Koormuseta fond - ülevaade, eelised ja näited

Koormuseta fond on selline investeerimisfond, kus aktsiaid ostetakse ja müüakse investori vahenditest ostu või müügi eest komisjonitasuta. Müügitasusid nimetatakse koormaks ja koormuseta investeerimisfondid, nagu nimigi ütleb, pakuvad investoritele fondivalikut ilma selliste tasudeta.

Koormuseta fond

Targad investorid teavad, kui tasulised võivad olla üldisele tootlusele. Isegi mõned lisatasude baaspunktid võivad sõltuvalt portfelli suurusest vähendada üldist tootlust tuhandete ja isegi miljonite võrra.

Üks viis investeerimisfondidesse investeerides makstavate tasude minimeerimiseks on koormuseta fondi valimine. Vahendustasude puudumist tuleb kaaluda muid tegureid silmas pidades, näiteks fondi üldine kulude suhe Kulude suhe Kulude suhe on tasu, mille investeerimisühing võtab aktsionäride vahendite haldamise eest. Investeerimisfirmadel, nagu investeerimisfondid, tekivad investorite fondide haldamisel sageli erinevad tegevuskulud ning nad võtavad kulude katteks väikese protsendi valitsetavatelt fondidelt. , fondi tootluse ajalugu, investeerimisstiil, riskitaluvus jne.

Investeerimisfondid avalikustavad, kas fond võtab oma prospektis kaasa prospekti. Prospekt on juriidilise teabe avalikustamise dokument, mille ettevõtted peavad esitama väärtpaberite ja börsikomisjonile (SEC). Dokumendis on teave ettevõtte, selle juhtkonna, hiljutiste majandustulemuste ja muu seotud teabe kohta, mida investorid sooviksid teada. .

Kokkuvõte

  • “Koormus” on investeerimisfondi tasu aktsiate ostmise ja müümise eest, mis on eraldatud vahendajale, näiteks maaklerile, nõustajale või muule spetsialistile.
  • Koormuseta fond on fond, mis ei võta müügikoormustasu.
  • Koormuseta fondid ostetakse otse investeerimisfirma kaudu ega nõua vahendajalt maaklerina tegutsemist.

Mis on koormusfond?

Koormuseta fondi vaste on koormusfond. Investeerimisfondide koormused küsivad investoritelt aktsiate ostmisel või müümisel. Koormustasud võivad olla vahemikus 0% kuni 6%. Kui aktsiate ostmisel võetakse tasu koormatelt, on see tuntud kui esiosa koormus. Kui aktsiate müümisel võetakse tasu koormatelt, nimetatakse seda back-end müügikoormuseks.

Miks siis müügikoormusi võetakse? Tasud on ette nähtud vahendajale, näiteks maaklerile, finantsnõustajale ja teistele spetsialistidele, hüvitamiseks investorile sobiva fondi valimise ja soovitamise eest. Ratsionaalsus on see, et vahendaja on võtnud aega ja pühendanud oma teadmised fondide sõelumiseks ja investori vajadustele kõige paremini sobiva leidmiseks. See on vastuoluline, sest ajalugu näitab, et koormusfondide ja koormuseta fondide tootlus on peaaegu sama.

Miks valida koormuseta fond?

Kui investor otsustab investeerida koormuseta investeerimisfondi, möödub ta koormustasudest. See on võimalik, sest koormuseta fond jääb ilma vahendajata, kes soovib komisjonitasusid koguda. Koormuseta fond ostetakse tavaliselt otse fondi pakkuvalt investeerimisfirmalt.

Kuna fondi soovitamiseks ei kasutata erialaseid teadmisi, on investori otsustada ise. Paljud investorid on valmis ise uurima ja hoolsusega, et kokku hoida 4,5%, mida oleks võinud koormusfondilt küsida. Ilma tasudeta võib investeering koormuseta fondi investeerimisel vabalt kasvada ja müümisel puutumata.

Näited koormusest ja koormusest tehtud investeeringutest

Koormuseta

Investor ostab koormuseta fondist 10 000 dollarit aktsiaid ja teenib ühe aasta jooksul 10% tootlust. Investor teenib ühe aasta lõpus 11 000 dollarit ja viib koju 1000 dollari suuruse kasumi.

Esiosa koormus

Oletame, et investor ostab sama 10 000 dollari väärtuses aktsiaid, kuid seekord on see investeerimisfond, mis võtab 4% -lise eelkoormuse. 4% ehk 400 dollarit võetakse aktsiate ostmisel välja, nii et 9600 dollarit jääb tööle. Fond annab aastaga 10% tootlust ja investor teenib ühe aasta lõpus 10 560 dollarit.

Tagumine koormus

Investor ostab 10 000 dollarit aktsiaid tagatiskoormusega investeerimisfondist. Fond teenib aastaga 10% tootlust lõppsumma 11 000 dollari eest. Kui investor müüb oma aktsiad, võetakse 11 000 dollarilt 4% suurune tagakoormus.

Tulemuseks on see, et investori vahenditest võetakse 4% ehk 440 dollarit lõppsaldoks 10 560 dollarit ja 560 dollarit koju tagasi. 10% tootluse asemel realiseeris investor reaalset tootlust 5,6%.

Miks valida koormusfond?

Kolme ülaltoodud stsenaariumi näidatud matemaatika abil näete, kui mõjusad võivad olla müügikoormuse tasud portfelli tegelikus tootluses. Investor peab kindlaks tegema, kas tasud on õigustatud.

Investorid võivad investeerimisfondi investeerida järgmistel põhjustel:

  • Usk professionaali asjatundlikkusse, kellega nad töötavad vahendajana.
  • Tajutavad eelised kaaluvad üles koormuse kulud.
  • Investor ei pruugi soovida fonde iseseisvalt uurida. Nad sooviksid pigem valida neile professionaalse valiku.
  • Investoril on suhted oma finantsnõustajaga Finantsnõustaja Finantsnõustaja on finantsprofessionaal, kes pakub üksikisiku või üksuse rahanduse alaseid konsultatsioone ja nõuandeid. Finantsnõustajad saavad aidata üksikisikutel ja ettevõtetel oma finantseesmärke kiiremini saavutada, pakkudes oma klientidele strateegiaid ja viise, kuidas luua rohkem rikkust või investeerimisalaseid spetsialiste, ning tunneksid end süüdi, kui investeeriksid ise, ilma et nõustaja saaks komisjonitasu.

Tasud, mida saab laadida koormuseta fond

See, et investeerimisfond ei võta aktsiate ostmise ja müümise eest tasu, ei tähenda, et see fond oleks automaatselt "madala tasuga" fond. Võimalik, et koormuseta fond võib lõpuks olla kallim kui müügikoormustasuga fond.

Koormuseta fondi kuuluvad tasud ja tasud võivad sisaldada järgmist:

  • Fondi kulude suhe
  • 12b-1 tasud turustamise, levitamise ja teenuse eest
  • Lunastustasud
  • Vahetustasud
  • Konto tasud

Oluline on märkida, et koormuseta investeerimisfondid võivad aktsiate ostmisel ja müümisel endiselt tasusid võtta. Mõistet tähelepanelikult vaadates on koormustasu tasu, mis eraldatakse vahendajale, kes tegutses fondi ja investori vahel maaklerina. Fond võib aktsiate ostmisel või müümisel nõuda investorilt tasusid ja tasud lähevad fondile endale, mitte maaklerile. Seega kvalifitseeritakse sellist tüüpi fond endiselt koormuseta.

Investorid peavad mitme investeerimisfondi analüüsimisel arvestama kõigi tasudega. Koormuse ja koormuseta vaatamine on hea algus, kuid ei räägi kogu lugu. Muud tasud võivad koormuseta fondi muuta kallimaks kui koormusfond.

Lisaressursid

Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Need täiendavad ressursid on väga kasulikud, et aidata teil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks ja edendada oma karjääri täiel määral.

  • Komisjoni komisjoni komisjon viitab töötajale pärast ülesande täitmist makstavale hüvitisele, milleks on sageli teatud hulga toodete või teenuste müümine
  • Juhtimiskulude suhe (JK) Juhtimiskulude suhe (HTM) Juhtimiskulude suhe (HTM) - mida nimetatakse ka lihtsalt kulude suhtarvuks - on tasu, mille peavad maksma investeerimisfondi või börsil kaubeldava fondi (ETF) aktsionärid. . HTM läheb selliste vahendite haldamiseks kulutatud kogukulude poole.
  • Avatud või suletud investeerimisfondid Avatud või suletud investeerimisfondid Paljud investorid peavad avatud ja suletud investeerimisfonde sarnaseks, kuna mõlemad investeerimisfondid võimaldavad neil odavat viisi kapitali ühendada ja
  • Tehingukulud Tehingukulud Tehingukulud on kulud, mis ei teki ühelegi tehingus osalejale. Need on turu majanduskaubandusest tulenevad varjatud kulud. Majanduses põhineb tehingukulude teooria eeldusel, et inimesi mõjutab konkurentsi omakasu.

Lang L: none (rec-post)