Kõik riskide tootlus (ARY) on tavapärane kinnisvara mõõdik, mis kasutab investeeringu kapitaliväärtuse määramiseks iga-aastast üüritulu. ARY sisaldab nii bruto- kui netotootlust. Puhaskasum sisaldab mõningate kulude - mõõdistajate tasud, haldustasud - halduskulude suhet (HTM) mahaarvamist Juhtimiskulude suhe (HTM) - mida nimetatakse ka lihtsalt kulude suhtarvuks - on tasu, mille peavad maksma investeerimisfond või börsil kaubeldav fond (ETF). HTM läheb selliste vahendite haldamiseks kulutatud kogukulude poole. , remonditööd, jooksvad kulud - mida ei arvestata kogutulus maha. Investorid ja hindajad kasutavad ARY-d otsuste tegemisel, et täpsustada mis tahes investeeringu tõenäolisi riske. See mõõdik pakub terviklikku hinnangut kinnisvaraturu üldisele seisundile.
Kokkuvõte
- Kõik riskide tootlus (ARY) näitab investeeringu üüritulu aastase protsendina kinnisvara maksumusest.
- ARY arvutatakse, jagades aastase üüritulu vara väärtusega ja korrutades väärtuse 100% -ga, et saada protsentuaalne tulemus.
- ARY on tuletatud võrreldavatest andmetest ja sisaldab investori ootusi kapitali kasvu ja sissetulekute osas.
Kuidas arvutada kogu riskide tootlus
Kõigi riskide tootluse arvutamise valem on järgmine:
Hea ARY vs halb ARY
Hea kõigi riskide tootlus on suhteline. Kui järeldada, et ARY on kas hea või mitte, sõltub paljudest teguritest. Madal protsent ARY-st tähendab, et kinnisvaral puudub piisav rahavoog ettevõtte haldamise, teenuse hüpoteegi hüpoteegi tegevuskulude katmiseks. Hüpoteek on hüpoteeklaenuandja või panga pakutav laen, mis võimaldab eraisikul osta Kodu. Kuigi kogu kodu maksumuse katmiseks on võimalik võtta laene, on tavalisem tagada laen umbes 80% ulatuses kodu väärtusest. tagasimaksed, ette näha tulevased hädaolukorrad jne.
Kõrgem protsent tähendab seda, et ettevõte suudab kõik oma kulud piisaval määral katta, ilma et tema rahavoogu koormataks. Siiski on raske öelda, kas teatud protsendipunkt on hea või halb ARY. Sellest hoolimata võib minimaalse piisava protsendina nimetada tootlust 8% ja rohkem.
Saagikus, hind ja kasv
Parim investeerimisvalik peaks leidma tasakaalu tootluse, hinna ja kasvupotentsiaali vahel. Heal kinnisvarainvesteeringul peaks olema vähemalt 8% ARY, sobiv geograafiline asukoht, stabiilne kapitali kasv ja märkimisväärne üürnike nõudlus. Lisaks on kinnisvarainvesteeringute muud olulised elemendid väljumisstrateegia Väljumisstrateegiad Väljumisstrateegiad on ettevõtete omanike, investorite, kauplejate või riskikapitalistide poolt elluviidavad plaanid, mis võimaldavad teatud hetkel oma positsioonist varas väljuda, kapitali kasvupotentsiaal, üürnike nõudlus, ja saavutatavad allahindlused.
An väljumisstrateegia on igas investeeringus ülioluline, nii et kui see osutub oodatust teisiti, võib see kiiruga lahkuda. Strateegia hõlmab vara tõenäolise edasimüügiväärtuse ja edasimüügi lihtsuse üksikasjalikku uurimist. Kui vara edasimüümine on lihtne (kuna see on suur nõudlus), on väljumisstrateegia kindel.
Samuti kapitali kasv kinnisvara, mille investor kavatseb osta, peaks olema peamine kaalutlus. Kapitali kasvu saab tõendada kinnisvara toimivuse kohta viimase kasumiaruande ajaloos.
Üürnike nõudlus on veel üks oluline tegur. Reaalne nõudlus, erinevalt pealesurutud nõudlusest, peaks tulutoova investeerimisvõimaluse jaoks peagi tekkima. Sunnitud nõudlus tähendab, et see on lühiajaline, tõenäoliselt tänu lühiajalisele kogunemisele antud kohas, suurendades seega nõudlust hetkega. Eelistatakse suurt ehtsat nõudlust. Tasakaalu saavutamine tootluse, hinna ja kasvu vahel loob täiusliku investeerimisstrateegia.
Kõikide riskide tootlus vs ülempiiri määr
Kapitalisatsioonimäär Kapitaliseerimise määr Kapitaliseerimismäära (ülemmäära) kasutatakse kinnisvaras, see viitab kinnisvara tootluse määrale, mis põhineb vara puhasel põhitegevustulul, mis on puhas põhitegevuse tulu ja kinnisvara väärtus, samal ajal kui ARY on aastase tulu osakaal kinnisvarakuludest. Seetõttu võib ülempiiri ja ARY-d kasutada koostöös, et teha kindlaks, kas investeering on kasumlik. Hindajad ja investorid nõuavad, et mõlemad mõõdikud koostaksid aasta põhitegevuse tulu suhte kinnisvara aastase väärtuse ja kogukuludega. Mida kõrgem on ülempiiri määr ja ARY, seda soodsam on investeering investorile.
Kõikide riskide tootlus vs neto esialgne tootlus
Esialgne netotootlus on vara üüritulu osakaal vara koguostuväärtusest. Erinevalt ARY-st sisaldab neto esialgne tootlus toimingutes mõningaid aspekte, mida ei saa enam katta, millest osa tuleneb soetusmaksumusest. Esialgne netotootlus on varustatud lihtsa arvutusmeetodiga ja on vara soetamise hindamisel tulemuslikkuse põhinäitaja. See annab hindajale paremuse tundlike kulutõhususe näitajate hankimisel. ARY on siiski kasulikum vara algse toimivuse näitamiseks rohkem kui esialgne netotootlus.
Esialgne netotootlus ei võta arvesse olulisi hindamisaspekte, nagu praegune nõudlusolukord üüripinnal. Seetõttu ei võimalda see vara tulevase tootluse prognoosimist ja see on koht, kus ARY abistab.
Esialgne netotootlus ei näita ka jooksvat kinnisvarainfot, näiteks üüritõusu võimalust tulevikus, ruumide praegust seisukorda ja võimalikke remonditöid. Seetõttu saab neid kahte kasutada analüüsi võrdlemiseks, et paremini järeldada investeerimisvõimaluste olukorda.
Rohkem ressursse
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid finantsressursse:
- Aktsia Akrediteerimine Aktsepteerimine on finantstermin, mis viitab võlakirja väärtuse kasvule pärast selle ostmist allahindlusega ja hoidmist selle lõpptähtajani. A
- Kinnisvara finantsmudelite alused Kinnisvara finantsmudelite alused Tutvuge kinnisvara finantsmudeli alustega selles sissejuhatavas juhendis kinnisvaraarendusprojekti finantsmudeli loomiseks.
- Kinnisvarainvesteeringute fond (REIT) Kinnisvarainvesteeringute fond (REIT) Kinnisvarainvesteeringute fond (REIT) on investeerimisfond või väärtpaber, mis investeerib tulu teenivasse kinnisvarasse. Fondi haldab ja omanik on aktsionäride ettevõte, kes panustab raha äriomanditesse investeerimiseks, nagu büroo- ja kortermajad, laod, haiglad, kaubanduskeskused, üliõpilaselamud, hotellid
- Aktsionäride tootlus Aktsionäride tootlus Aktsionäride tootlus viitab sellele, kui palju aktsionärid saavad ettevõttelt raha dividendide, aktsiate neto tagasiostmise ja võla vähendamise näol.
