Indekseerimine - määratlus, kasutusalad ja aktsiaturu indeksid

Indekseerimine on passiivne investeerimisstrateegia, kus koostate portfelli Investeerimisportfell Investeerimisportfell on investorile kuuluv finantsvarade kogum, mis võib sisaldada võlakirju, aktsiaid, valuutasid, raha ja raha ekvivalente ning tooraineid. Lisaks viitab see investeeringute rühmale, mida investor kasutab kasumi teenimiseks, tagades samal ajal kapitali või vara säilimise. turuindeksi tootluse jälgimiseks. Seda tehakse tavaliselt S&P 500 indeksiga, kus investorid üritavad jäljendada indeksi indeksifondide indeksfondid on investeerimisfondid või börsil kaubeldavad fondid (ETF), mis on loodud turuindeksi tootluse jälgimiseks. Praegu saadaval olevad indeksfondid jälgivad erinevaid turuindekseid, sealhulgas S&P 500, Russell 2000 ja FTSE 100.

Indekseerimine viitab ka mõõdikutele, mida kasutatakse majandustegevuse tulemuslikkuse hindamiseks. Näiteks Tarbijahinnaindeks (CPI) Tarbijahinnaindeks (CPI) Tarbijahinnaindeks (CPI) on kogu majanduse hinnatase. THI koosneb kogusest tavaliselt ostetud kaupadest ja teenustest. THI mõõdab riigi valuuta ostujõu muutusi ning kaupade ja teenuste korvi hinnataset. kasutatakse USA dollari ostujõu hindamiseks. THI-d kasutatakse ka inflatsiooni määra mõõtmiseks.

Indekseerimine - indeksi kuvamise pilt

S&P 500 indeks ja Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA) Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA) Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA), mida tavaliselt nimetatakse ka "Dow Jonesiks" või lihtsalt "Dow'ks", on üks USA aktsiaturu tootluse jälgimiseks kasutatakse kõige populaarsemaid ja laialdasemalt tunnustatud aktsiaturuindekseid. NASDAQ Composite indeks jälgib suurte ettevõtete tulemusi, et ennustada suuremaid majandustrende.

Indekseerimise kasutusalad

Indekseerimisel on finantsturgudel kaks peamist kasutust. Nad sisaldavad:

1. Väärtuste sidumise mõõdikuna

Tarbijahinnaindeks (CPI) Tarbijahinnaindeks (CPI) Tarbijahinnaindeks (CPI) on kogu majanduse hinnatase. THI koosneb kogusest tavaliselt ostetud kaupadest ja teenustest. THI mõõdab riigi valuuta ostujõu muutusi ning kaupade ja teenuste korvi hinnataset. annab aluse elukalliduse korrigeerimise (COLA) arvutamiseks, mille eesmärk on kajastada praegust elukallidust tarbekaupade ja teenuste hindade muutuste põhjal. Pensionikavade korrigeerimisel tuginevad pensioniplaanid ka THI-le.

THI jälgib tarbekaupade ja teenuste hindade muutusi konkreetses asukohas. Lisaks iga-aastase COLA ja pensionihüvitiste väljamaksete arvutamisele kasutatakse THI-d ka palkade ja intressimäärade korrigeerimiseks.

2. Majandustrendide näitajatena

Indekse või indekseid saab kasutada ka majandussuundade näitajatena. Näiteks võib indeks, mis jälgib suurte börsil noteeritud ettevõtete tulemusi, anda märke tulevasest majanduskasvust. Selliste majandusindeksite hulka kuuluvad näiteks juhtivate majandusnäitajate indeks - LEI, ostujuhtide indeks - PMI, tööturu indeks - LMI ja SKP deflaatori indeks. Indeksid võivad anda ülevaate praegustest majandussuundadest ja anda vihjeid võimalikele tulevikutrendidele.

Näiteks kui LEI näit on järjest positiivsem kolm või neli kuud järjest ajal, mil majandus on olnud majanduslanguses, tõlgendatakse seda tavaliselt signaalina eelseisva majandustrendi muutumisest tugeva kasvu perioodiks. LEI arvud avaldatakse iga kuu kolmandal neljapäeval.

Indeksid investeerimisturul

Kaks maailma tuntumat investeerimisindeksit on Standard & Poors 500 (S&P 500) ja Dow Jonesi tööstuskeskmine (DJIA). Neid indekseid käsitletakse üksikasjalikult allpool:

S&P 500

S&P 500 hõlmab umbes 70% kõigist Ameerika Ühendriikides kaubeldavatest aktsiatest ja see on aktsiaturu tootluse mõõtmise üks populaarsemaid võrdlusaluseid. See põhineb 500 börsil noteeritud ettevõtte turukapitalisatsioonil.

Erinevalt paljudest teistest indeksitest kasutab S&P 500 turukapitalisatsiooniga kaalutud metoodikat Kapitalisatsiooniga kaalutud indeks Kapitaliseerimisega kaalutud indeks (cap-weighted index, CWI) on aktsiaturuindeksi tüüp, milles iga indeksi komponent on kaalutud kogu turukapitalisatsioon. Kapitaliseerimisega kaalutud indeksis avaldavad suurema turukapitalisatsiooniga ettevõtted indeksi väärtusele suuremat mõju. ja see koosneb väga mitmekesisest varude loendist. Indeksi komponendid määrab komitee, kes hindab aktsiaid noteerimisel nende likviidsuse, avaliku aktsia, sektori klassifikatsiooni, turukapitalisatsiooni, finantsilise elujõulisuse ja muude tegurite põhjal.

Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA)

Dow Jonesi tööstuskeskmine (DJIA) mõõdab USA 30 suurima börsil noteeritud ettevõtte aktsiaid. Ettevõtted peavad olema noteeritud kas NYSE või NASDAQ börsil. DJIA kasutab hinnaga kaalutud metoodikat, nii et kõrge hinnaga aktsiatele antakse suurem kaal kui madala hinnaga aktsiatele. Algselt olid DJIA indeksi moodustanud aktsiad kõik suured tööstusettevõtted - sellest ka nimi. Kuid see pole enam nii, sest paljud mittetööstusettevõtted on muutunud kogu aktsiaturu olulisemateks näitsikuteks.

DJIA aktsiad valivad The Wall Street Journali toimetajad. Kui ühel börsil noteeritud börsil noteeritud ettevõttest on rahalisi raskusi või selle tootlus langeb, muutub indeksi koostis.

Mis on indeksinvesteerimine?

Indeksinvesteerimine viitab strateegiale, mida kasutatakse konkreetse turuindeksiga sarnase tootluse saamiseks. Investorid saavutavad selle eesmärgi, korrates konkreetseid indekseid, nagu fikseeritud tulu või aktsiaindeks. Üks indeksinvesteerimise viis on börsil kaubeldavate fondide aktsiate ostmine, mis jälgivad alusindeksit.

Indeksinvesteerimine on passiivne investeerimisvorm, mille tulemuseks on tavaliselt suhteliselt madalamad haldustasud ja kulusuhted. Selle põhjuseks on asjaolu, et osalused indeksinvesteerimisportfellis ei muutu sageli. Seetõttu ei kaasne fondil või portfellil suuri tehingukulusid.

Aktiivne investeerimine vs passiivne investeerimine

Aktiivse investeerimise korral püüavad portfellihaldurid kasutada oma oskusi, et ületada turu üldist keskmist. Tavaliselt püütakse tuvastada aktsiaid, millel on pikaajaline kasvupotentsiaal. Aktiivne investeerimine tähendab tavaliselt suuremaid haldustasusid ja tehingukulusid, kuna portfelli osalus muutub tõenäoliselt palju sagedamini kui passiivse investeerimisstrateegia puhul. Aktiivset lähenemist võivad mõjutada ebakindlus turul ja juhi eelarvamused.

Aktiivselt hallatavate portfellide osakaal võib olla indeksipõhistest portfellidest mitmekesisem. Portfellihaldur võib investeerida kodumaistesse aktsiatesse, rahvusvahelistesse aktsiatesse ja muudesse varaklassidesse peale aktsiate. Näiteks võib aktiivselt hallatava portfelli osalus koosneda võlakirjadest, toorainetest või välisvaluutast.

Seevastu indeksipõhised aktsiaportfellid investeeritakse ainult kodumaistesse aktsiatesse. Portfelli osalused kajastavad võimalikult täpselt valitud alusindeksi osalust. Portfelli osalus muutub ainult siis, kui alusindeksi koostis muutub.

Indekseerimine - viimane sõna

Indekseerimine võib viidata kas majandusindeksitele või turuindeksitele, mis on kavandatud kajastama kogu turu toimivust. Majandusteadlased, turuanalüütikud ja investorid pööravad kõik tähelepanu peamiste indeksite toimivusele, et aidata neil prognoosida tulevasi majandussuundi ja turuhindade muutusi.

Rohkem ressursse

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite on enam kui 3000 lihtaktsia indeks, mis on noteeritud NASDAQ aktsiaturul. Indeks on üks enim jälgitavaid indekseid
  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Hinnaga kaalutud indeks Hinnaga kaalutud indeks Hinnaga kaalutud indeks on aktsiaturu indeksi tüüp, kus iga indeksi komponent on kaalutud vastavalt tema praegusele aktsiahinnale. Hinnaga kaalutud indeksites on kõrge aktsiahinnaga ettevõtetel suurem kaal kui madala aktsiahinnaga ettevõtetel.
  • Vigade jälgimine Vigade jälgimise viga on finantstulemuse näitaja, mis määrab kindlaks investeerimisportfelli tootluse kõikumiste ja valitud võrdlusaluse tootluse kõikumiste erinevuse. Tagasivoolu kõikumisi mõõdetakse peamiselt standardhälvetega.

Lang L: none