Tasaarveldus - ülevaade, tüübid, numbriline näide, eelised

Tasaarveldus on protsess, mille käigus vähendatakse riskipositsiooni või kohustust kahe või enama positsiooni ühendamise teel. Mitme positsiooni väärtust analüüsitakse ja tasaarvestatakse ning lõpuks määratakse kindlaks osapooled, kellele on vaja maksta ja maksta.

Tasaarveldus

Mitmepoolne tasaarveldus hõlmab rohkem kui kahte osapoolt. Tasaarveldust kasutatakse finantsturgudel mitmel eesmärgil, sealhulgas kauplemine, krediidilepingud Kommertslaenuleping Kommertslaenuleping viitab laenuvõtja ja laenuandja vahelisele lepingule, kui laen on ette nähtud ärilistel eesmärkidel. Iga kord, kui laenatakse märkimisväärne summa raha, peab eraisik või organisatsioon sõlmima laenulepingu. Laenuandja annab raha tingimusel, et laenusaaja nõustub kõigi laenutingimuste või ettevõtetevaheliste tehingutega.

Tasaarvelduse tüübid

Tasaarvelduse mõistet saab kasutada mitut tüüpi tasaarveldamisel või tasaarveldamise viisidel. Allpool uurime nelja tasaarvelduse tüüpi:

1. Sulgevõrk

Suletud tasaarveldus toimub tavaliselt vaikimisi korral. Sellises olukorras lõpetatakse kõik olemasolevad tehingud ja arvutatakse tehingute väärtused. Seejärel tasaarveldatakse väärtused ja ülejäänud väärtus makstakse ühekordse summana tasumisele kuuluvale poolele.

2. Arvelduste tasaarveldus

Arvelduse tasaarvestust nimetatakse ka maksete tasaarvestuseks. Arvelduste tasaarvestamisel koondab ja tasaarvestab asjaomane pool kõik võlgnetavad / saadud summad ning vahe - või tasaarvestatud summa - makstakse suurema riskipositsiooni või kohustusega poolele.

Tavaliselt viiakse see lõpule paar päeva enne tegelike maksete tasumist; vastasel juhul võib tasaarvestusprotsess kesta kauem ja osapoolel võib tekkida vajadus maksta hilinenud maksmise eest karistust.

3. Tasaarveldus novatsiooniga

Novatsioonivõrgustik tühistab või tühistab olemasoleva kohustuse ja asendab selle uuega. Kui kaks osapoolt võlgnevad teineteisele teatud summad ja tehingutel on sama arvelduspäev, siis summade tasaarveldamise ja vahe tasumise asemel tühistab uuendamise tasaarveldus olemasolevad lepingud ja asendab need uue tehinguga, mis võrdub netosummaga. Novatsiooni tasaarveldust kasutatakse valuutatehingutes.

4. Mitmepoolne tasaarveldus

Kahepoolne tasaarveldus toimub siis, kui osaleb kaks osapoolt. Kui osapooli on rohkem kui kaks, on see tuntud kui mitmepoolne tasaarveldus. Mitmepoolse tasaarvelduse korral kasutavad pooled tasaarvelduskoja või keskbörsi kasutamist tasaarvestuse tehingute ja mõju reguleerimiseks. Mõned ettevõtted, millel on mitu tütarettevõtet, saavad mitmepoolset tasaarveldust ka tasuda oma eri divisjonidele laekunud ja võlgnetavad maksed.

Numbriline näide

Siinkohal toome lihtsa näite selle kohta, kuidas tasaarveldust reaalses maailmas kasutatakse. Investor A võlgneb Investor B-le 50 000 dollarit ja Investor B võlgneb Investor A-le 110 000 dollarit. Sellisel juhul eeldame, et arvelduspäev on Arvelduskuupäev Arvelduspäev on valdkonna mõiste, mis viitab kuupäevale, mil tehingu- või tuletisleping loetakse lõplikuks ja müüja peab andma mõlema tehingu omandiõiguse üle ja vahetuse valuuta on sama. Selle asemel, et investor A ja B teineteisele kaks eraldi makset sooritaksid, saab tehinguväärtused tasaarvestada.

Selle tulemusena maksaks investor B investorile A 60 000 dollarit (netosumma), samas kui investor A ei pea investorile B. midagi maksma. See on näide arveldamisest või tasaarveldusest. Oluline on märkida, et kui meie näite valuutad oleksid erinevad, siis sellist tüüpi tasaarveldusi ei kasutataks.

Tasaarveldus - numbriline näide

Tasaarvelduse eelised

1. Vähem riskiga kokkupuudet

Tasaarvelduse üks peamisi eeliseid on teatud osapoole riskide vähendamine. Kui investor võlgneb raha ühel kaubanduspositsioonil ja peaks saama raha teisel kaubanduspositsioonil, võimaldab tasaarveldus tal vähendada kahe vastaspoolega suhtlemise riski ja aitab kahjumit kahjumiga hüvitada (või vastupidi).

2. Lihtsustatud tehingud

Tasaarveldus pakub ka tehingute lihtsustamise eelist, kui tegemist on mitme osapoolega. Arvukate arvete või kontodega tegelemise asemel võimaldab tasaarveldus need teisendada üheks arveks või tehinguks.

Kui seda kasutatakse välisvaluutatehingute jaoks, võib tasaarveldus vähendada kuu jooksul genereeritud tehingute arvu (mis hoiab iga tehingu eest tasumisel kulusid kokku) ja vähendab ka erinevate tehingute valuutakursside konverteerimistasu.

Särivõrgud

Tuginedes ülaltoodud näitele, saab ettevõte välisvaluutariskide korral kasutada riskipositsiooni tasaarveldust, mis on meetod valuutariski maandamiseks. Valuutarisk Valuutarisk või valuutakursirisk viitab riskipositsioonile, millega investorid või ettevõtted tegutsevad. erinevates riikides, seoses prognoosimatute kasumite või kahjumitega, mis tulenevad ühe valuuta väärtuse muutustest teise valuuta suhtes. tasaarvestades ühe valuuta riskipositsiooni teise sarnase valuutaga.

Riski maandamiseks peab ettevõte kõigepealt leidma korrelatsiooni erinevate valuutade riskipositsioonidega, milles ta tehinguid teeb. Kui korrelatsioon kahe valuuta vahel on positiivne, oleks teostatav pika lühikese lähenemisviisiga (kahjumi kompenseerimiseks kasutage ühe valuuta kasumit). teine). Kui korrelatsioon on negatiivne, oleks sobiv pikk-pikk strateegia.

Lisaressursid

Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:

  • Välisvaluuta vahetuse arvutamine Välisvaluuta vahetuse arvutamine Välisvaluuta vahe (või ostu-müügi vahe) viitab antud valuutapaari pakkumis- ja müügihindade erinevusele. Pakkumishind viitab maksimaalsele summale, mida välisvaluuta kaupleja on nõus maksma teatud valuuta ostmiseks, ja küsitav hind on miinimumhind, mida valuutadiiler on nõus valuuta eest aktsepteerima.
  • Arveldusperiood Arveldusperiood Arvelduskuupäev on väärtpaberitööstuses kasutatav termin, mis viitab perioodile tehingu kuupäeva vahel, mil korraldus täidetakse, kuni arveldusega
  • Maksejõuetuse tõenäosus Maksejõuetuse tõenäosus Maksejõuetuse tõenäosus (PD) on tõenäosus, et laenuvõtja ei täida laenu tagasimakseid, ja seda kasutatakse investeeringust oodatava kahju arvutamiseks.
  • Tehingukulud Tehingukulud Tehingukulud on kulud, mis ei teki ühelegi tehingus osalejale. Need on turu majanduskaubandusest tulenevad varjatud kulud. Majanduses põhineb tehingukulude teooria eeldusel, et inimesi mõjutab konkurentsi omakasu.

Lang L: none (rec-post)