lühikesed positsioonid, kui hind ületab väljumislühikese piiri.
Lühtrit pikk ja lühike kasutatakse ATR väärtuse arvutamiseks. Seejärel arvutab soovitatud 22 perioodi sätet kasutades lühtrist väljumine sama perioodi kõrgeima kõrgeima või madalaima madalaima, mida kasutati ATR-i arvutamiseks. Lõpuks lahutage mitmekordne ATR kõrgeima kõrgeima väärtuse jaoks saadud arvust ja lisage mitu ATR madalaima madalaima väärtuse väärtusele.
Kahe rea valemid on järgmised:
Lühtrist väljumine pikk: n-päevane kõrgeim kõrgeim - ATR (n) x kordisti
Lühtrist väljumine lühike: n-päevane madalaim madalam + ATR (n) x kordisti
Kus:
- N on vaikimisi ühiku periood 22 või number, mille kaupleja valib.
- Kordaja on vaikimisi 3.0 keskmine tõeline vahemik.
Lühtritõus
Tõusutendents tekib siis, kui väärtpaberi hind liigub ülespoole ning iga järgnev tipp ja küna on kõrgem kui teised selle all. Tõusutend võimaldab kauplejatel maksimeerida väärtpaberist saadavat tulu enne, kui suundumus muutub. Lühtrist väljumist kasutatakse tõusutendentsi tuvastamiseks ja tagumise peatuse madalaks seadmiseks. Pärast võimaliku trendi pöördepunkti tuvastamist võib kaupleja leida veel ühe tehnilise analüüsi indikaatori, mis käivitab trendi piires ostusignaale.
Alloleval diagrammil on näha, kuidas ETN Eaton Corporation on murdumas ja tõusutendentsi alustamas. Indikaator näitas ettevõtte aktsiate tõusutendentsi ja järgis hinnatõusu, kuna see tõusis pidevalt.
Allikas: Stockcharts.com
Lühter langustrend
Langustrend tekib siis, kui väärtpaberi hind teatud aja jooksul langeb. Seda iseloomustavad madalamad tipud ja küna. Kauplejad peaksid langetendentse vältima kiiresti, kuna pidev langustrend võib väärtpaberi väärtust negatiivselt mõjutada. Kaupmehed kasutavad langustrendide tuvastamiseks ja kinnitamiseks selliseid tehnilisi näitajaid nagu Chandelier Exits.
Lühtriväljundeid saab kasutada koos suhtelise tugevuse indeksi suhtelise tugevuse indeksiga (RSI). Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on üks populaarsemaid ja laialt kasutatavaid impulss-ostsillaatoreid. Algselt töötas selle välja kuulus mehaanikainsener, kellest sai tehniline analüütik J. Welles Wilder. RSI mõõdab nii hinna muutumise kiirust kui ka kiirust, mis näitab langustrendi tugevust ja aitab kauplejal otsustada lühikese positsiooni sisestamise üle või mitte. Järgmine diagramm näitab HPQ Hewlett-Packard Co. aktsiaid, mis 2012. aastal langesid:
Allikas: Stockcharts.com
Tehnikaktsiad on tavaliselt kõikumatumad kui teised ja see tähendab, et kordajat tuleks suurendada. Diagrammil oleks lühtriväljund sisendperioodiga 22 ja kolmekordne korrigeerinud enne suundumuse jätkumist teatud kaotuse. Kordaja suurendamine 3-lt 5-le võimaldab rohkem volatiilsust. Ettevõte hoidis suurendatud kordajat kuni läbimurdeni, mis tähistas langustrendi lõppu ja tõusutendentsi algust.
Lisaressursid
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:
- Tururiskipreemia Tururiskipreemia on tururiskipreemia täiendav tootlus, mida investor eeldab riskivaba vara asemel riskantsest turuportfellist.
- Kiigekaubandus Kiigekaubandus Kiigekaubandus on kauplemistehnika, mida kauplejad kasutavad aktsiate ostmiseks ja müümiseks, mille näitajad viitavad tulevikus tõusule (positiivsele) või langusele (negatiivsele) suundumusele, mis võib ulatuda üleöö kuni mõne nädalani. Swing-tehingute eesmärk on kasu saada vahepealsete madalate ja madalate tasemete ostmisest ja müügist
- Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid viitavad erinevatele meetoditele, millega varadega kaubeldakse. Kauplemismehhanismide kaks peamist tüüpi on noteeringupõhised ja orderipõhised kauplemismehhanismid
- VIX VIX Chicago juhatuse optsioonide börs (CBOE) lõi VIX-i (CBOE volatiilsuse indeks), et mõõta USA aktsiaturu eeldatavat 30-päevast volatiilsust, mida mõnikord nimetatakse ka "hirmuindeksiks". VIX põhineb S&P 500 indeksi optsioonide hindadel
