Hüpoteeklaen on hüpoteekidega tagatud võlakirja tüüp, mis on tavaliselt kinnisvara või muu kinnisvara. Vara on tuntud ka kui tagatis. Tagatis on vara või vara, mida üksikisik või üksus pakub laenuandjale laenu tagatiseks. Seda kasutatakse laenu saamise viisina, mis toimib kaitsena laenuandja võimalike kahjude eest, kui laenusaaja maksed maksmata jätab. võlakirjadest.
Hüpoteeklaenude omanikud saavad esitada tagatise nõudeid. Kui laenuvõtjad ei suuda oma võlgu tagasi maksta, võivad võlakirjaomanikud müüa alusvara maksete katteks, mida nad peaksid saama vastavalt lepingutingimustele.
Kokkuvõte
- Hüpoteek on võlakirja tüüp, mis on tagatud hüpoteekidega, näiteks kinnisvara, seadmed või muu kinnisvara.
- Hüpoteeklaenud kaitsevad laenuandjaid ja võimaldavad laenuvõtjatel väiksemate kuludega laenata suuremaid summasid.
- Võlakirju saab väärtpaberistada hüpoteekidega tagatud väärtpaberiks ja müüa investoritele järelturul. Järelturg Järelturg on koht, kus investorid ostavad ja müüvad teiste investorite väärtpabereid. Näited: New Yorgi börs (NYSE), Londoni börs (LSE). , mis võimaldab võlakirjaomanikel riske üle kanda.
Hüpoteeklaenude mõistmine
Hüpoteeklaenud on tagatud väärtusliku reaalse vara või varade kogumiga, mis kaitsevad võlakirjaomanikke. Kui laenuvõtja ei täida kohustusi, on hüpoteegivõlakirja omanikel õigus põhivara tasumiseks tagatisvara maha müüa.
Millal ja kuidas võlakirjaomanikud saavad vara müüa, samuti kuidas müügist saadud raha jaotatakse, määratakse lepingutingimustega. Madalama riskitaseme tagajärjel on hüpoteeklaenude intressimäärad tavaliselt madalamad kui tavalistel ettevõtete võlakirjadel, mis pole tagatud reaalse varaga.
Näiteks laenas ettevõte pangast miljon dollarit ja pani oma seadmed tagatiseks. Pank on hüpoteegivõlakirja omanik ja omab nõuet ettevõtte seadmetele. Ettevõte maksab intresse ja põhiosa perioodiliste kupongimaksetega pangale tagasi.
Kui ettevõte tasub kõik maksed, võib ta seadmete omandiõiguse säilitada. Kui pank ei suuda pangale täielikult tagasi maksta, on pangal õigus seadmed laenatud raha tagasi saamiseks müüa.
Hüpoteeklaenude plussid ja miinused
Hüpoteeklaenud pakuvad mitmeid eeliseid nii laenuvõtjatele kui ka laenuandjatele. Reaalsele varale pretensiooni omades kannavad selliste võlakirjade laenuandjad väiksemad potentsiaalsed kahjud maksejõuetuse korral. Hüpoteeklaenud võimaldavad juurdepääsu ka vähem krediidivõimelistele laenuvõtjatele suuremat kapitali väiksemate laenukuludega.
Hüpoteeklaenud võivad olla väärtpaberistatud tuletisinstrumentideks ja müüakse investoritele, mis tagab kapitaliturul suurema likviidsuse ja võimaldab riske üle kanda.
Hüpoteeklaenude üks puudusi on tagatise kaotamise oht kui laenuvõtjad ei suuda makseid teha. Ehkki laenuandja saab omandiõiguse tagatise tagatise kvaliteedile, on tagatise kvaliteet seotud teatud vara üldise olukorraga, mille ettevõte või üksikisik soovib vahendeid laenates tagatiseks panna, kuid laenuandja ei saa alati müüa tagatis summa eest, mis suudab kahjumi täielikult katta. Tagatisi müüakse tavaliselt võrreldavate varade õiglasest turuväärtusest madalamate hindadega.
Hüpoteeklaenud ja hüpoteegiga tagatud väärtpaberid
Hüpoteeklaenude ja laenude laenuandjad, näiteks pangad, ei hoia hüpoteekide omandiõigust tavaliselt. Selle asemel väärtpaberistavad nad hüpoteegid finantstoodeteks, mida saab järelturul müüa. Sellist tüüpi finantstooted on tuntud kui hüpoteegiga tagatud väärtpaber (MBS) Hüpoteegiga tagatud väärtpaber (MBS) Hüpoteegiga tagatud väärtpaber (MBS) on võlakiri, mille tagatiseks on hüpoteek või hüpoteekide kogum. MBS on varaga tagatud väärtpaber, millega kaubeldakse järelturul ja mis võimaldab investoritel hüpoteegiärist kasu lõigata.
Eriotstarbeline ettevõte - MBS-i algataja - kogub hüpoteegid pangast basseini ja müüb investoritele hüpoteekide väikepakette. Algataja kogub hüpoteeklaenuvõtjatelt intressimakseid ja jagab maksed seejärel MBS-i investoritele. Seega kantakse viiviserisk MBSi investoritele.
Hüpoteeklaenud madalamal positsioonil
Vaatamata likviidsuse ja investeerimisvõimaluste pakkumisele kapitaliturul võivad MBS-i investeeringud põhjustada moraalset ohtu Moraalne oht Moraalne oht viitab olukorrale, mis tekib siis, kui üksikisikul on võimalus tehingut või olukorda ära kasutada, teades, et kõik riskid ja võimalused . Pangadelt kui hüpoteeklaenude laenuandjatelt oodatakse võlakirjade krediidiriskide hoolikat hindamist ja laenu ainult standarditele vastavatele laenuvõtjatele.
Kuna pangad saavad krediidiriskid investoritele MBS-i kaudu üle kanda, kipuvad nad oma standardeid langetama ja laenama madala krediidireitinguga laenuvõtjatele. Niisugune moraalne oht võib põhjustada järjest enam hüpoteeklaenude hüpoteeke. 2008. aasta ülemaailmne finantskriis on tingitud kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude üleküllusest ja nende hüpoteekide laialdasest makseviivitusest.
Lisaressursid
Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:
- 2008. aasta ülemaailmne finantskriis 2008–2009 ülemaailmne finantskriis Ülemaailmne finantskriis aastatel 2008–2009 viitab ulatuslikule finantskriisile, millega maailm silmitsi seisis aastatel 2008–2009. Finantskriis mõjus üksikisikutele ja asutustele kogu maailmas, miljonid Ameerika Ühendriigid on sügavalt mõjutatud. Finantsasutused hakkasid vajuma, paljud olid suuremate üksuste poolt neelatud ja USA valitsus oli sunnitud pakkuma päästemeetmeid
- Reguleeritava intressimääraga hüpoteek (ARM) Reguleeritava intressimääraga hüpoteek (ARM) Reguleeritava intressimääraga hüpoteek (ARM) on varieeruva intressimääraga, mis põhineb iga perioodi laenujäägil. Esialgu annaks ARM a
- Maksejõuetuse risk Maksejõuetusrisk, mida nimetatakse ka maksejõuetuse tõenäosuseks, on tõenäosus, et laenuvõtja ei maksa põhiosa ja intresse täielikult ja õigeaegselt,
- Eriotstarbeline sõiduk (SPV) Eriotstarbeline sõiduk (SPV) Eriotstarbeline sõiduk / üksus (SPV / SPE) on eraldi üksus, mis on loodud konkreetse ja kitsa eesmärgi jaoks ning mida hoitakse bilansiväliselt. SPV on a
